公司业务发展历程 - 公司为投资控股公司，2014年前主要从事汽车零部件业务，2014年底涉足金融服务业务，2016年确立三驾马车联动业务模式[11][13] 公司市场地位与荣誉 - 公司现为恒生综合指数系列成份股，被调入“沪港通”和“深港通”下“港股通”股票名单[12][13] - 集团2019年年报获美国通讯联盟主办的2019年度视觉奖白金奖、入选全球年报100强，获第34届国际ARC Awards一项奖[12][13] 教育行业政策环境 - 自2012年起国家财政教育支出连续占GDP超4%[16] - 2012年以来国家财政性教育经费支出占国内生产总值的比例连续保持在4%以上[17] - 2020年1月教育部要求2020年春季学期延期开学，2月两部委联合发布“停课不停学”通知[18][19] - 2020年1月全国教育工作会议提出提升落实立德树人根本任务的针对性和实效性等内容[46][47] - 2020年3月中共中央、国务院发布意见指出要构建德智体美劳全面培养的教育体系[46][47] 教育业务发展情况 - 集团采用以内生增长为主、注重管理提升的模式发展教育业务[16] - 2020年度PGA高中国际课程项目毕业生均被美英加澳等一流大学录取[21][24] - 江西西山入选江西省首批15所普通高中特色学校公示名单[24] - 江西西山小学足球队在2019 - 2020年度全国青少年校园足球联赛南昌赛区（上赛季）中夺得冠军[24] - 福清西山获得福建省青少年体育科技创新大赛团体二等奖[24] - 延期开学期间亿万师生参与在线教学，在线教学逐渐成为与线下教学并行的方式[49][50] - “互联网 +”浪潮下传统教育模式与在线教育模式融合、课堂内外无缝对接是未来教育发展方向[49][50] - 公司秉持“有教无类”及“人人皆可成才”教育初心，以“金融赋能教育、教育改变命运”为使命[48][50] - 公司将加强师资培训，推进教学模式改革，打造精品课程，建设特色名校，打造国际教育服务平台[53][54] 金融业务牌照情况 - 首控证券获香港法例第571章《证券及期货条例》第1类（证券交易）和第4类（就证券提供意见）受规管活动牌照[26] - 首控资产管理获《证券及期货条例》第1类、第4类和第9类（资产管理）受规管活动牌照[26] - 首控（深圳）股权投资基金管理有限公司已在中国证券投资基金业协会登记为私募基金管理人[26] - 首控国际金融获《证券及期货条例》第1类和第6类（就机构融资提供意见）受规管活动牌照，并获香港证监会接纳为保荐人[26] - 首控证券获证券交易和就证券提供意见受规管活动牌照[27] - 首控资管获证券交易、就证券提供意见和提供资产管理受规管活动牌照，其全资附属公司已登记为私募基金管理人[27] - 首控国际金融获证券交易和就机构融资提供意见受规管活动牌照，获批成为保荐人[27] - Stirling Coleman Capital Limited获新加坡金融管理局发牌，可进行证券交易及就机构融资提供意见[27] - 首控金融信贷有限公司持有放债人牌照，可经营放债人业务[27] 金融业务项目情况 - 集团金融服务业务成立疫情防控小组，采取弹性工作方式保障员工安全和业务运营[32][33] - 首控国际金融担任众诚能源控股有限公司视作新上市申请项目的联席保荐人[32][33] - 首控国际金融担任汇聚科技有限公司极端及关连交易的独立董事委员会及独立股东之独立财务顾问[32][33] 金融市场行情 - 2020年上半年创业板指数累计涨幅约35.6%，中小板指数涨幅约20.9%，深证成指涨幅约15.0%，京东、网易在港二次上市募资金额占上半年联交所新上市集资总额约62.1%[30][31] - 2020年上半年联交所新上市64家公司，集资约875亿港元，同比增长约21.8%[55][57] - 2020年上半年沪股通及深股通总成交额约人民币8.2万亿元，同比增长约67.6%[56][58] - 2020年上半年港股通成交金额约2.2万亿港元，同比增长约76.3%，占港股市場总交易额比重达约19.3%[56][58] - 2020年上半年债券通日均成交额约人民币193亿元，同比增长约197.9%[56][58] - 2020年香港股市有望继续保持全球IPO第一[55][57] 汽车行业产销情况 - 2020年1 - 2月汽车产销量同比分别下降约45.8%和42.0%，6月产销量分别约为232.5万辆和230万辆，环比分别增长约6.3%和4.8%，同比分别增长约22.5%和11.6%[35] - 2020年1 - 2月汽车产销同比分别下降约45.8%和约42.0%[38] - 2020年6月汽车产销分别完成约232.5万辆和约230.0万辆，环比分别增长约6.3%和约4.8%，同比分别增长约22.5%和约11.6%[38] 汽车零部件业务发展情况 - 公司汽车零部件业务成功开发长城汽车、比亚迪商用车等新市场，并完成相应型号汽车减振器新产品研发[39][40] - 公司通过瑞典沃尔沃商用车公司及德国戴姆莱商用车公司评审，成为其全球减振器供应商[39][40] - 公司在上海设立研发中心，提升汽车悬架、减振器方面技术创新能力[39][40] - 公司汽车零部件业务将以“质量第一、客户满意”为目标，强化质量体系执行，提高产品质量和客户满意度[65][66] - 公司汽车零部件业务将发挥品牌和技术优势，优化产品和客户结构，挖掘市场潜力，开发新市场[65][66] 公司业务发展战略 - 公司将依托多元化金融服务牌照和完善体系，以首控金控为基础，推动金融服务业务稳健发展，实现与教育运营业务联动[62][63] 金融市场挑战 - 全球经济预计因疫情收缩，香港及全球金融市场将面临诸多挑战和波动[60][63] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司整体收入约6.034亿人民币，较2019年同期约6.472亿人民币减少约6.8%[70][73] - 2020年上半年公司整体销售/服务成本约4.717亿人民币，较2019年同期约4.823亿人民币减少约2.2%[74][76] - 2020年上半年公司整体毛利约1.317亿人民币，较2019年同期约1.649亿人民币减少约20.1%[75][77] - 2020年上半年公司整体毛利率约21.8%，较2019年同期约25.5%下降约3.7个百分点[80][83] - 2020年上半年公司其他收入约2500万人民币，较2019年同期约4940万人民币减少约2440万人民币[81][84] - 2020年上半年公司其他亏损约8720万人民币，2019年同期为其他收益约1.298亿人民币[80][85] - 2020年上半年公司预期信贷亏损拨备约8330万人民币，较2019年同期约3140万人民币增加约5190万人民币[86][87] - 截至2020年6月30日止六个月，公司商誉、有形及无形资产减值亏损约2360万元，2019年同期为零[88][90] - 截至2020年6月30日止六个月，公司销售及分销开支从2019年同期约3930万元增加约1.8%至约4000万元[89][91] - 截至2020年6月30日止六个月，公司研发支出从2019年同期约2680万元减少约37.7%至约1670万元[93] - 截至2020年6月30日止六个月，公司行政开支从2019年同期约1.63亿元减少约26.5%至约1.198亿元[93] - 截至2020年6月30日止六个月，公司融资成本从2019年同期约1.38亿元减少约8.8%至约1.258亿元[93] - 截至2020年6月30日止六个月，公司税项为所得税开支约250万元，2019年同期为所得税贷项约720万元[93] - 截至2020年6月30日止六个月，公司亏损约3.677亿元，较2019年同期亏损约1.902亿元增加约93.3%[94][95] - 截至2020年6月30日止六个月，公司每股基本及摊薄亏损为约0.067元，2019年同期为约0.028元[96][98] - 截至2020年6月30日，公司流动负债净额为约10.194亿元，较2019年12月31日约7.176亿元增加约42.1%[97][99] - 截至2020年6月30日，公司借款总额为约18.961亿元，较2019年12月31日约18.098亿元增加约4.8%[101] - 截至2020年6月30日，公司借款总额中约14.518亿元以固定利率计息，2019年12月31日约为14.023亿元[102][105] - 截至2020年6月30日，公司负债比率约为38.6%，2019年12月31日约为33.6%[103][105] - 截至2020年6月30日，公司存货约为1.074亿元，较2019年12月31日的约2.051亿元减少约47.6%，平均存货周转天数约为59.6天，2019年同期约为41.3天[104][106] - 截至2020年6月30日，公司贸易应收款项约为5.43亿元，较2019年12月31日的约4.354亿元增加约24.7%，平均贸易应收款项周转天数约为145.9天，2019年同期约为138.0天[110][111] - 截至2020年6月30日，公司贸易应付款项约为6.233亿元，较2019年12月31日的约6.279亿元减少约0.7%，平均贸易应付款项周转天数约为238.7天，2019年同期约为215.0天[110][111] - 截至2020年6月30日，公司按公允价值计入损益之金融资产投资成本约为13.102亿元，2019年12月31日约为13.984亿元，公允价值约为8.047亿元，2019年12月31日约为9.607亿元，占总资产约15.4%，2019年12月31日约为16.5%，2020年上半年公允价值变动亏损约4580万元，2019年同期收益约7360万元[112][114] - 截至2020年6月30日，公司合营企业投资成本约为11.061亿元，2019年12月31日约为11.052亿元，账面价值约为6.036亿元，2019年12月31日约为5.719亿元，占总资产约11.6%，2019年12月31日约为9.8%，2020年上半年应占合营企业业绩收益约3090万元，2019年同期亏损约1.749亿元[113][115] - 2020年上半年，公司资本支出约为1290万元，2019年同期约为9090万元[119] - 截至2020年6月30日，公司对额外物业、厂房及设备的资本承担约为2040万元，2019年12月31日约为6710万元[120] - 截至2020年6月30日止六个月，集团资本开支约为人民币1290万元，2019年同期约为人民币9090万元[122] - 2020年6月30日，集团添置物业、厂房及设备的资本承担约为人民币2040万元，2019年12月31日约为人民币6710万元[122] - 2020年6月30日，集团按公平值计入损益的金融资产账面价值约为人民币3.314亿元，2019年12月31日约为人民币3.716亿元；土地、物业及厂房账面价值约为人民币1.509亿元，与2019年12月31日持平，已为集团取得借款而抵押[125][129] - 2020年6月30日，集团受限制银行结余账面价值约为人民币1.636亿元，2019年12月31日约为人民币4.81亿元，用作买卖证券客户存款及应付票据抵押[126][129] - 截至2020年6月30日，集团有3720名雇员，2019年12月31日为3896名；截至2020年6月30日止六个月，集团薪酬及福利总开支约为人民币1.632亿元，2019年同期约为人民币1.972亿元[131][134] 公司各业务线收入变化 - 2020年上半年汽车零部件业务收入约3.968亿人民币，较2019年同期约4.06亿人民币减少约2.3%[70][73] - 2020年上半年金融服务业务收入约1650万人民币，较2019年同期约5130万人民币减少约67.8%[70][73] - 2020年上半年教育运营业务收入约1.901亿人民币，较2019年同期约1.899亿人民币增加约0.1%[70][73] 公司投资与出售情况 - 首控国际投资有条件同意出售GSV AcceleraTE Fund I, L.P.全部权益，代价约为1830万美元[139][140] - 公司主要投资目标是探索资本增值，未来将定期审查投资策略，密切关注股市，寻求潜在投资机会以分散投资组合[118] 公司股权结构 - 截至2020年6月30日，董事及公司最高行政人员在相关股份中有3.79679亿股好仓，占已发行股份总数的7.55%[142] - 截至2020年6月30日，Wealth Max持有379,679,000股，占已发行股份总数的7.