公司基本信息 - 公司股份代号为1269[1][9] 教育行业政策环境 - 2012年以来，国家财政性教育经费支出占国内生产总值的比例持续保持在4%以上[13][14] 公司业务发展历程 - 2014年前公司主要从事汽车零部件业务，2014年底涉足金融服务业务，2016年起确立三驾马车联动业务模式[11][12] 公司疫情防控措施 - 2021年上半年，公司在疫情期间严格遵守相关防疫方案和地方政策，加强校园环境卫生措施，要求师生避免不必要外出并开展全员疫苗接种计划[18] 公司教育运营业务策略 - 公司教育运营业务采取内生增长模式，以素质素养、特色、国际教育为重点，推进项目协同与整合[19] - 公司加强已投资教育项目运营管理，以“教学、成绩”为核心提升教学质量，探索信息化教学[20][21] - 公司积极发展足球、武术、体育、艺术等特色教育[24] - 公司未来教育业务将促进学生德智体美劳全面发展，利用“互联网+”融合新技术，推进教学模式创新[39][40] - 公司未来教育业务将加大教师培训力度，打造素质教育，建设特色名校，打造国际教育服务平台[39][40] 公司金融服务业务牌照及服务 - 首控证券获证券及期货条例第1类和第4类受规管活动牌照，提供证券交易、孖展融资等服务[25][26] - 首控资管获证券及期货条例第1类、第4类和第9类受规管活动牌照，提供投资组合管理等服务[25][26] - 首控（深圳）股权投资基金管理有限公司登记为私募基金管理人，可管理私募股权和创业投资基金[25][26] - 首控国际金融获证券及期货条例第1类和第6类受规管活动牌照，获批成为保荐人，提供相关金融服务[25][26] 公司金融服务业务运营情况 - 公司金融服务业务积极应对疫情，保障业务平稳运营，拓展客户群体获取业务机会[29][31] - 首控国际金融担任中国通天酒业集团和中国智慧交通系统相关项目财务顾问[29][31] 汽车行业市场情况 - 2021年上半年中国汽车生产约1256.9万辆，同比增长约24.2%，销售约1289.1万辆，同比增长约25.6%[29][32] - 到2025年新能源汽车新车销售量将达汽车新车销量总量的20%左右[50][51] 公司汽车零部件业务进展 - 公司汽车零部件业务成为Stellantis集团全球市场的减振器供应商，取得三款六个车型的开发许可及样品订单，自主研发的ADS获上汽批量订单[33][35] 公司社会责任 - 公司2020年向淅川红十字会捐赠疫情防疫专项资金，2021年7月捐款用于洪灾重建[34][36] 公司使命与愿景 - 公司秉持“有教无类”及“人人皆可成才”教育初心，以“金融赋能教育、教育改变命运”为使命[38] 香港资本市场情况 - 2021年上半年香港联交所IPO募资总额约2104亿港元，创同期历史新高，较2020年同期上升约127%，位居全球第三[43][44] - 中概股、新经济企业和生物科技企业在港上市活动预计保持活跃，促进香港资本市场多元化[43][44] - “沪港通”“深港通”“债券通”等互联互通机制成熟，交投活跃，交易规模增长[43][44] - 2020年12月及2021年2月，港上市生物科技公司股票及上海科创板股票纳入沪深港通范围[43][44] - 债券通“南向通”预计落地，推动香港与内地市场互联互通[43][44] 公司整体及各业务线收益情况 - 2021年上半年公司整体收益约7.101亿元，较2020年同期约6.034亿元增加约17.7%[53][54] - 2021年上半年汽车零部件业务收益约4.525亿元，较2020年同期约3.968亿元增加约14.0%[53][54] - 2021年上半年金融服务业务收益约1090万元，较2020年同期约1650万元减少约33.9%[53][54] - 2021年上半年教育运营业务收益约2.467亿元，较2020年同期约1.901亿元增加约29.8%[53][54] 公司整体及各业务线成本情况 - 2021年上半年公司整体销售/服务成本约5.395亿元，较2020年同期约4.717亿元增加约14.4%[57][59] - 2021年上半年汽车零部件业务销售成本约3.985亿元，较2020年同期约3.691亿元增加约8.0%[57][59] - 2021年上半年金融服务业务服务成本约50万元，较2020年同期约200万元减少约75.0%[57][59] - 2021年上半年教育运营业务服务成本约1.405亿元，较2020年同期约1.006亿元增加约39.7%[57][59] 公司整体及各业务线毛利及毛利率情况 - 2021年上半年公司整体毛利约1.706亿元，较2020年同期约1.317亿元增加约29.5%[57] - 2021年上半年公司整体毛利从2020年同期约1.317亿元增加29.5%至约1.706亿元，汽车零部件业务毛利增加94.9%至约5400万元，金融服务业务毛利减少27.8%至约1040万元，教育运营业务毛利增加18.7%至约1.062亿元[60] - 2021年上半年公司整体毛利率从2020年同期约21.8%上升2.2个百分点至约24.0%，汽车零部件业务毛利率上升4.9个百分点至约11.9%，金融服务业务毛利率上升8.1个百分点至约95.4%，教育运营业务毛利率下降4.1个百分点至约43.0%[61][63] 公司其他收入及亏损情况 - 2021年上半年公司其他收入约3520万元，较2020年同期约2500万元增加约1020万元，主要因政府补助增加[62] - 2021年上半年公司其他亏损约8300万元，较2020年同期约1.412亿元减少约5820万元，主要因人民币升值产生汇兑收益[62] 公司预期信贷亏损拨备及减值亏损情况 - 2021年上半年公司预期信贷亏损拨备约1290万元，较2020年同期约8330万元减少约7040万元[66][69] - 2021年上半年公司商誉、有形及无形资产减值亏损约1070万元，2020年同期约2360万元，此亏损为中际育才商誉减值[66][70] 公司各项费用情况 - 2021年上半年公司销售及分销开支从2020年同期约4000万元增加4.8%至约4190万元[68][71] - 2021年上半年公司研发支出从2020年同期约1670万元增加61.1%至约2690万元，主要因汽车零部件业务研发中心成本增加[72][73] - 2021年上半年公司行政开支从2020年同期约1.198亿元增加22.0%至约1.462亿元，主要因2020年上半年教育运营业务受疫情影响行政开支较低[74] - 2021年上半年公司融资成本从2020年同期约1.258亿元减少17.8%至约1.034亿元，主要因借款减少[74] 公司亏损及每股亏损情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司亏损约人民币20810万元，较2020年同期亏损约人民币36770万元减少约43.4%[80] - 截至2021年6月30日止六个月，公司每股基本及摊薄亏损为约人民币0.040元，2020年同期为约人民币0.067元[80] 公司负债及现金流相关情况 - 截至2021年6月30日，公司流动负债净额为约人民币94420万元，较2020年12月31日约人民币79510万元增加约18.8%[81][82] - 截至2021年6月30日，公司现金及银行结余为约人民币18580万元，较2020年12月31日约人民币20750万元减少约10.5%[83][84] - 截至2021年6月30日，公司借款总额为约人民币163910万元，较2020年12月31日约人民币154370万元增加约6.2%[86] - 截至2021年6月30日，公司一年内到期借款为约人民币96560万元，较2020年12月31日约人民币77740万元增加约24.2%[86] - 截至2021年6月30日，公司一年以上但两年内到期借款为约人民币29730万元，较2020年12月31日约人民币38170万元减少约22.1%[86] - 截至2021年6月30日，公司两年以上但五年内到期借款为约人民币31050万元，较2020年12月31日约人民币26170万元增加约18.6%[86] - 截至2021年6月30日，公司五年以上到期借款为约人民币6570万元，较2020年12月31日约人民币12290万元减少约46.5%[86] - 截至2021年6月30日，公司负债比率为约40.5%，2020年12月31日为约36.4%[86] - 截至2021年6月30日，按公平值计入损益之金融资产公允价值约为5.676亿人民币（2020年12月31日：约6.923亿人民币），占总资产约12.5%（2020年12月31日：约15.5%），上半年公允价值变动亏损约1.02亿人民币（2020年同期：亏损约0.259亿人民币）[89] - 截至2021年6月30日，合营企业投资账面价值约为2.437亿人民币（2020年12月31日：约2.379亿人民币），占总资产约5.4%（2020年12月31日：约5.3%），上半年应占合营企业业绩收益约0.071亿人民币（2020年同期：收益约0.309亿人民币）[89] - 截至2021年6月30日止六个月，公司资本开支约为4490万人民币（2020年同期：约1290万人民币），主要为汽车零部件业务及教育运营业务开支[94] - 截至2021年6月30日，公司添置物业、厂房及设备之资本承担约为2040万人民币（2020年12月31日：约710万人民币）[94] - 截至2021年6月30日，公司并无重大或然负债（2020年12月31日：无）[95] - 截至2021年6月30日，账面价值约3.512亿人民币的按公平值计入损益之金融资产（2020年12月31日：约4.207亿人民币）和账面价值约1.022亿人民币的土地、物业及厂房（2020年12月31日：约1.509亿人民币）已抵押借款[95] - 截至2021年6月30日，账面价值约2.358亿人民币的受限制银行结余（2020年12月31日：约1.509亿人民币）用作客户存款及应付票据抵押[95] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司有3417名员工（2020年12月31日：3611名员工），上半年员工薪酬及福利开支约为1.683亿人民币（2020年同期：约1.632亿人民币）[98] - 2021年6月30日公司有3417名雇员，较2020年12月31日的3611名有所减少[101] - 截至2021年6月30日止六个月，公司薪酬及福利总开支约为人民币16830万元，2020年同期约为人民币16320万元[101] 公司利率风险情况 - 公司面临受限银行结余、银行结余及银行借款的现金流利率风险，以及固定利率贷款应收款和借款的公允价值利率风险[98] - 公司目前未使用金融工具对冲利率风险，但会监控并在必要时考虑对冲重大利率风险[100] 公司股权结构情况 - 截至2021年6月30日，Wilson Sea所控制法团持有已发行股份379679000股，占已发行股份总数的概约百分比为6.64%[110] - 截至2021年6月30日，已发行股份总数为5720692000股[110] - 截至2021年6月30日，Wealth Max作为实益拥有人持有已发行股份379679000股，占已发行股份总数的6.64%[114] - 截至2021年6月30日，Wang Lily因配偶权益持有已发行股份379679000股，占已发行股份总数的6.64%[114] - 截至2021年6月30日，Chuang Yue作为实益拥有人持有已发行股份666700000股，占已发行股份总数的11.65%[114] - 截至2021年6月30日，Shenmane.D Co., Limited因所控制法团权益持有已发行股份666700000股，占已发行股份总数的11.65%[114] - 截至2021年6月30日，Golden Cloud Co., Limited因所控制法团权益持有已发行股份666700000股，占已发行股份总数的11.65%[114] - 刘坤、施嘉和所控制法团权益持有股份666,700,000股，占已发行股份总数的11.65%[117] - Champion Sense Global Limited持有股份保证权益666,700,000股，占比11.65%；实益持有人持有235,474,006股，占比4.12%；合计持有902,174,006股，占比15.77%[117] - 华融华侨资产管理股份有限公司、中国华融资产管理股份有限公司所控制法团权益持有股份902,174,006股，占已发行股份总数的15.77%[117] - 截至2021年6月30日，已发行股份为5,720,6