香港经济与金融市场概况 - 2020年香港本地生产总值预先估计数字下跌6.1%[32] - 恒生指数截至2020年底收报27,231点，较2019年底跌959点或3.4%[32] - 香港股票市场平均每日成交金额同比升约49%至约1,295亿港元[32] - 2020年香港主板上市新股数量同比下跌13%至146家，主板新股上市集资总金额同比上升约27%至约3970亿港元，香港市场集资总额约为7400亿港元，较2019年大幅上升64%[35] - 2020年亚洲G3货币（美元、欧元及日圆）债券发行（除日本地区外）总金额约3700亿美元[35] 公司业务成果 - 公司为92家中企和金融机构完成121单债券承销交易，递交3个联交所主板上市申请，2个已上市，参与17个股票承销项目[38] - 报告年度集团为92家企业完成121单债券承销交易，投资级发行占承销总规模60%以上[49] - 2020年集团顺利递交3个主板上市申请，2个保荐项目成功上市，担任3个并购项目财务顾问，完成17个首次公开招股承销项目[67] - 2020年8月10日，公司全资附属公司民银证券与合景泰富订立费用函，促成购买金额7500万美元票据，获佣金75万美元，佣金率1%[146] 金融科技探索 - 公司推出民银牛APP，探索金融科技服务可行性[38] 公司财务状况 - 2020年公司实现总收入约10.67亿港元，较上一年度下降约0.3%，净利润约3.932亿港元，较上一年度增长约10.2%[39] - 公司总资产由2019年12月31日约116.4亿港元回落约4.0%至2020年12月31日约111.7亿港元[39] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约3.932亿港元，较上一年度增加10.2%[46] - 报告年度集团收入下降0.3%至约10.67亿港元，主要因投资处置损失所致[46] - 报告年度证券业务收入及溢利分别约为8720万港元及6000万港元，较上一年度减少[49] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为4.35亿港元，溢利约为7090万港元[53] - 报告年度其他投资及融融资分类收入约为3.594亿港元，溢利约为2.645亿港元[55] - 2020年末集团自营投资资产规模约82亿港元，较2019年约80亿港元增加约2亿港元，主要因非上市基金净购买[58] - 2020年集团投资组合产生收入总额约5.787亿港元，较上一年度4.248亿港元增长[58] - 2020年集团资产管理分类收入及溢利分别约1.374亿港元和1.032亿港元，较上一年度增长，因规模增加及确认表现费收入[65] - 2020年集团企业融资及咨询分类收入及溢利分别约4790万港元和1950万港元，较上一年度下降，因疫情等不利因素[68] - 2020年集团行政开支及融资成本合共4.873亿港元，较2019年5.329亿港元减少，员工成本减少因人力资源有效配置[70] - 2020年12月31日，已发行股份股本总额为47,627,927,729股，股东应占权益总额约为2600.0百万港元，2019年为2222.2百万港元[72] - 2020年12月31日，集团流动资产约为10,955.1百万港元，2019年为11,032.1百万港元；速动资产合共约为7,455.1百万港元，2019年为7,409.1百万港元；流动比率约为1.3，2019年为1.2[74] - 2020年集团融资成本主要为应付票据实际利息约2.8百万港元，上一年度为7.9百万港元；银行借贷利息约0.4百万港元，上一年度为2.0百万港元等[74] - 2020年12月31日，集团债项包括来自中间控股公司之贷款及根据回购协议出售的金融资产约7,735.0百万港元，2019年为8,887.1百万港元；资本负债比率约为74.8%，2019年约为80.0%[75] - 2017新股份认购事项所得款项862.4百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于支持证券业务、自营交易业务等[79] - 2018配售事项及2018认购事项所得款项共约785百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于扩展贷款及融资业务等[84] - 2020年12月31日，集团无其他资产抵押或押记，2019年12月31日也无[86] - 2020年12月31日，集团无其他重大或然负债，2019年12月31日也无[87] - 2020年12月31日，集团无重大资本承担，2019年12月31日也无[88] - 2020年12月31日，公司可供分派储备含20.661亿港元实缴盈余，2019年为22.234亿港元[133] - 报告年度，集团五大客户产生的总收益占总收入约19.8%，最大客户收入占比约10.3%，上一年度分别为19.8%和6.7%[134] - 截至2020年12月31日止年度，公司于联交所共购回5253万股股份，总代价约703万港元[129] 股息派发 - 董事会将建议派发2020年度末期股息，每股0.33港仙[39] - 董事会建议就2020年度向股东派发末期股息每股0.33港仙，2019年度也是每股0.33港仙，待股东周年大会批准[91] - 董事会建议派发末期股息每股0.33港仙，合共约1.571亿港元[120] 经济形势与机遇挑战 - 新冠疫情和中美关系等为经济复苏带来挑战和不确定性，但各国或出台财政刺激措施，维持宽松货币政策[41] - 中国内地经济活动处于复苏正轨，预计将回到长期增长轨道，大湾区等带来新机遇[41] 公司未来规划 - 2021年公司将秉持稳健发展和持续创新，拓宽业务结构和范围，探索互联网、数据化业务体系建设，寻找并购机会[43] - 公司将提升投行、资管业务收入在整体收入中的占比[99] - 公司将提升权益类资产配置比例[99] - 公司将加强集团协同发展，留意潜在投资目标或战略客户[99] - 公司将开发人才资源，造就高素质人才队伍[99] - 公司将加强整体风险管理能力，以主动型风险管理为原则[101] - 公司坚持“优化一体，突出两翼”基本战略[101] - 公司重视业务发展与合规风控兼顾，提升“三大能力”建设[101] - 公司实施全面风险管理，涵盖信用、市场等多种风险[102] 公司牌照情况 - 公司拥有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[46] - 民银资本可进行第1类（证券交易）及第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[107] - 民银证券可进行第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动[107] 集团业务表现 - 报告年度集团自营投资全部保持持续健康成长态势[52] - 报告年度集团投融业务团队合理调整策略和资产配置，组合整体保持健康增长[52] - 报告年度集团对证券经纪和保证金融资业务采取相对谨慎发展策略[50] - 民银融汇基金及其子基金于2020年9月2日成立，截至年末首批R类投资者年化投资收益率超预设标准[64] - 2020年集团获内地大型金融企业委托成立私募固定收益基金，协助央企背景券商QDII专户提供投顾服务[64] - 2020年12月集团获中国证监会核准的QFII & RQFII资格，利于拓展海外机构客户[64] - 集团非上市直接投资业务集中于高端科技等行业，报告期内项目价值总体稳定增长[61] 公司人员情况 - 2020年底公司拥有73名雇员，较2019年约90名减少[95] - 2020年总员工成本约为8910万港元，上一年度约为1.196亿港元[95] - 丁之鎖于2017年10月26日获委任为公司执行董事，11月7日获委任为总经理，在投资银行业经验丰富[105] - 吴海淦于2017年9月加入公司为副总经理，10月26日获委任为执行董事，在投资银行及金融行业有逾20年经验[107] - 任海龙于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行交易银行部总经理[108] - 廖肇辉于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行金融市场部副总经理，在银行业有近30年工作经验[110] - 李卓然于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，在业务运营及扩张等方面有逾20年经验[111] - 吴斌于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[113] - 王立华于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[114] 公司业务协议 - 2019年12月31日，公司与民生港分行重续存款服务协议，2020 - 2022年每日存款结余年度上限均为3亿港元[152] - 2019年7月23日，公司与中国民生银行订立中国民生服务协议，包括资产管理、分销、包销转介和包销服务[154] - 因对服务需求超出预期，2020年7月27日董事会建议修订中国民生服务协议年度上限，8月26日获独立股东批准[157] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务收入分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务分销费分别为500万、5400万、6200万港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务管理费及顾问费分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务表现费分别为4200万、4200万、6200万港元[159] - 2020 - 2022年办公室共享协议共享费用年度上限均为888万港元[165] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务分销费实际支付460万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务管理费及顾问费实际收入9640万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务表现费实际收入4040万港元[169] - 截至2020年12月31日，办公室共享实际收入888万港元[169] 公司薪酬福利 - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[177] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，中国民生银行、民银国际等持有公司股份比例分别为63.44%、63.44%、63.03%、63.03%[185] - 截至年报日期，公众人士持有公司已发行股本总额最少为25%[188] 财务报表审核 - 公司截至2020年12月31日止年度经审核综合财务报表经审核委员会审阅后由董事会批准[189] - 报告年度财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核[190] 公司治理 - 公司董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事报告年度全面遵守规定准则[195] - 公司在报告年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则适用条文，但审核等委员会主席及成员因业务承担未出席2020年股东周年大会[193][194] - 董事会主要职能包括考虑及批准集团整体业务计划及策略等，并授权执行董事及管理团队处理日常营运[198] - 公司为集团董事及高级职员安排了适当的董事及高级职员责任保险保障[183] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则规定发出的独立确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[186] 公司其他事项 - 文档为公司2020年年报[109][115] - 集团面临信用、市场、操作、法律合规和流动性等主要风险[136] - 公司制定并实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合适用法律法规[138] - 董事会及管理层鼓励雇员环保，相关政策详情见环境、社会及管治报告[137] - 公司细则或百慕大法律无规定发行新股时须按比例发售给现有股东[127] - 公司不知悉股东因持有证券可享有的税务优惠或豁免[128] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[119]