公司基本信息 - 公司为金轮天地控股有限公司[198] - 公司于2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[12][13] 市场环境与业务恢复情况 - 2020年上半年尤其是第一季度，中国房地产市场受疫情影响受挫，建筑及销售活动暂停[16][19] - 2020年第二季度市场气氛逐步回升，集团加快推出预售项目[16][20] - 2020年第一季度疫情对集团物业租赁及酒店运营业务影响重大，集团给予租金豁免，酒店临时停业数月[16][21] - 2020年第二季度业务逐步恢复正常，集团认为疫情对整体业务影响正在减弱[16][21] 合约销售数据 - 截至2020年6月30日止六个月，集团及其合营企业及联营公司合约销售额达17.548亿元人民币[16][20] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司合约销售面积约130,487平方米，2019年6月30日为151,667平方米[17] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司总合约销售额约17.548亿元人民币，2019年6月30日为18.674亿元人民币[17] - 2020年上半年，公司及合营企业和联营公司实现总合约销售价值约17.548亿人民币（2019年6月30日：18.674亿人民币），合约销售面积约130,487平方米（2019年6月30日：151,667平方米）[22] 项目相关情况 - 报告期内集团推出无锡金轮星空间及扬州金湾1号两个新预售项目[17] - 集团现有逾10个在售项目[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司物业销售收益约3.368亿人民币，已售及交付总建筑面积约24,491平方米，平均售价约每平方米13,750元[24][27] - 2020年6月30日，未确认总合约销售额为24.647亿人民币，预计在2020年下半年及2021年相关项目完工交付时确认[24][28] - 2020年6月30日，公司土地储备总建筑面积为1,563,490平方米[25][29] - 2020年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约190,566平方米，上半年整体出租率约80%[26][30] - 2020年3月，公司成立附属公司无锡地铁商业管理有限公司，股权占比60%，附属公司与当地政府就无锡地铁3、4号线8个站台地下商业空间订立10年租赁及经营管理合约，可出租总面积约45,500平方米[32][35] - 2020年6月30日，公司在4个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约113,400平方米，10个正在运营，整体出租率约80%[32][36] - 2020年6月30日，公司有2间运营中酒店，客房总数315间，报告期平均客房入住率56%，6月攀升至80%[33][38] - 公司香港首个商业项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺[44] - 2020年下半年预计有三个项目竣工交付，还将启动南京金轮星际中心预售，可售总面积24.2万平方米，可售总价约40亿元[49][51] - 南京金轮双子星广场预计2020年四季度开业，截至6月30日超90%可租面积已租出[49][52] - 2019年12月出售香港酒店股权后，公司有两家运营酒店和三家开发中酒店，预计年底或明年初运营[50][53] 财务关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月公司收益4.383亿元，较去年同期5.612亿元减少21.9%[57][59][60] - 2020年上半年房地产开发收益3.368亿元，较去年同期4.222亿元减少20.2%[57][62] - 2020年上半年物业租赁收益8942万元，占比20.4%；酒店运营收益1211.4万元，占比2.8%[57] - 物业租赁收益减少18.0%，从2019年上半年的1.09亿元降至2020年上半年的8940万元[63][66] - 酒店运营收益减少59.6%，从2019年上半年的3000万元降至2020年上半年的1210万元[64][67] - 房地产开发业务收益减少20.2%，从2019年上半年的4.222亿元降至2020年上半年的3.368亿元[65] - 销售成本增加8.1%，从2019年上半年的2.875亿元增至2020年上半年的3.106亿元[70][71] - 毛利减少53.4%，从2019年上半年的2.737亿元降至2020年上半年的1.277亿元[73][76] - 集团毛利率从2019年上半年的48.8%降至2020年上半年的29.1%[73][77] - 销售已开发物业毛利率从2019年上半年的38.0%降至2020年上半年的14.6%[73][78] - 物业租赁毛利率从2019年上半年的91.1%降至2020年上半年的87.6%[73][79] - 酒店运营毛利率从2019年上半年的47.0%降至2020年上半年的0.7%[74][80] - 2020年上半年投资物业公平值亏损5940万元，2019年为收益1.551亿元[75][82] - 销售及营销开支从2019年上半年的2380万元增至2020年上半年的2510万元[85][88] - 行政开支从2019年上半年的8510万元减至2020年上半年的7880万元，同比减少约7.4%[86][90] - 2020年上半年其他收入、开支、收益及亏损的净收益为1590万元，2019年为850万元[87] - 2020年上半年分占联营公司及合营企业的溢利为2020万元，2019年为1.18亿元，2019年同期一联营公司交付南京项目毛利率达33% [91][95] - 融资成本从2019年上半年的7410万元增至2020年上半年的1.057亿元，借贷总额从66.883亿元增至67.307亿元，平均借贷成本从7.2%增至10.4% [92][96] - 所得税从2019年上半年的1.397亿元减至2020年上半年的3470万元，减少1.05亿元[93][97] - 2020年上半年集团亏损净额1.399亿元，2019年同期纯利2.327亿元[94][98] - 2020年6月30日现金及银行结余为13.277亿元，2019年12月31日为17.536亿元，受限银行存款从7744万元减至5237万元[100][102] - 2020年6月30日银行及其他借款为67.307亿元，较2019年12月31日增加3.024亿元，优先票据从2.6865亿元增至3.4397亿元[101][103] - 2020年6月30日3.1908亿元银行借款以账面价值95.81亿元物业及现金抵押，优先票据以境外附属公司股份质押担保[101][104] - 2020年上半年公司借款成本总额为3.011亿元，较2019年同期的2.093亿元上升9180万元或43.9%，2020年和2019年上半年平均借款成本分别约为10.4%及7.2%[107][110] - 2020年6月30日公司净资产负债比率为114.3%（2019年12月31日：96.8%），负债资产比率约为72.2%（2019年12月31日：70.2%）[108][111][112] - 2020年6月30日公司为客户向银行作出的按揭贷款担保为4.922亿元（2019年12月31日：3.178亿元）[115][119] 人员与成本情况 - 2020年6月30日公司在香港及中国共聘有694名全职雇员（2019年12月31日：688名），截至2020年6月30日止期间雇员成本总额约为4580万元（2019年同期：4430万元）[116][120][121] 融资协议条款 - 2017年11月30日公司订立3.3亿港元定期贷款融资协议，要求控股股东王氏家族维持为公司单一最大股东地位[124][125] - 2018年7月10日公司订立7.08亿港元定期贷款融资协议，要求王氏家族直接或间接维持拥有至少30%公司实益权益[124][126] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司已发行股份总数为1,802,456,000股[133][148] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人分别持有19,116,000股，占比1.06%；三人总计持股均为725,901,600股，占比40.27%[131] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.45%[131] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.13%[131] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,118,950股公司股份，占已发行股本权益约4.77%[131] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股，各占已发行股本权益39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人共同持有19,116,000股，占1.06%；他们各自总计持有725,901,600股，占40.27%[144] - Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股，各占已发行股本权益7.13%[144] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有706,785,600股，占已发行股本权益39.21%[144] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证2,700,000美元和2,000,000美元，作为实益拥有人购买3,000,000美元，三人合计均为7,700,000美元[135] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证合计4,900,000美元[136] - 李达生作为实益拥有人购买美元债权证2,000,000美元[136] - 黄英来作为实益拥有人购买美元债权证400,000美元[136] 购股期权计划 - 公司购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[149][152] - 截至2020年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销及失效[149][153] - 2019年12月31日及2020年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为8,700,000份[149][153] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[149][153] - 截至2020年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占已发行股份9.5%[150][154] 企业管治与信息披露 - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[156][159] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2020年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[157][162] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[164][166] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[165][168] - 公司管理层采取措施确保有效股东沟通及透明度，包括与股东和投资者保持联系等[171][173] - 公司根据上市规则披露资料，按法律法规向公众定期刊发报告及公告[171][174] - 股东及投资者可通过邮寄、传真、电邮向董事会提交书面查询[171][175] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[172][176] 票据发行与购回情况 - 2020年1月，公司发行本金总额2亿美元、2022年3月到期、票面利率12.95%的优先票据，所得款项用于现有债务再融资[42] - 2020年1月公司发行本金总额2亿美元优先票据，年利率12.95%，2022年3月到期，所得款项用于再融资[46] - 2020年1月6日，公司要约发行本金总额2亿美元的优先票据，票面利率12.95%，2022年3月14日到期[178][180] - 2020年1月17日，公司购回及注销本金总额4335.3万美元的2021年美元票据[179][181] - 2020年3 - 4月，公司进一步购回本金总额4308.5万美元和1750万美元的20