财务业绩 - 2020年公司总收益为260,950千港元，较2019年的491,839千港元有所下降[9] - 2020年公司拥有人应占亏损为17,038千港元，而2019年为溢利14,666千港元[9] - 2020年公司拥有人应占全面亏损总额为17,038千港元，2019年为收益18,145千港元[9] - 截至2020年3月31日，公司总资产为392,954千港元，较2019年的458,755千港元减少[9] - 截至2020年3月31日，公司总负债为267,983千港元，较2019年的316,746千港元减少[9] - 截至2020年3月31日，公司资产净值为124,971千港元，较2019年的142,009千港元减少[9] - 2020年楼宇建造服务收益为8,483千港元，较2019年的66,650千港元大幅下降[9] - 2020年改建、加建、装修工程及楼宇服务收益为240,097千港元，较2019年的409,834千港元下降[9] - 2020年维修及修复有历史性楼宇收益为12,148千港元，较2019年的15,022千港元下降[9] - 2020年物业开发及投资收益为222千港元，较2019年的333千港元下降[9] - 截至2020年3月31日止年度总收益为2.6095亿港元，较2019年的4.91839亿港元下降[19] - 2020年楼宇建造服务收益848.3万港元，占比3.3%；2019年为6665万港元，占比13.5%[19] - 2020年改建、加建、装修工程及楼宇服务收益2.40097亿港元，占比92.0%；2019年为4.09834亿港元，占比83.3%[19] - 2020年维修及修复有历史性楼宇收益1214.8万港元，占比4.6%；2019年为1502.2万港元，占比3.1%[19] - 2020年物业开发及投资收益22.2万港元，占比0.1%；2019年为33.3万港元，占比0.1%[19] - 收益自截至2019年3月31日止年度约491.8百万港元减少46.9%至截至2020年3月31日止年度约261.0百万港元[46] - 收益减少主要原因是若干大初始合约金额项目完成或基本完成，以及公私营界别获授项目减少[46] - 集团毛利从2019年约6240万港元减少64.3%至2020年约2230万港元，毛利率从12.7%降至8.5%[49] - 集团行政开支从2019年约4060万港元减至2020年约3180万港元[50] - 集团财务成本从2019年约590万港元增至2020年约950万港元，借款利息开支从约580万港元增至约840万港元[51] - 2020年集团录得除所得税前亏损约1690万港元，2019年为溢利约1710万港元[51] - 2020年公司拥有人应占亏损约为1700万港元，2019年为溢利约1470万港元[52] - 集团计息借款总额于2020年约为1.081亿港元，2019年为1.399亿港元，借款年利率为4.1%至5.9%[63] - 2020年集团持有现金及银行结余约2330万港元，2019年约为1970万港元[65] - 2020年流动比率为1.4，与2019年持平；资本负债比率为44%，较2019年的46%有所下降[66] - 上市所得款项净额约7590万港元，截至2020年3月31日已动用约7540万港元，占比约99.3%，未动用约50万港元，占比约0.7%[70] - 截至2020年3月31日，集团拥有127名雇员，较2019年的161名减少；2020年员工成本约为6100万港元，低于2019年的约7600万港元[85] - 截至2020年3月31日止年度，高级管理薪酬100万港元或以下有4人[155] - 截至2020年3月31日止年度，外聘核数师审核服务酬金约160万港元、税务服务酬金约20万港元[155] - 2020年3月31日，公司可供分派储备约为6950万港元，2019年3月31日为6940万港元[182] 业务情况 - 公司主要从事建筑及工程服务、物业开发及投资两大分部[46] - 2020年3月31日，楼宇建造、改建等及维修有历史性楼宇分别有1项、35项及7项在建工程[19] - 2020年3月31日后在建项目预期确认收益总额约为1.339亿港元[20] - 公司有多个工程项目，如将军澳街市装修工程（2018年3月 - 2018年7月）、荃湾佛庙保养及维修工程（2019年5月 - 2019年11月）等[28] - 2019年公司在日本大阪开展物业开发及投资业务，首个物业开发项目年内竣工[13] - 大阪进行的第一个物业开发已在年内竣工[35] - 公司主要业务为投资控股，提供楼宇建造、改建装修、历史楼宇维修及物业开发投资服务[167] 公司策略 - 公司将采用低风险竞标策略、严格成本控制措施、扩大客户基础等保持竞争力[14] - 展望未来，公司将采取低风险竞标策略、严格的成本控制措施、扩大客户基础和服务范围等举措保持竞争力[74][76][77] - 公司成立合营企业实体于日本从事物业开发及投资业务[74] 行业环境 - 香港特别行政区政府出台振兴建造业举措，或为行业带来机遇[13] 公司资质 - 截至2020年3月31日，公司已取得多项香港主要牌照、资格及认证，如进阶建筑工程有限公司获发展局工务科认可公共工程承建商甲组（试用期）建筑类别牌照，合约值最高达100百万港元[31] 风险因素 - 集团可能在施工初期产生净现金流出，现金流量模式存在波动风险[53] - 集团预计项目时间及成本的准确性无法保证，实际执行可能超预期[54] - 每个项目的收益率取决于合约条款等多种因素，未必稳定持续[60] - 受COVID - 19疫情影响，公司建筑材料供应延迟，部分在建工程进度推迟并产生额外成本[83] 公司治理 - 梁锦辉和林嘉豪于2001年11月创建进阶建筑，二人于2016年6月8日获委任为公司董事，9月26日调任执行董事，负责公司财务、营运、项目监督及业务发展策略制定[90][91] - 姜国雄、刘淑烂、方文辅、黄晋泰分别于2017年3月13日、2017年3月13日、2017年6月29日、2019年9月13日获委任为独立非执行董事，参与公司重大决策并就企业管治等提出意见[92][94][95][96] - 梁展鸿为讯达工程创始人，2016年4月成为公司合约经理，负责工程实施及合约整体管理，在建筑服务工程领域有逾20年经验[101] - 伍仕贤2011年7月加入进阶建筑任项目经理，2016年4月晋升为合约经理，负责工程实施及合约整体管理[101] - 梁锦辉于2009年11月获英国赫瑞瓦特大大学工程财务管理理学硕士学位，2010年8月成为皇家特许测量师协会专业成员等[90] - 姜国雄拥有逾20年会计及财务管理经验，为香港会计师公会及特许公认会计师公会资深会员[92][94] - 刘淑烂于企业财务拥有逾20年法律经验，1993年11月取得香港执业律师资格等[94][95] - 方文辅于建造业拥有逾40年经验，拥有多项专业资格，1977年获香港理工学院结构工程高级文凭等[95][96] - 黄晋泰于金融业拥有逾11年经验，现任太阳国际投资服务公司高级合伙人等[99] - 梁锦辉于2012年荣膺特许建造学会（香港）文物保育类别“二零一二年度建造经理奖”金奖[91] - 公司上市后应用香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文，截至2030年3月31日止年度，偏离守则条文A.2.1条[112] - 梁锦辉先生兼任主席与行政总裁，负责集团财务、营运及制定业务发展策略，董事会认为此安排不影响权责平衡等[113] - 公司采纳上市规则附录10所载董事证券交易标准守则，截至2020年3月31日止年度，全体董事遵守规定准则[114] - 董事会负责保障及提升股东长期价值，监督集团管理等，决策等责任授予管理层[117] - 目前董事会由2名执行董事和4名独立非执行董事组成，执行董事有雇佣合约，独董按三年任期委任，每三年至少轮值退任一次，每届股东大会三分之一董事轮值退任[118] - 截至2020年3月31日止年度，董事会符合上市规则有关委任最少三名独立非执行董事且一人具专业资格或财务知识的规定[119] - 公司接获各独立非执行董事就其独立性的书面年度确认，认为所有独董均为独立人士[122] - 董事会定期会议每年至少举办四次，本年度举行了四次董事会会议[123][124] - 截至2020年3月31日止年度，全体董事确认遵守持续专业发展的企业管治守则条文[125] - 执行董事梁锦辉、林嘉豪，独立非执行董事姜国雄、刘淑娟、方文辅、黄晋泰参与持续专业发展培训，培训种类包括出席培训环节和阅读相关刊物[126] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，大部分成员为独立非执行董事[128][129] - 审核委员会举行两次会议，检讨中期及年度财务业绩及报告等事项[130] - 薪酬委员会召开一次会议，检讨公司薪酬政策及架构等并提供推荐建议[134] - 提名委员会举行一次会议，检讨董事会架构、规模及组成及独立非执行董事独立性，认为董事会多元化观点维持适当平衡[136] - 委任新董事或重新委任董事由董事会根据提名委员会推荐建议决定[139] - 本年度董事会检讨公司企业管治政策及常规等多方面情况[142] - 多位董事在董事会及各委员会会议出席率高，如梁锦辉董事会出席4/4、薪酬委员会出席2/2等[143] - 董事会认为本年度风险管理及内部监控制度有效且充足，未辨识重大弱点[150] - 公司秘书李燕玲按规定参加不少于15个小时相关专业培训[157] - 公司制定披露政策，确保内幕消息按规定披露并实施监控程序[149] - 集团通过外聘顾问审核，重续ISO 9001、ISO 14001及OHSAS 18001相关证书[150] - 薪酬委员会每年审阅董事薪酬，详情载于综合财务报表附注34[153] - 执行董事会定期与高级管理层开会，确保遵守监管规定并汇报重大事项[149] 股东权益与沟通 - 董事会不建议派付2020年3月31日止年度末期股息，与2019年相同[170] - 公司通过多种沟通渠道促进股东参与，制定沟通政策并定期审查[160] - 持有不少于公司10%缴足股本且有权投票的股东可要求召开特别股东大会并提呈动议[160] - 股东周年大会是公司与股东沟通的主要平台，董事或其代表将出席并回答询问[161] - 公司网站载有大量公司资料，方便浏览[161] 购股权计划 - 公司于2017年3月13日有条件采纳购股权计划，激励合资格人士[190] - 承授人须于授出日期起21日内支付1港元接纳购股，股份认购价有规定[190] - 已授出购股权可在不超授出要约日期起十年内行使，董事可定最短持有期或其他限制[191] - 因所有购股计划行使可发行最高股份数不超上市日公司已发行股份数10%（即80,000,000股）[191] - 截至授出日期任何十二个月内，向每位参与者授出购股权行使后发行股份总数不超公司已发行股份数1%[191] - 行使已授出但未行使购股权可配发及发行最高股份数不超公司不时已发行股份数30%[191] - 购股计划采纳日起十年内有效，截至年报日无购股获授出、行使或注销，可供授出股份总数80,000,000股，占年报日公司已发行股本10%[192] 董事相关安排 - 公司执行董事为梁锦辉先生、林嘉豪先生，独立非执行董事为姜国雄先生等[195] - 每届股东周年大会三分之一董事轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次，退任董事可重选连任[195] - 独立非执行董事方文翰先生、黄晋泰先生及姜国雄先生将在2020年股东周年大会退任，均愿重选连任[195] - 拟在2020年股东周年大会重选连任董事无不可由集团一年内终止且无需支付补偿（法定除外）的服务合约[198] - 组织章程细则规定董事履职亏损及负债可获公司资产补偿，公司已为董事及行政人员购买责任险[199] 其他事项 - 2020年5月22日，公司全资附属公司购买汇丰人寿保险，投入初步单笔保费1494337美元，相当于约11655829港元[83] - 截至2020年3月31日止年度，公司及附属公司无购买、出售或赎回上市证券[187]