收入和利润（同比环比） - 2018年公司营业额为人民币631.2百万元，较2017年的人民币795.6百万元下降20.7%[6] - 2018年公司股权持有人应占亏损为人民币431.4百万元，较2017年的人民币170.7百万元亏损扩大[6] - 2018年每股基本亏损为人民币33.8分，2017年同期为人民币15.5分[6] - 公司2018年营业总额为人民币631.2百万元，同比下降20.7%[29] - 公司2018年毛利为人民币95.1百万元，同比下降47.7%[31] - 毛利率下降7.7个百分点至15.1%[31] - 2018年净亏损431.4百万元人民币，净亏损率68.3%，较2017年亏损170.7百万元人民币（亏损率21.5%）显著恶化[43] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销费用为人民币66.7百万元，同比下降70.6%[35] - 行政开支为人民币134.6百万元，同比下降9.4%[36] - 2018年资本开支大幅降至11.0百万元人民币（2017年：257.3百万元人民币），主要用于厂房翻新及生产设备[44] 个人护理产品业务表现 - 个人护理产品业务收益为人民币396.1百万元，较2017年的人民币570.8百万元下降30.6%[8] - 个人护理产品业务亏损为人民币338.1百万元，较2017年的人民币227.7百万元增加48.4%[8] - 2018年因产品标签问题回收费用约为人民币60.6百万元[8] - 个人护理产品收益为人民币396.1百万元，同比下降30.6%[29] 放贷业务表现 - 放贷业务利息收入为人民币35.9百万元，较2017年的人民币31.8百万元增加12.9%[9] - 放贷业务分部溢利为人民币4.7百万元，较2017年的人民币3.1百万元增加50.6%[9] - 无抵押贷款余额为人民币62.5百万元，平均实际年利率为35.5厘[10] - 按揭贷款余额为人民币108.4百万元，平均实际年利率为17.5厘[10] - 公司向客户C及客户D提供95.0百万港元贷款，年利率16.0%，期限36个月，由香港南区住宅物业抵押[13] - 公司向客户E及客户F提供23.5百万港元贷款，年利率12.0%，期限12个月，由将军澳住宅物业抵押，2018年已全额偿还[14] - 放贷业务收益为人民币35.9百万元，同比上升12.9%[29] - 2018年配售新股筹集资金29.6百万港元，用于放贷业务，实际提供贷款平均年利率12.4%至58.0%[47] - 2018年应放贷款及利息176.1百万元人民币（2017年：205.4百万元人民币），平均年利率30.2%（2017年：15.8%）[48] 儿童及母婴线上平台业务表现 - 儿童及母婴线上平台业务总收益11.5百万元人民币，同比下降45.3%，溢利8.1百万元人民币，同比下降50.7%[16] - 经营网上平台业务收益为人民币11.5百万元，同比下降45.3%[29] 商品买卖业务表现 - 商品买卖业务总收益182.9百万元人民币，同比增长6.7%，其中电子产品销售贡献160.9百万元人民币[17] - 商品买卖业务录得亏损16.6百万元人民币，去年同期为溢利4.9百万元人民币[18] - 买卖商品业务收益为人民币182.9百万元，同比上升6.7%[29] 物业持有业务表现 - 物业持有业务总收益4.8百万元人民币，同比增长1,472.7%，录得分部亏损34.3百万元人民币[27] - 物业持有业务收益为人民币4.8百万元，同比增加1,472.7%[29] - 待开发物业减值拨备20.2百万元人民币，投资物业公平值变动亏损16.4百万元人民币[28] 证券投资表现 - 证券投资组合价值50.9百万元人民币（香港上市股本证券），非上市投资基金62.4百万元人民币，未变现亏损74.9百万元人民币，已变现亏损净额3.5百万元人民币[21] 资产负债及现金流 - 2018年末现金及现金等价物为218.9百万元人民币（2017年：222.7百万元人民币），流动比率1.4（2017年：1.8）[45] - 2018年末存货102.2百万元人民币，同比上升219.8%，主要因电子元器件销售业务扩张[51][52] - 2018年资产负债比率升至33.6%（2017年：24.0%），总负债428.1百万元人民币[53] - 2018年银行借款55.0百万元人民币（2017年：115.0百万元人民币），新增其他有抵押借款98.8百万元人民币[54][55] - 2018年贸易应收款项及应收票据82.2百万元人民币（2017年：113.2百万元人民币），计提减值拨备1.7百万元人民币[47] 管理层讨论和指引 - 公司计划扩大放贷业务并延伸至企业客户，未来将增加财务资源投入[64] - 公司对个人护理用品工厂的产能利用率持谨慎态度，因中国经济增速放缓[64] - 公司计划通过媒体平台宣传推广放贷业务，但会以审慎方式平衡风险[64] 公司治理 - 公司董事会由9名成员组成，包括3名独立非执行董事（占董事会三分之一）[81] - 公司于2018年12月12日起将董事会主席与行政总裁职位分拆，此前由蔡华纶先生兼任[83][84] - 独立非执行董事陈诗敏女士同时担任审核委员会主席、提名委员会主席及薪酬委员会成员[80] - 公司2018年未完全遵守《企业管治守则》第A.2.1条（主席与行政总裁未分拆），但于12月12日整改后符合要求[78][83][84] - 董事会成员任期均为三年，需按章程细则轮换退任（至少每三年一次）[85] - 所有董事2018年均完成持续专业培训要求，包括业务简报及法规更新[87] - 公司2018年重大交易需经董事会批准，日常运营授权高级管理层执行[79] - 董事可申请由公司支付费用的独立专业意见以辅助决策[79] 董事及高级管理层 - 执行董事周凌先生于2018年12月12日获任为行政总裁，曾任野村国际香港有限公司副总裁[67] - 非执行董事李周欣先生为中国注册会计师及注册管理会计师[68] - 独立非执行董事陈诗敏女士为香港会计师公会会员，拥有16年会计及审核经验[70] - 公司首席财务官兼公司秘书梁浩鸣先生为香港会计师公会会员，拥有10年以上会计审计经验[73] - 高级管理层韩新彬女士拥有16年中国儿童日化行业经验，负责生产及供应链管理[74] - 研发品保中心总监温文忠先生拥有27年儿童护理产品研发经验，主导质量控制管理[74] 董事会会议出席情况 - 蔡華綸先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 黃新文先生出席董事会会议9次，出席率100%[90] - 馬志明先生出席董事会会议11次，出席率78.57%[90] - 周凌先生出席董事会会议3次，出席率100%[90] - 李周欣先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 任煜男先生出席董事会会议2次，出席率100%[90] - 陳詩敏女士出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 馬冠勇先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 卜亞楠女士出席董事会会议15次，出席率88.24%[90] 提名委员会 - 提名委员会在2018年举行了3次会议[107] - 提名委员会成员均为独立非执行董事[104] - 提名委员会负责监督董事会成员多元化政策的实施[104] - 提名委员会评估了三名独立非执行董事的独立性[107] - 提名委员会制定了甄选董事候选人的具体准则[109] 审核委员会 - 审核委员会在2018年举行了3次会议[118] - 审核委员会成员均为独立非执行董事[114] - 审核委员会负责审阅集团财务报告和内部监控系统[114] - 审核委员会讨论了重新委任外聘核数师的事宜[118] - 审核委员会审阅了集团的中期财务报告和业绩公告[115] 外聘核数师费用 - 公司2018年度核数费用为人民币1,751,000元[129] - 公司2018年度非核数服务费用总计人民币342,000元（包括中期业绩协定程序319,000元及其他服务23,000元）[129] - 公司2018年度外聘核数师总费用为人民币2,093,000元[129] 公司秘书及培训 - 公司秘书梁浩鸣先生2018年接受不少于15小时专业培训[127] 股息政策 - 董事建议不派发2018年度末期股息[66] - 公司未派发2018年度末期股息[140] - 公司股息政策考虑财务状况、资金需求及市场状况等因素[153] 风险管理及内部监控 - 公司风险管理系统及内部监控系统被评估为有效且充足[124] 股东沟通 - 公司网站www.princefrog.com.cn作为股东及投资者沟通平台[130] - 公司股东可持有不少于十分之一缴足股本要求召开股东特别大会[133] 业务概述 - 公司主要业务包括制造及销售个人护理产品、放贷、证券投资等[136] - 公司2018年度财务报告显示亏损[138] 可分派储备 - 公司可分派储备约为人民币287,870,000元，并可分派股份溢价账人民币519,572,000元[151] 客户及供应商集中度 - 前五大客户销售金额占总销售金额的63.3%，最大客户占比26.2%[154] - 前五大供应商采购金额占总采购金额的33.3%，最大供应商占比11.9%[154] 企业社会责任 - 公司2018年度捐款金额约为人民币632,000元[160] - 公司设立环安部负责监督环境保护，确保符合相关法律及标准[146] - 公司环境、社会及管治报告将在年报发布后三个月内单独刊发[147] 主要风险 - 公司主要风险包括国内外经济形势、外汇政策及原材料价格波动等[145] 股东周年大会 - 公司2019年股东周年大会将于6月28日举行，股份过户登记暂停办理[143] 董事及高级管理层简介 - 公司董事及高级管理层简介载于年报第16至18页[164] 股份发行及购股权 - 公司可供发行的股份总数为209,498,100股，占已发行股份数目的15.07%[174] - 非执行董事李周欣先生持有90,000股购股权，行使价格为每股2.94港元[178] - 前任董事黄新文先生持有600,000股购股权，行使价格为每股1.92港元[182] - 前任董事任煜男先生持有100,000股购股权，行使价格为每股1.92港元[185] - 公司购股权计划中，非执行董事合计持有1,480,000股未行使购股权[178] - 前任董事黄新文先生合计持有3,400,000股未行使购股权[182] - 前任董事任煜男先生合计持有3,900,000股未行使购股权[185] - 公司未在年内订立任何股票挂钩协议导致发行股份[172] - 公司购股权计划旨在奖励合资格参与者对集团的贡献[173] - 购股权计划的详细情况披露于财务报表附注42[173] - 李振辉先生持有800,000股购股权，行使价格为1.92港元[189] - 葛曉奉先生持有300,000股购股权，行使价格为1.92港元[191] - 割金玲先生持有400,000股购股权，行使价格为1.92港元[195] - 公司前任董事合计持有4,360,000股未行使购股权[189] - 葛曉奉先生持有600,000股购股权，行使价格为2.94港元[191] - 割金玲先生持有1,000,000股购股权，行使价格为0.81港元[195] - 公司前任董事合计持有3,400,000股未行使购股权[191] - 割金玲先生持有800,000股购股权，行使价格为2.94港元[195] - 公司前任董事合计持有3,800,000股未行使购股权[195] - 前任董事洪芳女士持有未行使的股票期权总计7,800,000股[199] - 2011年10月14日授予的股票期权每股行使价格为1.92港元，未行使数量为1,000,000股[199] - 2012年6月21日授予的股票期权每股行使价格为2.94港元，未行使数量为800,000股[199] - 2014年9月26日授予的股票期权每股行使价格为1.83港元，未行使数量为3,000,000股[199] - 2016年1月18日授予的股票期权每股行使价格为0.81港元，未行使数量为3,000,000股[199] 员工人数及薪酬 - 公司2018年员工人数为921名，较2017年的999名减少7.8%[65] - 高级管理人员年薪等级为0至500,000港元[103] 购股权计划 - 公司2011年实施购股权计划，并于2017年更新计划限额以激励员工[65]