财务表现 - 公司2021年收入为3.148亿港元，较2020年的23.721亿港元大幅下降[13] - 2021年母公司拥有人应占溢利为4.667亿港元，较2020年的4.573亿港元略有增长[13] - 2021年总资产为102.031亿港元，较2020年的87.384亿港元有所增加[13] - 2021年每股基本盈利为3.07港仙，较2020年的3.01港仙略有提升[13] - 2021年每股资产净值为0.33港元，较2020年的0.31港元有所增长[13] - 2021年负债比率为77.1%，较2020年的53.9%显著上升[13] - 公司2021财年收入为3.148亿港元，股东应占溢利为4.667亿港元，主要来自油塘的“maya曦臺”及马鞍山“泓碧”项目的竣工及交付[27][30] - 公司截至2021年3月31日的年度收入为3.148亿港元，母公司拥有人应占溢利为4.667亿港元[55] - 公司建议派发截至2021年3月31日的年度末期股息每股普通股0.74港仙[55] - 公司负债比率从2020年的53.9%上升至2021年的77.1%，总银行借贷净额为33.702亿港元[78] - 公司资本承诺从2020年的4.867亿港元增加至2021年的5.16亿港元，合营企业自有资本承诺从2.514亿港元减少至1.45亿港元[79][81] - 公司银行贷款实际年利率从2020年的3.7%下降至2021年的1.8%，其他贷款固定年利率保持6.0%[84][85] - 公司已订立利率掉期合约，将部分借贷从浮动利率转为固定利率，以减轻利率风险[88][92] - 公司认为其无重大外汇风险，所有银行借贷均以港元计值，收入与运营开支货币需求匹配[89][93] 物业开发与销售 - 公司2021年物业投资占总资产的77.4%，物业开发占13.5%[17] - 公司2021财年合約銷售金額為25.729億港元，較2020年的37.356億港元下降31.1%[32] - 公司2021财年平均呎價為24,517港元，較2020年的19,454港元增長26.0%[32] - 公司2021财年積極補充土地儲備，增加土地儲備總建築面積約228,000平方呎[27][30] - 公司與旭輝控股共同發展的油塘“maya曦臺”項目已售出294個單位，合約銷售金額約36億港元，公司擁有50%權益[33] - 公司與碧桂園控股及中國建築國際共同發展的馬鞍山“泓碧”項目已售出505個單位，合約銷售金額約53億港元，公司擁有40%權益[33] - 公司與旭輝控股合作以18.8億港元收購香港炮台山英皇道101及111號項目，公司擁有40%權益[36] - 公司通過舊樓收購成功獲得大角咀Larch街50-62號、Lime街6-8號及鴨脷洲大街120-126號地塊，並正在探索潛在的重建項目[37] - 公司以总代价18.8亿港元收购香港炮台山英皇道101号及111号项目40%权益[38] - 公司通过收购旧楼增加土地储备，目前拥有三个超过80%权益的重建项目[38] - 公司总建筑面积达521,500平方呎，包括多个项目的权益[39] - 物业发展业务收入为3.013亿港元，主要来自项目“荟荞”的剩余库存交付[55] - 合资项目“maya曦臺”已售出294个单位，交付269个单位，累计合约销售额分别为36亿港元和32亿港元[55] - 合资项目“Altissimo泓碧”已售出505个单位，交付474个单位，累计合约销售额分别为53亿港元和44亿港元[57] - 新项目“The Met. Azure”预计总住宅楼面面积为80,000平方英尺，计划于2021年第三季度进行预售[58] - 公司成功通过强制销售收购了位于大角咀Larch Street 50-62号和Lime Street 6-8号的地块，总建筑面积约为61,500平方英尺[59] - 公司成功收购大角咀洋松街50-62号及菩提街6-8号地盤，总楼面面积约61,500平方呎，现正进行拆卸工程[61] - 公司与旭辉成立合资集团，以18.8亿港元收购炮台山英皇道101及111号，总地盤面积约12,400平方呎，计划重新发展为住宅及商业项目[62][63] - 公司成功收购鸭脷洲大街120-126号地盤，重建后总楼面面积约37,100平方呎，现正进行地基工程[64][66] - 公司完成收购薄扶林道86A-86D号16项物业，总楼面面积约28,500平方呎，计划重新发展为豪华住宅，公司拥有70%权益[65][66] - 公司目前拥有三个市区重建项目，总楼面面积约175,000平方呎，已取得超过80%业权[69][70] - 公司已获得住宅物业的已订约销售金额约13亿港元，确保并稳定公司的溢利及发展[103] - 公司预计通过薈藍项目的预售进一步提升增长势头及品牌[103] - 公司将继续通过参与公开投标、收购旧楼及更改土地用途来补充土地储备[103] 物业投资与管理 - 公司与KKR合作投资及经营两个零售商场项目，出租率分别为100%和85%以上[42][43] - 公司收购屯门乡事会路88号项目50%权益，计划翻新升级以符合当地民生需求[45][49] - 公司投资物业组合总值为5.712亿港元，较去年减少8,290万港元[71] - 公司报告年度总租金收入为1,350万港元，较去年增加980万港元[71] - 公司与KKR合作拥有两项商业处所，银湖·天峰已全部租出，The Parkside出租率超过85%[71] - 公司与独立第三方成立合资集团，以3亿港元收购屯门天生楼11个舖位及部分公共设施[71] - 公司计划通过自我收购和战略合作扩大投资物业组合，以稳定现有经常性租金及资产管理收入，并探索额外经常性收入和资本增值的机会[73][74] - 截至2021年5月31日，公司已售出39项住宅投资物业，占48项除外物业的81.25%[75][76] - 公司在资产管理和物业投资部分将把握新机遇以拓宽组合，稳固经常性收益基础[103] 公司治理与董事会 - 鄧灝康先生自2021年2月8日起担任公司行政总裁兼授权代表，负责集团业务的整体管理及监管业务运营，包括物业销售及租赁、资产管理及投资[109] - 程德韻女士自2019年6月25日起担任执行董事，负责集团物业发展部的销售及市场推广，拥有超过16年的香港房地产业经验[110] - 黄静娴女士自2019年10月1日起担任执行董事，现任公司财务总监及公司秘书，拥有超过24年的企业财务、专业会计及公司秘书事务经验[111][112] - 李永森先生自2016年3月17日起担任独立非执行董事，现任公司审核委员会主席，拥有超过34年的审计、会计及财务管理经验[113][114] - 宋梓华先生自2016年3月17日起担任独立非执行董事，现任公司提名委员会主席，拥有超过34年的测量业经验[116][118] - 梁家栋博士自2016年3月17日起担任独立非执行董事，现任公司薪酬委员会主席，拥有超过44年的房地产及酒店行业经验[117][119] - 公司董事梁博士拥有丰富的房地产行业经验，曾担任多家上市公司的独立非执行董事，并拥有工商管理哲学博士学位[120][121] - 公司工料测量总监杨耀民先生拥有超过35年的房地产行业经验，其中11年来自一家香港主要上市物业开发商[122][123] - 公司法律顾问叶树培先生自1996年起成为香港执业律师，并于2005年加入公司[125] - 公司项目规划总监陈昌成先生拥有超过24年的物业发展项目经验，并持有香港注册建筑师资格[126][128] - 公司资产管理总监屈冠华先生拥有超过21年的物业租赁经验，并持有房地产理科学硕士学位[127][128] - 公司致力于在合理框架内维持高水平的公司治理，强调透明度、问责性、诚信和独立性[129][131] - 公司已采纳并遵守《企业管治守则》的原则和条款，并定期审查其合规情况[130][132] - 公司董事和相关员工在证券交易方面遵守《上市发行人董事证券交易示范守则》的要求[133][134] - 董事会负责制定企业策略和内部监控，并定期审查集团的表现和资源分配[141] - 董事会每年举行四次定期会议，审查和批准年度和中期业绩以及业务运营和内部控制系统[144] - 董事会目前由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事[146] - 董事会由三名独立非执行董事组成，占董事会成员三分之一以上，确保独立性和客观决策[148][149] - 截至2021年3月31日，三名董事的薪酬低于50万港元，另外三名董事的薪酬超过150万港元[153] - 公司正在物色合适人选填补董事会主席空缺，现任行政总裁为邓灝康先生[155][158] - 独立非执行董事每年需确认其独立性，且不参与公司日常运营[160] - 董事会负责履行企业管治职责，确保有效管治架构，持续审查和改进公司治理实践[160] - 公司董事会成员定期参与持续专业发展，以确保其贡献保持知情和相关[162] - 公司秘书定期向董事提供集团业务、财务状况及经营环境的每月和定期更新[162] - 公司已投购董事及高级职员责任保险，以弥偿董事因企业活动之法律诉讼所承担的责任[162] - 公司董事会已成立多个委员会，包括常务委员会、审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，并分别订立具体书面职权范围[163] - 常务委员会负责整体管理、监督日常管理、业绩表现及业务运营，并持续审阅集团策略及业务发展计划[164] - 审核委员会协助董事会检讨财务汇报、监督集团内部监控及风险管理，并监察内部及外部审计职能[170] - 审核委员会在回顾年度内与集团高级管理层及外聘核数师举行两次会议，讨论并审阅年度及中期业绩[173] - 审核委员会讨论了外聘核数师的独立性，尤其是其非核数服务的独立性[174] - 审核委员会审查了集团持续关连交易、内部监控及风险管理系统之整体成效[175] - 审核委员会评估了员工资源、资格及经验是否足够，以及会计及财务汇报事宜及其培训计划及预算[175] - 薪酬委员会批准了公司董事及高级管理层的薪酬待遇及绩效奖金，并提出了修改建议[182][183] - 截至2021年3月31日，公司高级管理层中有1人薪酬在1,000,001港元至1,500,000港元之间，3人薪酬超过1,500,000港元[187] - 薪酬委员会的主要职责包括批准董事及高级管理层的服务协议条款，并对其薪酬政策提出建议[184][185] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，其中独立非执行董事占多数[177][178] - 薪酬委员会在2021年度举行了一次会议，审查了现有薪酬政策并与公司首席执行官进行了交流[182][183] - 提名委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，宋梓华先生担任主席[189] - 提名委员会每年至少一次评估董事会的结构、规模和组成，并向董事会提出建议[189] - 提名委员会负责物色合适的董事候选人，并向董事会推荐[189] - 提名委员会评估独立非执行董事的独立性[189] - 提名委员会负责董事的持续专业发展[189] - 提名委员会就董事的任命、重新任命及继任计划向董事会提供建议[189] - 提名委员会在股东大会上回应股东关于其活动和职责的问题[190] - 公司已采纳提名政策，确保董事会具备适当的技能、经验和多样性[190] - 提名委员会在评估候选人时考虑声誉、诚信、成就、经验、时间承诺和多样性等因素[193] - 退任董事有资格获提名重选，连续九年担任独立非执行董事的董事需特别评估其独立性[194] - 提名委员会秘书负责召开会议并邀请董事会成员提名候选人，提名委员会也可自行提名候选人[197] - 提名委员会在填补临时空缺时需向董事会推荐候选人，并在股东大会上提名候选人供董事会考虑[197] - 在向股东发出通函前，被提名的候选人不得假设已获董事会推荐参选[197] - 公司股东可在提名期限内向公司秘书发出通知，提议选举特定人士为董事，无需董事会或提名委员会的推荐[199] - 候选人可在股东大会前随时通过书面通知公司秘书撤回参选[199] - 董事会对所有推荐候选人参选的事项拥有最终决定权[199] - 提名委员会在必要时可获取独立专业意见以履行其职责[200] 社会责任与环保 - 公司在疫情期间积极回馈社会，支持弱势社群并履行企业社会责任[48][52] - 公司在物业、办公室及建筑地盘实施更严格的检测及隔离指引，以保障顾客、租户、雇员及工作伙伴的健康[97] - 公司向业务受影响的租户提供租金减免及其他形式的援助[97] - 公司通过鼓励纸张循环再用及节能文化推广环保[98] - 公司参与绿建环评计划，并在项目计划及设计加入绿色元素[98] - 公司所有开发项目的机械、电气及管道系统设计及规格均符合最新建筑物能源效益守则[99] 市场展望与策略 - 公司预计疫情后香港经济环境将回稳，并计划捕捉市场机会[47][51] - 公司对地产市场持审慎乐观态度，并密切监察市场动向，寻找物业收购及与策略伙伴合作的机会[103] - 公司主要业务为开发住宅和商业物业用于销售，并投资商业和工业物业以获取投资回报和资本增值[137] - 公司策略是审慎投资项目和机会，以最大化股东回报，并注重开发周期较短的项目以降低业务风险[137] - 公司定期审查租户组合，以最大化租金回报并确保稳定的收入来源，支持经常性业务[137] - 公司致力于维持健康的财务结构，并努力争取银行融资以支持持续的业务发展[138] 投资与融资 - 公司开始投资债券及基金，逐步建立库务投资组合[46][50] - 公司已订立利率掉期合约，将部分借贷从浮动利率转为固定利率，以减轻利率风险[88][92] - 公司认为其无重大外汇风险，所有银行借贷均以港元计值，收入与运营开支货币需求匹配[89][93]