公司基本信息 - 公司股份代号为1495[1][13][14] - 公司总部位于中国广东省梅州市梅县区宪梓中路2号[11][12] - 公司于2015年2月2日在开曼群岛注册成立，为投资控股公司[129][132] - 公司附属公司主要在中国从事销售及分销建筑及家居装修材料等业务，控股股东为欣领有限公司[130][132] 整体财务数据关键指标变化 - 公司2019财年报告期总收入约2.49亿元，较2018财年同期约2.63亿元减少约1400万元，降幅约5.3%[21][24][25] - 公司整体收入由前期约2.63亿元减少约1400万元或约5.3%至报告期约2.49亿元，整体毛利由前期约2860万元增加约600万元或约20.9%至报告期约3460万元，整体毛利率由前期约10.9%增至报告期约13.9%[38][41] - 销售开支由前期约870万元减少约290万元或约33.7%至报告期约560万元[45][49] - 行政开支由前期约670万元增加约580万元或约85.0%至报告期约1250万元[46][50] - 财务成本净额由前期约280万元增加约160万元或约57.3%至报告期约440万元[47][51] - 期内溢利由前期约700万元增加约160万元或约22.9%至报告期约860万元[48][52] - 截至2019年6月30日，公司现金及银行结余总额约9100万元人民币，较2018年12月31日的1.164亿元人民币减少[62][66] - 截至2019年6月30日，公司流动资产净值约为5.11亿元人民币，2018年12月31日约为4.156亿元人民币[63][66] - 截至2019年6月30日，公司未动用短期融资银行融资约为2000万元人民币，与2018年12月31日持平[68][70] - 报告期内，公司银行借款总额约为1.08亿元人民币，加权平均实际年利率6.96%，2018年12月31日为1.03亿元人民币[68][70] - 截至2019年6月30日，公司流动比率为2.1，2018年12月31日为2.7[76] - 截至2019年6月30日，公司速动比率为2.0，2018年12月31日为2.5[76] - 截至2019年6月30日，公司杠杆比率为21.2%，2018年12月31日为21.0%[76] - 截至2019年6月30日，公司净债务权益比率为19.4%，2018年12月31日为 - 2.7%[76] - 公司在报告期及截至2018年12月31日止年度并无重大资本开支[71][72] - 截至2019年6月30日，集团无重大或然负债和未偿还资本承担（2018年12月31日：均无）[98][99][101][102] - 截至2019年6月30日，集团雇员总数144人（2018年6月30日：137人），报告期总员工成本约490万元（2018财年：540万元）[106][108] - 2019年上半年与客户合约收入24898.5万元（2018年：26297.2万元），销售成本21438.8万元（2018年：23435.7万元）[110] - 2019年上半年毛利3459.7万元（2018年：2861.5万元），经营溢利1705万元（2018年：1314.4万元）[110] - 2019年上半年财务成本净额434.9万元（2018年：276.5万元），除所得税前溢利1270.1万元（2018年：1037.9万元）[110] - 2019年上半年期内溢利861.3万元（2018年：701.4万元），基本及摊薄每股盈利1.25分（2018年：1.62分）[110] - 2019年上半年货币汇兑差额393.9万元（2018年：11.5万元），因会计政策变动投资物业重估盈余2019年为0（2018年：604.3万元）[114] - 2019年上半年全面收入总额1255.2万元（2018年：1317.2万元）[114] - 截至2019年6月30日，公司资产总值为873,842千元人民币，较2018年12月31日的741,929千元人民币增长17.78%[117] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产为112,695千元人民币，较2018年12月31日的80,216千元人民币增长40.49%[117] - 截至2019年6月30日，公司流动资产为761,147千元人民币，较2018年12月31日的661,713千元人民币增长15.03%[117] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为509,133千元人民币，较2018年12月31日的495,851千元人民币增长2.68%[120] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为364,709千元人民币，较2018年12月31日的246,078千元人民币增长48.19%[120] - 截至2019年6月30日止六个月，公司全面收入中的溢利为8,613千元人民币[123] - 截至2019年6月30日止六个月，公司其他全面收入中的货币换算差额为3,939千元人民币[123] - 截至2019年6月30日，公司股本为58,190千元人民币，与2018年12月31日持平[120] - 截至2019年6月30日，公司股份溢价为363,001千元人民币，与2018年12月31日持平[120] - 截至2019年6月30日，公司保留盈利为125,977千元人民币，较2018年12月31日的121,564千元人民币增长3.63%[120] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为98,835千元人民币，2018年同期为47,983千元人民币[126] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为18,955千元人民币，2018年同期为768千元人民币[126] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为92,353千元人民币，2018年同期为19,000千元人民币[126] - 截至2019年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为25,437千元人民币，2018年同期为29,751千元人民币[126] - 2019年6月30日期初现金及现金等价物为116,391千元人民币，2018年同期为92,970千元人民币[126] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为91,006千元人民币，2018年同期为63,311千元人民币[126] 各业务线数据关键指标变化 - 销售及分销商品业务收入约8390万元，较2018财年同期约1.112亿元减少约2720万元，降幅约24.5%[21][27] - 提供室内设计及工程服务业务收入约1.651亿元，较2018财年同期约1.518亿元增加约1330万元，增幅约8.7%[21] - 建材销售收入约6981.4万元，较2018财年同期约9619.2万元减少约2637.8万元，降幅约27.4%[21] - 家居装修材料销售收入约935.2万元，较2018财年同期约800.3万元增加约134.9万元，增幅约16.9%[21] - 家具销售收入约475.8万元，较2018财年同期约696.1万元减少约220.3万元，降幅约31.6%[21] - 报告期内，钢材销售占建材销售收入的69.4%（2018财年为64.1%），占销售及分销商品业务收入的57.7%（2018财年为55.5%）[27] - 销售及分销商品收入由前期约1.112亿元减少约2720万元或约24.5%至报告期约8390万元[29] - 提供室内设计及工程服务收入由前期约1.518亿元增加约1320万元或约8.7%至报告期约1.651亿元[33][34] - 销售及分销商品毛利率由前期约10.2%增至报告期约13.8%，其中建材销售毛利率由约7.9%增至约11.1%，家具销售毛利率由约22.9%增至约33.7%[39][42] - 提供室内设计及工程服务毛利率由前期约11.4%增加约2.6%至报告期约14.0%[40][42] 公司业务战略调整 - 销售及分销商品业务收入下降主要因市场和价格竞争激烈，公司发展重点转向室内设计及工程服务[27][28] - 公司将继续把核心业务重点从销售及分销商品业务转向提供室内设计及工程服务业务[54] 公司融资及资金使用情况 - 2019年6月25日公司完成发行本金总额1.02亿港元可换股债券，初步换股价为每股1.0港元[60][64] - 2018年4月25日公司建议供股1.728亿股，认购价每股0.60港元，7月24日完成后已发行股份总数从4.32亿股增至6.048亿股，所得款项净额约1.018亿港元[79][81] - 供股所得款项净额约9160万港元（约90%）用于内地项目资本投入，约1020万港元（约10%）用于香港办事处营运资金，2019年6月30日已按计划全额动用[79][81] - 2018年12月27日公司完成配售8640万股新普通股，配售价每股0.70港元，较收市价折让约9.1%，所得款项净额约5970万港元[85][87] - 配售所得款项净额拟约5370万港元用于收购项目，约600万港元用作集团营运资金[89] - 截至2019年6月30日，配售所得款项约4580万港元已动用，余额约790万港元拟12月底前用于收购项目；约590万港元已动用，余额10万港元拟7月底前动用[90] - 2019年6月25日公司完成发行可换股债券，本金总额1.021亿港元，初步换股价每股1.0港元，所得款项净额约1.016亿港元[93][95] - 可换股债券所得款项净额约7150万港元（约70%）计划2020年6月底前用于在建工程，约2000万港元（约20%）用于投标或收购，约1000万港元（约10%）用于集团营运资金[93][95] - 截至2019年6月30日，公司未动用可换股债券所得款项净额，将按计划使用[93][95] 公司收购情况 - 2019年2月19日，公司全资子公司同意5436.6万港元收购信丰文化510股股份，占已发行股份51%，已收购200股并支付2132万港元[100][103] 财务资料编制及会计政策变更 - 截至2019年6月30日止六个月的简明综合中期财务资料按相关准则及规定编制[135][138] - 公司自2019年1月1日起采用新订及经修订的香港财务报告准则[141][143] - 公司自2019年1月1日起应用HKFRS 16，2018年比较金额未重列[155] - 采用HKFRS 16后，大部分经营租赁（租期短于12个月的短期租赁除外）列作租赁负债及使用权资产[154] - 使用权资产按账面价值计算，按承租人于初次应用日期的增量借款利率折现[159] - 计量初次应用日期的使用权资产时，剔除初始直接成本[161] - 若合约含继续或终止租赁选择权，使用事后方式确定租约年期[161] - 2019年1月1日使用权资产增加30,541千元人民币[166] - 2019年1月1日使用权资产累计折旧增加 -8,388千元人民币[166] - 2019年1月1日资产总值增加22,153千元人民币[166] - 2019年1月1日租赁负债流动部分增加3,048千元人民币，非流动部分增加23,305千元人民币，负债总额增加26,353千元人民币[166] - 2019年1月1日保留盈利减少4,200千元人民币，权益总额减少4,200千元人民币[166] - 2018年12月31日按香港会计准则第17号披露的经营租赁承担为32,482千元人民币[170] - 按集团2019年1月1日增量借款利率（加权平均数6.96%）折现现金流产生的折让为5,879千元人民币[170] - 2019年1月1日确认的租赁负债为26,353千元人民币，其中流动租赁负债3,048千元人民币，非流动租赁负债23,305千元人民币[170] - 2019年1月1日使用权资产为22,153千元人民币，租赁负债为26,353千元人民币[174] - 2019年折旧费用为1,668千元人民币，利息开支为855千元人民币，付款为2,372千元人民币[174] - 2019年6月30日使用权资产为20,485千元人民币，租赁负债为24,836千元人民币[174] - 集团一般