公司股权与上市信息 - 2014年3月，国开国际完成认购公司5,347,921,071股已发行股份，成为控股股东[4] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1278，每手股数为2500股[31] 公司业务模式与战略 - 公司确立“投资+下游产品运营”业务模式，在城镇化投资业务板块主要为固定收益类投资[10] - 公司业务战略包括发挥资源优势选优质项目、保持固定收益投资增长、开展下游城镇化项目开发运营等[26] - 公司融资战略包括发挥信用优势搭建融资渠道、利用创新融资方式充实资金等[27] 公司业务发展历程 - 公司自2002年进入新城镇开发行业，有超16年开发运营经验[9] - 2015年5月，公司与华芯投资管理公司签署战略合作协议，开拓产业园区业务资源[11] - 2016年10月，公司宣布与北京万科合作开发北京门头沟军庄镇项目[11] - 2018年6月，公司完成联想武汉研发基地项目交割[11] - 2018年紧跟国家新型城镇化政策，在教育、旅游、康养、产业基地等领域进行产品开发，确保南京江宁麒麟双语学校工程建设、联想武汉研发基地项目的收购、上海罗店项目新合作协议签约等重点工作实现重大突破[40] - 2018年正式启动教育产业投资及运营，开元教育首个项目南京江宁麒麟双语学校将于2019年部分开学[44] - 2018年12月29日与上海宝山区政府重新签署罗店新镇项目合作协议，改善部分现金流[45][49] - 2018年公司收购联想武汉研发基地项目，预计2019年底完成招商正式运营[55] - 2018年12月29日金罗店公司与上海宝山区政府签新协议，政府返还动拆迁及安置费用约15.23亿元，合作期至2023年8月20日[58] - 2015年上半年集团发行三年期无评级人民币债，规模13亿元，利率5.5%，2018年到期后获1亿美元与15.24亿港元等值货币银团授信[60] - 2018年公司实现南京雨花两桥棚户区改造项目退出获利[64] - 2019年公司深化存量项目管理，推进上海、北京、南京、沈阳等地项目[64] - 2019年集团力争完成联想武汉研发基地项目全部招商并常规运营[65] - 2019年集团将继续推进教育板块项目进度，确保南京麒麟双语学校部分开学并拓展新教育项目[66] 公司业务项目分布与权益 - 公司城镇化开发投资业务项目分布在南京、扬州、南昌、秦皇岛、青州等地[6] - 公司城镇化项目开发运营板块参与开发项目包括上海罗店新镇项目、沈阳李相项目等[6] - 上海罗店新镇项目总占地面积6.80平方公里，公司拥有72.63%权益[15] - 北京门头沟区军庄镇项目公司持有项目公司50%股权[16] - 南京雨花台区铁心桥物业开发项目总占地面积23,475.91平方米，规划总面积约12万平方米，公司持股49%[18] - 武汉光谷物业项目总建筑面积172,840平方米，地面以上建筑面积116,780平方米[19] - 南京莱爵双语学校项目占地面积122,233.96平方米[22] - 沈阳李相项目占地面积20.55平方公里，公司拥有100%权益[23] 公司固定收益类投资数据 - 截至2018年底，固定收益类投资资产规模达人民币32.5亿元，获除税前合约保证年回报总额约人民币3.4亿元[11] - 截至2018年底，公司固定收益类投资组合平均年化税前收益率约为10.5%，仍高于同行行业风险加权后平均资产收益率水平[41] - 截至2018年底，公司投资组合总额为人民币32.5亿元，较2017年底增长约55.63%[41] - 2018年集团保持稳健固定收益类投资组合规模和投资回报率[48] - 截至2018年底，固定收益类投资组合余额约32.5亿元，实现税前年化投资收益3.4亿元，平均年化税前投资回报率约10.5%[50] - 2019年预计年底固定收益投资组合余额稳中有增[62] - 截至2018年底，固定收益类投资组合余额约为32.5亿元，年化税前投资收益3.4亿元，平均年化税前投资回报率为10.5%[121] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年实现营业收入7.22亿元，母公司权益拥有人应占溢利0.84亿元，较2017年减少[46][49] - 董事会建议派发2018年末期股息，每股0.006港币[46] - 2018年公司收入6亿元，较2017年下降48%，土地开发收入2.67亿元，较去年同期下降70%，城镇化项目投资收益3.12亿元，较2017年同期增长17%[94] - 2018年其他收入1.23亿元，较2017年同期增长4233.8万元，主要因投资物业公允价值上升7600.9万元[95] - 2018年销售成本44484万元，较2017年同期增加13.7%，主要因土地开发成本增加5465万元[96] - 2018年其他开支12111万元，较2017同期增加1.48倍，主要是外汇亏损净额增加9543万元及确认信用损失1346万元[97] - 2018年财务成本净额14971万元，较2017年同期增加5056万元，主要因银行及其他借贷平均结余增加[98] - 2018年公司分佔联营公司亏损620.8万元，分佔合营公司亏损874.6万元[100] - 2018年公司录得与当期相关的所得税费用4605万元，因罗店新镇土地开发合作模式改变，录得与以前年度相关的所得税抵免额为3.14亿元[101] - 2018年持续经营业务营业收入722126千元，经营（亏损）为133144千元，持续经营业务年内溢利122252千元[92] - 2018年资产总额9005415千元，负债总额4388007千元，权益总额4617408千元[92] - 2018年母公司权益拥有人应占溢利83893千元[92] - 2018年12月31日，公司于联营公司投资余额为742.6万元，分占亏损620.8万元，分占其他综合亏损26.4万元[102] - 2018年12月31日，公司于合营公司投资余额较2017年末增加1.28亿元，分占亏损874.6万元，享有其他储备1444万元[103] - 2018年以摊余成本计量的债务工具（非流动资产）为23.65亿元，较2017年末增加10.7亿元，新增投资本金20.34亿元，退出项目收回4.9亿元[104] - 2018年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（非流动资产）余额为9912万元，本年度公允价值亏损195万元[106] - 2018年12月31日，投资物业余额为13.15亿元，成本12.39亿元，公允价值增加7600.9万元[107] - 2018年12月31日，其他应收款项余额较2017年末下降1.04亿元，收回保证金等款项，新增股东借款[108] - 2018年12月31日，以摊余成本计量的债务工具（流动资产）余额为8.48亿元，预期信用损失拨备0.08亿元[109] - 2018年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（流动资产）余额为1.77亿元[110] - 2018年12月31日，计息银行借贷余额较2017年末增加20.93亿元，新增借款，归还部分贷款[112] - 2018年12月31日，应付账款余额较2017年末增加5.54亿元，归因于应付土地开发和投资物业工程款增加[114] - 2018年末现金及现金等价物较2017年末减少8.69亿元，余额为6.63亿元[117] - 2018年12月31日资本负债比率为27.82%，较2017年12月31日的2.43%大幅增加[117] - 2018年全年经营活动款项流出净额8.53亿元、投资活动款项流出净额4.85亿元、融资活动款项流入净额4.66亿元[117] - 2018年年度审计费用为3500千元人民币，2017年为3000千元人民币[183] - 2018年其他鉴证服务费用为360千元人民币，2017年为800千元人民币[183] - 2018年费用合计3860千元人民币，2017年为3800千元人民币[183] 公司教育板块业务发展 - 2017年起设立国开教育有限公司，定位提供全面覆盖教育产业链的产品服务[52] - 2018年教育板块开元教育基金与莱爵公学合作，首项目落地南京麒麟高新区，2019年1月南京莱爵公学奠基[53] - 未来集团将打造教育板块K12学校完整产业链，建立良性循环营收体系[54] 公司管理层变动 - 左坤44岁，2019年3月21日由董事会副主席调任为公司主席[69] - 李耀民68岁，2014年3月28日调任为非执行董事兼董事会副主席[70] - 刘贺强49岁，2014年3月28日获委任为执行董事兼行政总裁[71] - 韦东政46岁，2019年3月21日获委任为非执行董事[74] - 王建刚37岁，2019年3月21日获委任为非执行董事[75] - 杨美玉36岁，2014年3月28日获委任为执行董事，现任公司副总裁[76] - 任晓威47岁，2014年3月28日获委任为执行董事，现任公司副总裁[78] - 施冰35岁，2016年8月12日获委任担任执行董事，负责集团战略性合作工作[79] - 陈颂国54岁，2007年9月25日获委任至董事会任职[80] - 江绍智72岁，2006年11月30日获委任为独立非执行董事[83] - 张浩59岁，2012年2月13日获委任为独立非执行董事及审计委员会成员[84] - 叶怡福63岁，2012年5月29日获委任为独立非执行董事[85] - 茅一平50岁，1993年加入上置集团，2006年11月加入本集团，2006年11月30日获委任为执行董事[87] - 吴巨波52岁，2015年3月11日获委任为首席财务官[88] - 2018年6月23日魏维辞任非执行董事及主席，李化常同日获委任为非执行董事及主席[135] 公司管理层背景信息 - 江绍智1969年11月取得香港大学文学系学士学位，1980年12月取得香港中文大学工商管理系硕士学位[83] - 张浩1990年8月毕业于南京大学经济学系，2005年3月从上海交通大学获得工商管理硕士学位[84] - 叶怡福1978年获得英国谢菲尔德大学化学工程学士学位[85] - 茅一平1991年7月取得上海交通大学机械工程学士学位，2003年11月取得香港城市大学工商管理硕士学位[87] 公司董事会相关信息 - 董事会每年至少召开四次会议，约每季一次[129] - 董事会成立3个正式委员会，包括审计、提名及薪酬委员会[129] - 截至2018年12月31日，董事会由12名成员组成，含4名执行董事、4名非执行董事及4名独立非执行董事[136] - 本财政年度内，独立非执行董事占董事会成员人数三分之一[137] - 执行董事刘贺强、杨美玉、任晓威、施冰董事会会议出席率均为100%[131] - 非执行董事李化常董事会会议出席率为0%（任期内0/2）[131] - 非执行董事魏维董事会会议出席率为0%（任期内0/2），股东周年大会出席率为0%（0/1）[131] - 独立非执行董事陈颂国董事会会议出席率为100%（4/4），审计委员会出席率为100%（3/3），提名委员会出席率为100%（2/2），薪酬委员会出席率为100%（2/2），股东周年大会出席率为100%（1/1）[131] - 截至2018年12月31日，提名委员会由3位独立非执行董事组成[145] - 提名委员会于2017年3月31日采纳现有职权范围[145] - 本财政年度内，提名委员会共召开2次会议[149] - 董事会在2015年2月26日接纳提名委员会建议，公司任何董事最多可担任8间上市公司董事会成员[149] - 江绍智先生及陈颂国先生担任公司独立非执行董事逾九年[147] - 本公司章程细则规定三分之一当时在任董事须于公司各股东周年大会上轮值退任，各董事最少每三年退任一次[150] - 所有董事在本财政年度均参与持续专业发展[142] - 公司认为陈颂国先生、江绍智先生、叶怡福先生及张浩先生为独立人士[146] - 公司已为董事投购保险，本财政年度内董事无因履行责任遭法律诉讼[141] - 左坤首次委任日期为2014年3月28日，最近重选日期为2016年4月29日，2019年3月21日由副主席调任为主席[151] - 李耀民首次委任日期为2007年1月11日，最近重选日期为2017年6月23日，担任非执行董事兼副主席[151] - 刘贺强首次委任日期为2014年3月28日，最近重选日期为2018年6月22日，担任执行董事兼行政总裁[151] - 施冰首次委任日期为2016年8月12日，最近重选日期为2017年6月23日，曾为上置集团的执行董事直至2018年12月12日[153] - 陈颂国首次委任日期为2007年9月25日，最近重选日期为2016年4月29日，担任首席独立非执行董事，在多家公司担任独立非执行董事[153] - 左坤、陈颂国、杨美玉及施冰将轮值退任董事，符合资格并愿意于应届股东周年大会上膺选连任[154] - 韦东