收入表现 - 收入同比下降18.7%，从2018年上半年约人民币175.1百万元降至2019年上半年约人民币142.4百万元[11] - 融资租赁收入为人民币142.4百万元（2018年同期：人民币172.1百万元），2019年上半年无新增融资租赁业务[11] - 顾问费收入为零（2018年同期：人民币3.0百万元）[11] - 其他收入同比下降86.4%，从人民币6.6百万元降至人民币0.9百万元[12] - 公司收入同比下降18.7%至1.424亿元人民币，对比去年同期1.751亿元人民币[58] - 融资租赁收入同比下降17.3%至1.424亿元人民币，顾问费收入降为0[97] 成本和费用 - 员工成本同比增长11.7%，从人民币6.0百万元增至人民币6.7百万元[14] - 其他营运开支占总收入7.0%（2018年同期：5.7%），金额保持人民币10.0百万元[15] - 上市开支同比增长38.4%，从人民币7.3百万元增至人民币10.1百万元[16] - 雇员福利开支从6.0百万元增加至6.7百万元[26] - 员工成本总额增长11.8%至673万元[101] - 使用权资产折旧新增233万元，反映新租赁准则影响[101] 利润和亏损 - 期内由溢利19.1百万元转为亏损3.3百万元，降幅117.3%[19] - 期内亏损达325万元人民币，对比去年同期盈利1913万元人民币[58] - 除税前亏损325万元，同比转亏（上年同期盈利1913万元）[105] - 每股基本亏损为0.0025元人民币，对比去年同期每股盈利0.019元人民币[58] - 每股基本亏损0.0025元，同比转亏（上年同期每股盈利0.019元）[105] 利息和融资成本 - 财务成本同比下降7.8%，从人民币117.6百万元降至人民币108.4百万元[17] - 银行利息收入同比增长166.7%，从人民币0.3百万元增至人民币0.8百万元[12] - 委托贷款收入降为零（2018年同期：人民币0.8百万元）[12] - 借款成本从73.5百万元增长5.6%至77.6百万元[18] - 应付债券成本从38.0百万元下降39.2%至23.1百万元[18] - 融资租赁客户按金推算利息从6.1百万元增加23.0%至7.5百万元[18] - 融资成本同比下降7.8%至1.084亿元人民币，对比去年同期1.176亿元人民币[58] - 利息支出总额下降7.8%至1.084亿元人民币，其中应付债券利息下降39.2%至2313万元[100] - 银行利息收入增长171%至84.2万元[99] - 已付借贷利息58,190千元，较去年同期69,408千元下降16.2%[61] 资产和负债 - 现金及现金等价物从673.4百万元减少至639.2百万元[22] - 资产负债率从80.5%下降至64.9%[23] - 融资租赁应收款项账面值从4,183.6百万元减少28.6%至2,985.1百万元[24] - 一年内到期借款从724.4百万元减少至539.7百万元[22] - 融资租赁应收款项同比下降27.0%至19.052亿元人民币，对比去年底26.082亿元人民币[59] - 银行结余同比大幅增长63.4%至6.392亿元人民币，对比去年底3.913亿元人民币[59] - 借贷总额同比下降25.5%至13.232亿元人民币，对比去年底17.768亿元人民币[59] - 总权益同比增长34.0%至12.620亿元人民币，对比去年底9.420亿元人民币[59] - 融资租赁应收款项账面值下降19.6%至29.85亿元人民币[108][110] - 未赚取融资收入下降27.2%至4.685亿元人民币[108][110] - 融资租赁应收款项账面值从3,714,219千元降至2,985,143千元，减少19.6%[115] - 公司总借贷从2018年底的人民币2,292,647千元下降至2019年6月的人民币1,862,986千元，减少18.7%[121] - 无抵押及无担保借贷为人民币1,057,510千元，较2018年底的人民币1,042,510千元略有增加1.4%[121] - 来自金融机构之银行借贷从人民币788,956千元大幅减少至人民币362,736千元，降幅达54.0%[121] - 来自其他机构之委托贷款保持稳定，从人民币1,503,691千元微降至人民币1,500,250千元，减少0.2%[121] - 一年内须偿还借贷账面值从人民币724,377千元减少至人民币539,723千元，下降25.5%[121] - 已发行债券总额从人民币776,933千元减少至人民币468,300千元，下降39.7%[122] - 资产抵押南山租赁1号债券从人民币365,288千元减少至人民币322,616千元，下降11.7%[122] - 一年内须偿还债券从人民币500,933千元大幅减少至人民币235,300千元，降幅达53.0%[122] - 股份溢价从2018年底的人民币880.839百万元增至2019年6月的人民币1,204.12百万元，增长36.7%[127] - 储备总额从2018年底的人民币941.995百万元增至2019年6月的人民币1,262.011百万元，增长34.0%[127] - 保留溢利从2018年底的人民币89.611百万元降至2019年6月的人民币86.361百万元，减少3.6%[127] - 融资租赁应收款项公允价值从2018年底的人民币3,839.179百万元降至2019年6月的人民币3,095.251百万元，减少19.4%[133] - 借贷公允价值从2018年底的人民币2,482.937百万元降至2019年6月的人民币2,047.133百万元，减少17.6%[133] 现金流 - 经营活动所得现金净额753,604千元，较去年同期193,797千元增长288.9%[61] - 投资活动所用现金净额488千元，较去年同期8,906千元减少94.5%[61] - 融资活动所用现金净额506,838千元，去年同期为所得56,428千元[61] - 发行股份所得款项360,034千元，去年同期无此项收入[61] - 借贷所得款项350,000千元，较去年同期1,487,000千元下降76.5%[61] - 偿还借贷795,700千元，较去年同期1,427,015千元减少44.2%[61] - 期末现金及现金等价物639,201千元，较期初391,270千元增长63.3%[61] - 汇率变动影响现金1,653千元，较去年同期6,222千元下降73.4%[61] 减值与信贷风险 - 减值亏损拨备从55.6百万元增加36.7%至76.0百万元[24] - 预期信贷亏损模式下减值亏损同比增加42.3%至1469万元人民币，对比去年同期1032万元人民币[58] - 融资租赁应收款项减值亏损拨备期末余额为76,005千元，预期损失率为2.48%[111][115] - 逾期融资租赁应收款项现值从763,241千元增至926,759千元，上升21.4%[116] - 信贷不良存续期预期信贷亏损拨备从30,719千元增至57,478千元，上升87.2%[111][115] - 非信贷不良存续期预期信贷亏损拨备从30,422千元降至12,743千元，减少58.1%[111][115] - 12个月预期信贷亏损拨备从6,857千元降至5,784千元，减少15.7%[111][115] - 超过90日逾期融资租赁应收款项现值从257,728千元增至542,247千元，上升110.4%[116] - 集团计提减值拨备总额14.7百万元，其中融资租赁应收款项占8.1百万元[119][120] - 融资租赁应收款项确认减值亏损为8,052千元，同比下降16.6%[119] - 其他应收款项减值亏损从664千元增至6,620千元，上升896.4%[119] - 租赁付款逾期超过210天但少于或等于270天的资产被归类为可疑资产，可能产生重大损失[29] - 租赁付款逾期超过270天的资产被归类为损失资产，已采取法律程序但仍未收回或只收回有限部分[29] 关联方交易 - 来自关联方南山集团及其附属公司的融资租赁应收款项从2018年底的人民币5.278百万元降至2019年6月的人民币4.569百万元，减少13.4%[138] - 应收关联方Union Capital款项为6020.5万元人民币，已于2019年7月提前终止融资租赁协议并支付[139][140] - 应收关联方JinChuang和RongJin款项分别为5.3万元和5.4万元人民币，无抵押且免息[139][140] - 南山集团为公司提供借款担保约1.053亿元人民币于2019年6月30日未解除，较2018年末4.02亿元减少74%[141] - 南山集团提供已发行债券担保6310万元人民币于2019年6月30日到期届满[141] - 公司拟与南山集团订立融资租赁框架协议，提供售后租回及直接融资租赁服务，南山集团由南山村委会持股51%、宋作文持股49%[32][33] 融资与资本活动 - 全球发售所得款项净额约354.3百万港元，其中50%（约177.2百万港元）用于医疗保健行业扩张，40%（约141.7百万港元）用于航空及公共基础设施行业扩张，10%（约35.4百万港元）用于一般营运资金[31] - 自上市日至报告日期，公司尚未动用任何全球发售所得款项净额[31] - 公司获得新委托贷款人民币350.0百万元，按固定市场利率8.21%计息，分三年以上偿还[121] - 公司通过全球发售发行495,000,000股普通股，每股发售价0.85港元，募集资金净额约为人民币323.3百万元[126] - 发行新股产生交易成本达3674万元人民币[60] - 公司2015年9月发行99股普通股计入股份溢价约人民币668.5百万元[127] - 2016年1月向PA Investment Funds SPC发行17,647,058股A系列股份计入股份溢价约人民币143.4百万元[128] - 2017年4月向Design Time Limited发行8,731,913股B系列股份计入股份溢价约人民币68.9百万元[128] - 2019年3月全球发售发行495,000,000股普通股计入股份溢价约人民币323.3百万元[128] 管理层与治理 - 公司执行董事及行政总裁以每股1.00港元均价收购501,000股股份（占已发行股本约0.03%），收购后总持股达8,382,797股（占已发行股本约0.56%）[33][34] - 审核委员会由三名成员组成，在2019年3月及4月召开两次会议，审阅集团会计原则、内部控制及财务申报事宜[39] - 薪酬委员会由3名成员组成，2019年上半年召开1次会议[41] - 提名委员会由3名成员组成，2019年上半年召开1次会议[42] - 公司主要管理人员总薪酬为233.2万元人民币，较去年同期221.3万元增长5.4%[143] - 基本薪金及津贴支出206万元人民币，较去年同期183万元增长12.6%[143] - 雇主对退休金计划供款10万元人民币，较去年同期14万元减少28.6%[143] - 其他社会福利支出17.2万元人民币，较去年同期24.3万元减少29.2%[143] 法律与诉讼 - 公司对商丘市第四人民医院提起诉讼，索偿总金额为人民币62,725,087.69元，截至报告日已收取人民币6,706,739.00元逾期租金[32] - 截至2019年6月30日，公司无任何重大或然负债（2018年同期：无）[30] 会计政策与准则 - 使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额、开始日期前已付租赁付款减租赁优惠、初步直接成本及拆卸恢复成本估计[75] - 使用权资产按直线法在估计使用年期或租期（较短者）内计提折旧[75] - 租赁土地及楼宇若无法可靠分割则整体列为物业、厂房及设备[75] - 可退回租赁按金按国际财务报告准则第9号以公允价值计量，初始调整计入使用权资产成本[76][83] - 租赁负债按未付租赁付款现值确认，使用增量借款利率贴现[77] - 租赁付款包含固定付款、指数挂钩可变付款、剩余价值担保金额及选择权行权价[77] - 租赁修改若扩大资产使用权范围则作为单独租赁入账[79] - 租赁修改未单独入账时按修订贴现率重新计量租赁负债[79] - 递延税项按净额基准评估使用权资产与租赁负债的暂时性差异[81] - 首次应用国际财务报告准则第16号采用权宜方法，不重评既往合约[86] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债人民币6.2百万元及使用权资产人民币6.3百万元[88] - 加权平均承租人增量借款利率为9.03%[88] - 2019年1月1日租赁负债总额为人民币6,190千元，其中流动部分4,749千元，非流动部分1,441千元[89] - 使用权资产账面值包含土地及楼宇类别人民币6,320千元[90] - 租赁押金调整减少人民币130千元，反映至使用权资产及已付可退回租赁押金[91] - 2018年12月31日经营租赁承担披露为人民币6,988千元[89] - 应用IFRS 16后，其他应收款项－租赁押金从人民币1,205千元调整至1,075千元[95] - 公司选择对租期在首次应用日起12个月内结束的租赁不确认使用权资产及租赁负债[87] - 公司应用单一贴现率于中国大陆租赁员工宿舍及办公楼的组合基准[87] - 公司作为出租人未在中期期间订立任何新合约[92] 股权结构 - 公司已发行股份总数中，Union Capital Pte. Ltd.实益拥有768,475,221股，占比51.23%[52] - 平安集团关联实体（PA Investment Funds SPC等）合计持有147,997,120股，占比9.87%[52] - 董事宋建鹏通过受控法团间接持有6,305,438股，占比0.42%[48][49] - 董事李璐强通过受控法团持有7,881,797股（占比0.52%）及个人持有501,000股（占比0.03%）[48][49] - 购股权计划可发行股份上限为150,000,000股[46] - 截至报告日购股权计划项下尚未授出任何期权[46] - 除披露外无其他董事/主要行政人员持有公司股份权益[50] 其他重要事项 - 公司强调截至报告日期未就潜在交易订立任何具约束力协议，且不保证交易最终落实[33] - 报告期内未发生公司上市证券的购买、出售或赎回行为[44] - 公司注册资本50,000美元，2019年3月15日在香港联交所上市[63] - 所得税收益113万元，主要来自预期信贷亏损产生的递延所得税收益725万元[102]