2018年市场表现 - 2018年香港新股集资总额2865亿港元，同比上升123%，重登全世界交易所新股集资额第一宝座[28] - 2018年香港新上市企业218只，数目同比上升25%[28] - 2018年美国道琼斯指数累计下挫5.6%、标普500指数及纳斯达克指数分别跌6.2%和3.9%[27] - 2018年英国富时100指数下跌12.5%[27] - 2018年上海综合指数共下跌24.6%[28] - 2018年香港恒生指数下跌13.6%[28] 公司财务业绩 - 报告年度集团总收入约7.18亿港元，较上期约2.34亿港元增长207.1%[30] - 报告年度净利润约2.45亿港元，较上期约1.18亿港元增长107.3%[30] - 总资产从2017年12月31日约53.1亿港元增至2018年12月31日约104.4亿港元，增幅96.5%[30] - 证券业务分类收入上升86.1%至约1.36亿港元，上一期为7310万港元[31] - 投资及融资分类收入大幅上升233.2%至约3.92亿港元，上一期为1.18亿港元[31] - 资产管理、企业融资及咨询分类收入大增341.1%至约1.90亿港元，上一期为4310万港元[33] - 集团报告年度收入增加379.0%至约7.91亿港元，上一期约为1.65亿港元[39] - 报告年度证券业务收入约1.36亿港元，溢利约8180万港元，上一期收入约7310万港元，溢利约4910万港元，溢利增加因佣金收入增加[43] - 报告年度投资及融资分类收入3.921亿港元，上一期为1.177亿港元，溢利从9190万港元增至1.109亿港元，因投资组合规模扩大[46] - 报告年度资产管理、企业融资及咨询分类收入约1.899亿港元，溢利约1.486亿港元，上一期收入约4310万港元，溢利约3980万港元，溢利增加因企业咨询及保荐人服务增长和资管规模扩张[51] - 截至2018年12月31日止年度，行政开支及融资成本合共4.069亿港元，较2017年同期的1.057亿港元增加，员工成本增加105.9%[56] - 2018年集团融资成本主要为应付票据等利息，较上一期增加[62] - 2018年12月31日，集团流动资产约95.26亿港元，速动资产约40.273亿港元，流动比率约为1.1[61] - 2018年12月31日，集团债项约78.693亿港元，资本负债比率约为80.7%[64] - 2018年12月31日，公司可供分派予股东的储备包括23.188亿港元实缴盈余，与2017年相同[127] - 报告年度，集团五大客户产生的总收益占集团总收益的18.7%，上一期间为35.9%[129] - 报告年度，集团最大客户产生的收益达4.5%，上一期间为14.3%[129] 公司业务成果 - 报告年度为中国企业和金融机构完成25单公募债券承销交易，12单中担任全球协调人[31] - 两个保荐公司在报告年度于香港联交所主板挂牌[33] - 报告年度公司为中国企业和金融机构完成25单公募债券承销交易，12单中担任全球协调人[43] - 报告年度保证金客户投资组合规模扩大，年末贷款结余及平均每月贷款结余增加，带来孖展融资利息收入增长[44] - 报告年度成立多款基金和专户，管理资产规模提升至约6亿美元，带动管理费收入大幅增长[53] - 报告年度有三个项目在港交所主板挂牌，两个项目公司担任保荐人及全球协调人，一个项目担任联席账簿管理人[54] - 企业融资部为上市公司并购项目担任财务顾问，包括两个受市场关注项目[54] - 私募直接投资业务围绕高端科技、大健康及人工智能等行业，投资专案价值总体稳定增长[50] - 2018年2月5日，民银证券与中国民生香港分行订立费用函件，获100万美元佣金，参与发行4.5亿美元浮息及2.5亿美元定息票据[140] - 2018年10月1日，民银资本财务与借款方母公司订立顾问协议，获700万港元顾问费，涉及优先银团贷款3.9亿港元和夹层银团贷款3.1亿港元[146] - 公司全资附属公司民银证券担任配售代理，促使认购人认购本金总额8000万美元的票据[149] 公司发展战略 - 公司将发挥优势为内地民营企业提供服务，择机进行有利并购[37] - 公司拟优化投融资产结构，为新兴科技等企业提供金融服务，推进投行和资管业务发展[95] - 公司将拓展上市保荐和并购顾问服务，为内地企业跨境上市和并购提供服务，成为领先的在港中资券商[96] - 借助产品服务创新和民生银行优势，以私募产品多元化为中心推动资管业务升级[96] - 关注与集团及民生银行有协同效应的投资标的或伙伴，推动集团发展[96] - 未来推进升级版“一体两翼”经营策略，兼顾投融资直接与间接效益[97] 公司资金运用 - 2017年5月31日完成新股份认购，所得款项8.624亿港元[66] - 所得款项约40%（约3.4亿港元）用于支持及发展证券业务[69] - 所得款项约10%（约8500万港元）用于发展自营交易业务[69] - 2018年12月31日，收购民银资本所用款项为1990万港元[71] - 公司透过附属公司民投香港用约2.125亿港元收购资产发展资管业务，截至2018年12月31日除约5730万港元外已按原定用途动用[72][73] - 2018年7月20日和10月15日完成配售及发行新股份，所得款项约6.95亿港元，60%（约4.17亿港元）用于扩展贷款及融资业务[76][78] - 所得款项10%（约6950万港元）用于加强经纪服务能力，已全部使用[77] - 所得款项10%（约6950万港元）用于扩展企业融资咨询业务，已使用约1730万港元，余额约5220万港元[80] - 所得款项10%（约6950万港元）用于发展资产管理业务，已全部使用[82] - 所得款项10%（约6950万港元）用作一般营运资金，已使用约3750万港元，余额约3200万港元[83] - 截至2018年12月31日，配售及2018认购事项所得款项约8420万港元未动用，拟按原用途使用[87] - 2018年12月31日集团资本承担约520万港元[90] 股息分配 - 董事会建议就2018年度派末期股息每股0.2港仙，2017年无[58] - 董事会建议派发末期股息每股0.2港仙，合共约9541.2万港元，2017年无派息[118] 公司股权结构 - 2018年公司配售及发行新股份，截至12月31日，已发行股份股本总额为47.705977729亿股，股东应占权益总额约18.761亿港元[60] - 中国民生银行等持有公司28,918,649,093股股份，占股本约60.62%[173] - 中国软实力科技集团有限公司持有公司3,869,535,829股股份，占股本约8.11%[173] - 报告日期公众人士持有公司已发行股本总额至少为25%[177] 风险管理 - 公司采取务实方法管理信用、市场等多种风险，实施多项风险管理政策[99] - 董事会成立风险管理及内部监控委员会，提升风险管理和内部监控系统[99] - 公司面临信用、市场、法律合规、流动性和营运风险[130] - 公司法律和合规部门制定实施合规政策，确保业务交易符合法规[133] 公司人员情况 - 执行董事李金泽49岁，有丰富金融法律经验，发表近100篇文章[101] - 执行董事丁之锁53岁，在投资银行业有丰富经验[102] - 副总经理吴海淦45岁，有逾20年投资银行经验[105] - 非执行董事任海龙54岁，廖肇辉51岁，分别任职民生银行交易银行部和金融市场风险管理部[106] - 2018年12月31日集团约有80名雇员，总员工成本约7180万港元[94] - 报告年度及截至报告日期，公司有3位执行董事、2位非执行董事和3位独立非执行董事[136] - 拟于应届股东周年大会重选连任董事无不可一年内无赔偿终止的服务合约[137] - 董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[186] - 执行董事长李金泽、总经理丁之锁分别出席董事会会议8/8次[191] - 非执行董事任海龙出席董事会会议3/8次、薪酬委员会会议3/3次、提名委员会会议3/3次[191] - 独立非执行董事李卓然、吴斌、王立华出席董事会会议分别为10/15次[191] - 公司有三名独立非执行董事，其中李卓然具备相关专长[193] - 董事会主席李金泽负责监督董事会职能，总经理丁之锁领导日常运营[194][195] 公司关联交易 - 配售及认购协议构成公司一项关连交易，所有适用百分比率少于25%，配售佣金少于1000万港元，获豁免独立股东批准规定[151] - 公司与民银国际进行持续关连交易，包括集团提供资产管理服务、民银国际集团提供包销转介服务[154] - 公司与中国民生香港分行订立存款服务协议，该行向集团提供存款服务[158] - 2017 - 2018年民银国际包销转介服务支出年度上限从1000万港元增至2000万港元，2018年实际支出460万港元[158] - 2017 - 2018年上市公司资产管理服务收入年度上限从1700万港元增至4100万港元，2018年实际收入2420万港元[158] - 2017 - 2018年存款服务结余年度上限均为1.9亿港元，2018年未超上限[158] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易符合相关条件，核数师就该等交易发出无保留意见函件[160][161] - 公司或附属公司与控股股东或其附属公司无董事拥有重大权益的重大交易[163] - 董事除集团业务外，无在竞争业务中拥有权益[164] 公司治理 - 公司截至2018年12月31日止年度经审核综合财务报表经审核委员会审阅后由董事会批准[178] - 报告年度财务报表由毕马威会计师事务所审核[179] - 公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则内所有适用条文，但提名和薪酬委员会主席等未出席股东大会等情况除外[182][183] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易行为守则，全体董事报告年度全面遵守规定准则[185] - 董事会主要职能包括考虑及批准集团整体业务计划及策略等，授权执行董事及管理团队处理日常营运[188] - 报告年度内董事会已举行15次会议[190] - 公司为集团董事及高级职员安排了适当的董事及高级职员责任保险保障[170] - 公司为董事及高级职员安排合适保险并每年审阅保障范围[196] - 公司为新任董事提供定制指引并向全体董事提供最新信息[197] - 公司设有六个董事委员会监控特定领域[199] - 审核委员会职责包括建议委任核数师、审阅财务报表等[200] 其他事项 - 民銀資本財務將2018年8月17日簽訂的5億港元融資協議續期，還款日期延長至2019年8月21日[115] - 公司鼓励雇员环保，相关政策详情见年报58至73页[131] - 公司为雇员提供竞争力薪酬、良好环境并组织活动，雇佣政策详情见年报58至73页[134] - 公司致力于为客户提供卓越服务以维持业务和资产增长及盈利能力[135] - 2018年7月3日，公司与民银国际投资订立2018认购协议，发行13.5亿股新股份，每股0.363港元，10月15日完成[143]