公司基本信息 - 公司股份代号为1312[21] - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1108的75 Fort Street Clifton House P.O. Box 1350[20] - 公司总办事处及主要营业地点在香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦15楼，电话2111 9686，传真2111 1276，电邮info@tfkf.com.hk[20] - 公司独立核数师为德勤•关黄陈方会计师行[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司截至2018年12月31日止年度收入约为20.937亿港元，2017年为13.443亿港元，较去年增长55.8%[25][27] - 公司本年度溢利为7150万港元，2017年为3590万港元[25][27] - 公司每股基本盈利为0.60港仙，2017年为每股基本亏损0.04港仙[25][27] - 董事会决定不建议派发2018年末期股息（2017年：无）[29] - 公司于2018年12月采纳派息政策，目标是给予股东稳定和可持续回报[29] - 公司及附属公司2018年全年收入约20.937亿港元，较去年增长55.8% [41,42] - 公司2018年全年溢利为7150万港元（2017年：3590万港元），每股基本盈利为0.60港仙（2017年：每股基本亏损0.04港仙）[41,42] - 2018年2月13日，公司配发及发行4亿股股份，筹集所得款项总额约2.013亿港元[85][89] - 2018年12月31日，集团持有银行结余及现金储备约1.518亿港元（2017年：4.15亿港元）[94] - 2018年12月31日，集团一年内须偿还的未偿还借贷约5.489亿港元（2017年：6.295亿港元），一年后须偿还的未偿还借贷约10万港元（2017年：1.755亿港元）[94][95] - 集团未偿还借贷以港元、人民币及新加坡元计值，分别占69.2%、30.7%及0.1%，约19.1%按浮动利率计息，其余按固定利率计息[95] - 2018年12月31日，集团借贷总额为5.48992亿港元，总资产为33.42464亿港元，资产负债比率为16.4%（2017年：借贷总额8.05002亿港元，总资产34.4421亿港元，资产负债比率23.4%）[97] - 2018年12月31日，一笔1.277亿港元（2017年：1.586亿港元）的结余已计入其他关联方欠款中[97][98] - 合资公司注册股本50%股份为4亿元人民币（约4.56亿港元，2017年12月31日为4.8亿港元），由集团内部资源出资[102] - 2012年9月28日上海上联订立三份购买协议，以3.8亿元人民币（约4.332亿港元，2017年12月31日为4.56亿港元）购买设备及机器用于白龙岗项目[102] - 截至2018年12月31日，上海上联已偿付三份协议首期付款共6830万元人民币（约7790万港元，2017年12月31日为8200万港元）[102] - 2018年12月31日集团有1527名员工，2017年为2118名[105] 公司盈利原因 - 公司2018年录得纯利主因是持续扩充医疗、医药及健康业务[25][28] - 公司自2017年5月收购TFKT True Holdings 51%已发行股本后，健身业务产生收入及其他收益[25][28] - 公司水泥业务产生的收入增加[25][28] - 公司2018年录得纯利主因是扩充医疗等业务、健身业务收入及收益、水泥业务收入增加[41,43] 行业市场情况 - 2018年中国全国累计水泥产量21.77亿吨，同比增长3%；累计熟料产量14.22亿吨，同比增长3.56% [32] - 预计2019年全国水泥产量将轻度下滑，环保治理力度不减，行业继续执行供给侧改革[35,37,38] - 2019年是公司医疗、医药及健康业务发展关键年，核心策略是稳中求进[32] - 健身行业对全球人口健康作用日益重要，千禧世代和老年群体存在商机[32] - 2018年中国医疗体制改革进入重要阶段，多项改革举措影响行业[44,47] - 2017年全球健身行业消费者达1.74亿人，总收入约872亿美元，全球会所超20万家；亚太区超2.5万家会所服务2200万会员，除中东外市场年收入168亿美元[69][70][71] - 新加坡和台湾健身市场分别增长5.8%和3.0%[69][71] 医疗、医药及健康业务线数据关键指标变化 - 同方药业2018年营业收入为2.377亿元，较2017年的1.636亿元增长45.3%，毛利额为2.127亿元，较2017年的1.433亿元增长48.4%[48][50] - 同方药业梳理制度81项，成立战略规划委员会，要求附属公司制定3 - 5年战略发展规划[52][53] - 陕西辰济2018年营业收入为7360万元，较2017年的6430万元增长14.5%，毛利额为3700万元，较2017年的2430万元增长52.3%[57] - 重庆康乐2018年营业收入为6490万元，较2017年的4510万元增长43.9%，毛利额为1310万元，较2017年的710万元增长84.5%[57] - 斯贝福2018年营业收入为4380万元，较2017年的3450万元增长27.0%，毛利额为2520万元，较2017年的1480万元增长70.3%[60] - 同方药业拥有约3万平方米的制剂车间，主打处方药，治疗领域包括局部麻醉用药和妇科用药[48][50] - 陕西辰济从事中药相关业务，包括种植、制造、分销及运营宝鸡生产设施[57] - 重庆康乐从事原料药及医药中间体研发、生产和销售，运营重庆长寿工业园区生产设施[57] - 斯贝福从事标准化实验动物供应及动物源性药原料供应[60] - 重庆康乐2018年新产品投放市场，2019年准备新增产品线、环保设施投入及增强销售队伍和管道[59] - 2018年SPF经营收入4380万元人民币，较2017年的3450万元增长27.0%；毛利2520万元人民币，较2017年的1480万元增长70.3%[62] - 2018年重庆康乐推出新产品达一定销售规模，但部分国内大客户未达销售预期，公司采取多项措施部署未来发展[61] - 2018年SPF因下游客户受国家政策影响，相关药物销量下滑，公司调整战略，压缩生物药原料业务，稳定经营[65][66] - 2018年同方药业集团面临挑战，核心战略是稳定运营后谋求发展[65][67] - 2018年医疗、医药及健康业务有810名雇员，2017年为750名[164][165] 健身业务线数据关键指标变化 - 集团健身业务2018年全年收入3.677亿港元（含特许权收入5720万港元），2017年同期七个月收入2.291亿港元（含特许权收入3330万港元）；2018年全年溢利3220万港元，2017年同期七个月溢利2060万港元[70][72] - 若True Cayman集团2018年应占经审核综合除税后纯利少于1090万美元（约8670万港元，有10%下调缓冲额度），卖方需支付不足之数；2018年与保证金额差额760万美元（或5890万港元），2017年为344.9907万美元（或2712.5万港元）[74] - 集团健身业务在新加坡、中国及台湾有24间高级会所，服务11万名会员[75] - 集团新加坡健身业务定位中端市场，过去两年表现欠佳，存在销售重点单一、再投资不足等问题，会员续会率和数目下降[74] - 2018年True Cayman集团经审计的税后综合净利润不足1090万美元（约8670万港元），卖方需按缺口金额支付给集团，实际缺口为760万美元（或5890万港元），2017年缺口为344.9907万美元（或2712.5万港元）[77] - 集团健身业务在新加坡、中国及台湾有24家俱乐部，服务11万名会员[79] - 2018年健身业务有464名雇员，2017年为1124名（两年数据均不包括台湾健身中心员工）[164][165] 水泥业务线数据关键指标变化 - 2018年集团水泥业务收入为12.303亿港元（2017年：7.615亿港元），水泥及熟料销量为279.7万吨（2017年：260.1万吨），较去年上升7.5%[83][86] - 2018年水泥业务有233名雇员，2017年为223名[164][165] 公司收购情况 - 2018年1月23日公司订立买卖协议，以2亿元人民币收购同方药业40%股本权益，其中1亿元现金支付，1亿元以发行2.43863777亿股代价股份支付，每股0.5港元，5月3日收购完成[100] 公司财务政策 - 集团财务政策是降低财务风险，不参与投机性衍生金融交易，不投资高风险金融产品[100] 公司外汇风险 - 集团业务主要在中国及新加坡，多数交易、营运资金及借贷以人民币、新加坡元、美元及港元计价，面临外汇风险[100] 公司资产抵押情况 - 资产抵押详情载于年报综合财务报表附注50[100] 公司雇员政策 - 集团一贯政策是提供具竞争力薪酬待遇，按雇员表现发放薪金及花红奖励[105] - 合资格雇员可根据购股权计划及股份奖励计划获授购股权及奖励股份[105] 公司环境、社会及管治报告计划 - 公司计划每年编制环境、社会及管治报告及其方针，并下达方针至管理层进行监察[109] 公司业务范围 - 截至2018年12月31日止年度，公司主要从事医疗、医药及健康业务、健身业务和水泥业务[112][114] 公司环保项目 - 公司在北京厂房实施太阳能发电项目，项目安装的太阳能光伏占地超30,000平方呎，预计2019年6月1日前启动[120] - 公司实验动物车间采用密闭独立送风机隔离笼具饲养动物，废气收集率达100% [120] 公司碳排放情况 - 2018年公司耗电产生的二氧化碳排放约3795吨，2017年为11886吨，因一家附属公司停止运作，排放下降[122] - 2018年重庆康乐生产基地产生化学废物56吨，2017年为147吨[122] - 2018年公司实验动物车间产生医疗废物3.2吨，2017年为20.5吨[122] - 2018年陕西辰济因冬季采购暖气增加和四季度生产批量增加，产生约200吨无害废物[126][128] - 2018年结合四次官方检查和多次国内外客户审计，推进清洁生产和工艺技术进步，降低成本和化学废物产生[122] - 2018年改进溶剂回收装置，提高溶剂回收率，降低化学废物排放[122] - 2018年对化学废物增加前端分段收集和蒸馏浓缩处理，降低排放量及处理成本[126][127] - 2018年部分外采二氯喹啉并减少其生产，部分产品产量减少，降低化学废物产生[126][127] - 健身业务2018年从耗电产生的CO2排放为9935吨，2017年为6370吨，相对2017年七个月运营业务，2018年全年二氧化碳排放稍上升[130] - 水泥业务2018年从耗电产生的CO2排放约25042吨，2017年为24118吨，与上年排放量相差不多[135][136] - 医疗、医药及健康业务2018年从耗电产生的CO2排放为3795吨，2017年为11886吨[139] - 公司认为医疗、医药及健康业务、健身业务及水泥业务产生的NOx、SO2及PM等排放物不重大，未披露相关资料[138] - 水泥业务在熟料及矿渣生产中会产生废气和温室气体排放物，公司安装窑内气体分析仪、SNCR及粉尘回收处理设备，排放达标[130] - 过去几年公司完成原料磨逆变器改造、带式输送散装车技术更新及电除尘器改造，采用低NOx分阶段烧制技术[130] - 山东联合王晁水泥有限公司被认定为国家高新技术企业[130] - 健身业务只有耗电产生温室气体排放物，无其他重大废气、有害或无害废弃物排放[130] - 水泥业务未构成重大有害或无害废弃物排放[135][136] - 2017年度绩效已根据新数据重述并重新计算[130][135][136][139] - 医疗、医药及健康业务2018年产生化学废物56吨、医疗废物3.2吨，2017年分别为147吨和20.5吨；产生无害废物200吨[142] 公司节能节水情况 - 公司更换工厂和办公室的LED灯，比传统灯饰节能高达40%[146] - 医疗、医药及健康业务所有中央空调机组采用变频控制，节能达25 - 30%[148] - 医疗、医药及健康业务2018年度耗电1257万千瓦时，2017年为3937万千瓦时，因一家附属公司停止运作致耗电量下降[148] - 医疗、医药及健康业务实验动物车间高压锅冷却用水再循环，每年节水达1540吨[148] - 医疗、医药及健康业务报告期内耗水46800吨，2017年为114600吨，耗水量下降因推进清洁生产和部分产品产量减少[148] - 医疗、医药及健康业务2018年总耗电量为1257万千瓦时，2017年为393