公司基本信息 - 公司股份代號為1580[2][22] - 公司外部核數師是羅兵咸永道會計師事務所[21] - 公司股份過戶登記總處是Conyers Trust Company (Cayman) Limited[22] - 公司香港證券登記處是香港中央證券登記有限公司[22] - 公司主要往來銀行有中國建設銀行、上海浦東發展銀行、中國銀行（香港）有限公司[22] - 公司主要业务是在中国制造及销售胶合板产品及木制生物质颗粒[37] - 公司位于山东菏泽，以就近取得当地丰富的杨木供应[37] - 公司于开曼群岛注册成立[199] - 公司股份自2016年12月19日首次公开发售起于香港联合交易所有限公司上市[200] - 合并财务报表以人民币呈列[200] - 合并财务报表于2019年3月29日经董事会批准刊发[200] 公司管理层信息 - 柯明財先生45歲，於2010年12月加入集團，負責整體規劃及戰略發展，有逾7年木材業經驗和逾10年貿易行業經驗[25] - 王松茂先生45歲，於2010年12月加入集團，負責整體營運及制訂政策，有逾11年製衣業經驗[26] - 张啊阳43岁，2010年12月加入集团，负责销售及营销策略[27] - 吴仕灿45岁，2010年12月加入集团，负责整体营运及行政管理[27] - LIN Triomphe Zheng 51岁，在澳大利亚及中国拥有逾17年商业及专业工作经验[29] - 邵万雷51岁，1999年6月获南京大学法学硕士学位，1997年10月获德国大学法学硕士学位[30] - 王玉昭48岁，2008年7月取得东北林业大学管理学博士学位[30] - 刘仲纬36岁，在会计及财务方面拥有逾13年经验，2015年8月至2019年3月任集团首席财务官兼公司秘书[33] - 梁颖麟37岁，在提供专业企业服务方面拥有逾14年经验，自2019年4月起任集团公司秘书[34] - 张东华53岁，2014年2月加入集团，负责监督胶合板产品的生产[35] 业务经营情况 - 2018年中国中央政府採取環保措施，公司產品製造面臨困難，原材料成本維持較高水平，毛利率下跌[23] - 2018年公司木製生物質顆粒銷售下跌，原因是經濟放緩[23] - 公司接下來將專注加強膠合板產品，按計劃擴大生產設施，但建設遭遇延誤[23] - 2018年胶合板产品收益占总收益约86.9%，共有117名客户，五大客户贡献总收益35%以下[38] - 2018年木製生物质颗粒共有46名客户，五大客户贡献总收益45%以下[41] - 因地块取得国有土地使用证延误，去年新生产工厂建造延误，近期有进展，预计可见未来动工[42] - 中国环保措施使集团产品毛利率降低，未来仍将面临类似压力[44] - 回顾年度内，向集团五大客户的销售额占年内销售总额少于30%，向五大供应商的采购额占年内采购总额少于30%[82] - 截至2018年12月31日止年度，集团从销售胶合板和木制生物质颗粒业务中确认收益金额为人民币435,664,000元[154] - 公司及其附属公司主要在中国山东省菏泽市从事制造及销售胶合板及木制生物质颗粒[199] 财务数据关键指标变化 - 2018年集团收益从约4.996亿元下跌约12.8%至约4.357亿元[46] - 2018年胶合板产品收益从约4.012亿元下跌约5.6%至约3.787亿元[46] - 2018年木製生物质颗粒销售从约9840万元下跌约42.1%至约5690万元[49] - 2018年集团整体毛利率从约19.5%降至约12.7%[50] - 2018年其他收入减少，主要因增值税退税减少[51] - 2018年销售及分销开支减少约70万元，从约160万元减至约90万元[52] - 2018年行政开支从约2380万元增至约2620万元，增加约240万元[54] - 2018年贸易应收款项减值亏损约160万元[55] - 2018年财务成本从约440万元增至约580万元，增加约140万元[56] - 2018年所得税开支从约1920万元减至约730万元，减少约1190万元，实际税率约为27.6%（2017年：27.7%）[57] - 2018年公司股东应占总综合收益从约5010万元减至约1930万元，减少约61.6%[59] - 2018年集团投入约130万元建设新胶合板产品生产设施，约5420万元物业、厂房及设备已抵押[60] - 2018年底存货结余从约8900万元增至约1.08亿元，增加约1900万元[61] - 2018年底贸易应收款项结余从约1.532亿元增至约1.955亿元，增加约4230万元，减值拨备约780万元[62] - 2018年底现金及现金等价物结余从约7430万元减至约4830万元，减少约2600万元[64] - 2018年底银行借款从2700万元增至4100万元，债券发行在外本金总额约2890万元[65] - 2018年12月31日，公司首次公开发售所得款项净额约1.1亿元，已动用约8540万元，未动用约2460万元[73] - 2018年12月31日，公司2017年11月28日配售新股份所得款项净额约7560万元，已动用约3010万元，未动用约4550万元[76] - 2018年12月31日，公司按开曼群岛法律计算之可供分派储备约为1.85321亿元[81] - 2018年12月31日，公司在香港及中国大陆拥有392名雇员，截至该日止年度，向雇员提供的薪金及相关成本总额约为2800万元[88] - 独立非执行董事王玉昭先生的年度薪酬自2019年1月1日起修订为8.4万元[89] - 集团的胶合板产品及木制生物质颗粒生产线所得款项净额分配为6680万元，已动用5328.7万元，未动用1351.3万元[73] - 集团扩张销售及营销网络所得款项净额分配为1640万元，已动用532.5万元，未动用1107.5万元[73] - 集团一般营运资金所得款项净额分配为1100万元，已全部动用[73] - 集团新生产设施所得款项净额分配为1580万元，已全部动用[73] - 2018年收益为435,664千元，2017年为499,563千元，同比下降12.8%[177] - 2018年毛利为55,493千元，2017年为97,251千元，同比下降42.9%[177] - 2018年经营溢利为32,453千元，2017年为73,801千元，同比下降56.0%[177] - 2018年年内溢利为19,273千元，2017年为50,143千元，同比下降61.6%[177] - 2018年基本及摊薄每股盈利为2.15元，2017年为6.59元，同比下降67.4%[177] - 2018年总资产为543,315千元，2017年为516,383千元，同比增长5.2%[179] - 2018年总权益为452,287千元，2017年为433,014千元，同比增长4.5%[179] - 2018年总负债为91,028千元，2017年为83,369千元，同比增长9.2%[179] - 2018年经营活动所用现金净额为(38,328)千元，2017年为(34,075)千元，同比增加12.5%[197] - 2018年现金及现金等价物减少净额为(25,836)千元，2017年为(53,158)千元，同比减少51.4%[197] 股权结构信息 - 2018年12月31日，公司部分董事及主要行政人员在普通股好仓权益总计340,048,800股，占公司股本百分比37.93%[95] - 购股计划于2016年12月19日生效，有效期十年，因行使可发行股份最高数目为72,000,000股[99] - 任何十二个月期间，因行使购股向各参与者发行股份最高数目不得超授出日期已发行股份1%[99] - 若向主要股东等授出购股超已发行股份0.1%或总值超5,000,000港元，须经股东大会事先批准[100] - 2018年12月31日，黄振汉先生直接实益拥有股份109,670,000股，占公司股本12.23%[104] - 2018年12月31日，林清雄先生直接实益拥有股份41,637,600股，权益总计340,048,800股，占公司股本37.93%[104] - 2018年12月31日，吴海燕女士直接实益拥有股份31,212,000股，权益总计340,048,800股，占公司股本37.93%[104] - 报告日期，公司已发行股份总数至少25%由公众持有[107] 公司治理信息 - 罗兵咸永道会计师事务所任满告退，续聘决议将在公司应届股东大会提呈[108] - 截至2018年12月31日，公司应用企业管治守则原则并遵守适用守则条文[111] - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[112] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次，独立非执行董事获委任任期为三年[116] - 董事会下设四个委员会，分别为审核、薪酬、提名、风险管理委员会[121] - 审核委员会截至2018年12月31日止年度审阅集团2017年年报、2018年中报等多项工作[125] - 薪酬委员会截至2018年12月31日止年度审阅执行董事薪酬政策并评估其表现[127] - 提名委员会截至2018年12月31日止年度审阅提名董事之政策[130] - 风险管理委员会截至2018年12月31日止年度检讨集团风险管理及内部监控系统[132] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则[119] - 全体董事在2018年全年遵守标准守则所载标准[120] - 董事在2018年度通过出席外部研讨会等参与持续专业发展[113] - 截至2018年12月31日止年度，罗兵咸永道会计师事务所核数服务费用为人民币1700千元，未提供非核数服务[135] - 持有公司缴足股本10%及以上投票权的股东可要求董事会召开特别股东大会，若董事会21天内未召开，请求人可自行召开，费用由公司偿付[138] - 截至2018年12月31日止年度，公司宪章文件无重大变动[139] - 董事会确认已对集团风险管理及内部监控系统进行审阅，认为现有系统充足有效，预计每年进行审阅[142][143] - 公司董事负责根据国际财务报告准则及香港公司条例披露规定真实公平呈列合并财务报表[163] - 审核委员会负责监督公司的财务报告过程[164] 审计相关信息 - 独立核数师认为公司合并财务报表根据国际财务报告准则真实公平呈列财务状况、表现及现金流量，并遵照香港公司条例披露规定编制[146] - 审计中识别的关键审计事项为收益的确认－销售产品和应收账款的可回收性[153] - 截至2018年12月31日，公司应收账款余额为人民币195,495,000元，应收账款坏账准备余额为人民币7,822,000元[157] - 公司于2018年1月1日采纳国际财务报告准则第9号，信贷亏损按预期亏损模式估计[157] - 审计目标是对合并财务报表整体是否不存在重大错误陈述取得合理保证[165] - 审计过程运用专业判断和保持专业怀疑态度，识别和评估重大错误陈述风险[168] - 审计需了解与审计相关的内部控制，但不对内部控制有效性发表意见[169] - 审计要评价董事采用会计政策的恰当性及会计估计和相关披露的合理性[170] - 审计需对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论[170] - 出具独立核数师报告的审计项目合伙人为陶宏[174]