管理层变动 - 宋川自2019年2月1日起辞任执行董事兼集团行政总裁，赵立东同日获委任为执行董事兼集团行政总裁[4] - 公司本年度委任赵立东为执行董事兼行政总裁，负责整体运营及管理[138][140] 债务情况 - 公司有于2020年到期的5.75% 3年期、10.875% 2 1/4年期优先票据，于2021年到期的6.75% 5年期、7.25% 3年期、11.875% 2年期优先票据，于2022年到期的7.25% 5年期优先票据[5] - 2018年5月公司发行1.5亿美元优先票据，6月增加发行1亿美元优先票据；2019年3月发行2亿美元优先票据，6月增加发行6000万美元优先票据；2019年4月发行人民币6亿元中期票据[64][65] - 截至2019年3月31日，公司总计息债务343亿港元，较2018年3月31日减少46亿港元[143] - 截至2019年3月31日，公司净负债率68.9%，较2018年3月31日下降8.5%[143] - 截至2019年3月31日，公司一年内到期计息债务152.9亿港元，较2018年3月31日减少8.3亿港元[143] - 2019年3月底计息债务为342.647亿港元，较2018年减少45.630亿港元[180] - 2019年3月31日集团计息银行及其他借贷合计为177.387亿港元，较2018年3月31日的160.982亿港元有所增加[184] - 2019年3月31日集团计息银行及其他借贷中约156.409亿港元以账面价值约386.556亿港元的资产作抵押[184] - 除2018年9月偿还的4亿港元银行贷款外，集团其他计息银行及其他借贷以人民币为单位，按每年4.08%至12.35%的利率计息[184] - 2017年11月公司发行2022年11月到期面值3亿美元优先票据，注销后未偿还本金为2.865亿美元[185] - 2018年1月公司发行2021年1月到期面值2.5亿美元优先票据，注销后未偿还本金为2.38亿美元[186] - 2018年5月及6月公司发行2020年8月到期合计2.5亿美元优先票据，注销后未偿还本金为2.43亿美元[187][188] - 2019年3月及6月公司发行2021年3月到期合计2.6亿美元优先票据[188][189] - 2019年3月31日优先票据的账面价值为123.324亿港元[190][192] - 2014 - 2015年华南国际发行多期中期票据，部分已在2018 - 2019年偿还[193][194] - 2017年4月公司获发行最高额度30亿元人民币中期票据的批准，2019年4月发行第一期6亿元人民币，期限最长3年，年利率8.5%，所得用于置换现有借款[195] - 2015年3月公司获发行最高15亿元人民币企业债券的批准，4月发行15亿元人民币，期限最长6年，年利率7.0%，所得用于郑州项目发展，2018年4月偿还约14.99亿元人民币，剩余48.2万元人民币于2019年4月提前偿还[196][197] - 2015年12月公司获发行最高44亿元人民币境内公司债券的批准，2016年1月发行第一期30亿元人民币，期限3年，年利率5.98%，5月发行第二期14亿元人民币，期限3年，年利率6.85%，所得用于置换银行贷款及营运资金，2019年1月及5月分别偿还[198][199] - 2019年4月公司获两个发行境内公司债券的批准，合共最高额度44亿元人民币，将在合适时机发行[200] - 2019年3月31日，公司中期票据账面价值为24.599亿港元、企业债券为56.2万港元、境内公司债券为17.332亿港元[200] 项目布局与战略契合 - 公司项目布局于中国八城，与“粤港澳大湾区”“一带一路”和“长江经济带”等重大战略高度契合[6] - 公司坚持的“商贸物流+”模式与行业标杆企业转型方向契合，将深圳项目模式复制到全国多个战略区域[49][50] - 公司以深圳为独特业务模式试点，布局粤港澳大湾区；深圳项目位于“前海后陆（平湖）拓展区”，正与政府洽谈园区改造办法[49][50] - 公司受惠于“一带一路”战略机遇，哈尔滨项目是中国 - 欧亚经济联盟合作桥梁，南宁项目受益于“中国 - 东盟自由贸易区”政策[50][51] - 公司在大陆八城布局与“粤港澳大湾区”“一带一路”“长江经济带”等国家战略契合，将在行业转型中抓机遇[51] - 公司将深圳独特商业模式复制到八个重点经济发展城市，项目处于不同发展阶段[75][76] 各城市华南城项目情况 - 截至2019年3月31日，深圳华南城已购得规划建筑面积约264万平方米土地，占总规划建筑面积100%，并已完成约239万平方米建设[8] - 深圳华南城占地面积约106万平方米，已投入运营，经营业态广泛，还为中小企业提供小额贷款服务[8][10] - 截至2019年3月31日，深圳华南城一、二期及部分三期物业运营，总建筑面积约239万平方米[84] - 截至2019年3月31日，深圳华南城三期约18.5万平方米多功能商办及公寓配套正规划建设[84] - 2018/19财年深圳华南城合约销售总额约4.957亿港元，2017/18财年为190万港元，销售多功能商办及公寓34,000平方米，均价14,600港元/平方米[85][86] - 截至2019年3月31日，深圳华南城约239万平方米一期、二期及部分三期物业运营，约18.5万平方米多功能商办及公寓工程规划建设[87] - 南昌华南城总规划占地面积约261万平方米，总规划建筑面积约687万平方米[12] - 截至2019年3月31日，南昌华南城已购得总规划建筑面积约479万平方米的土地，并已完成约240万平方米建设，已投入运营[12][13] - 南昌华南城是江西首个省级电子商务示范基地及国家级南昌市大学生电子商务创业孵化基地，助力中小企业转型及升级[13][14] - 2018/19财年南昌华南城合约销售总额4.029亿港元，2017/18财年为21.239亿港元，销售交易中心2,800平方米，均价10,400港元/平方米，住宅配套40,500平方米，均价9,200港元/平方米[86] - 截至2019年3月31日，南昌华南城约240万平方米建设竣工，约34万平方米住宅、多功能商办及公寓工程在建[86] - 南宁华南城总规划净占地面积约183万平方米，总规划建筑面积约488万平方米[16] - 截至2019年3月31日，南宁华南城已购得总规划建筑面积约248万平方米的土地，并已完成约195万平方米建设[16] - 南宁华南城交通便利，有跨境贸易优势，被授予“中国－东盟商品交易中心”，评定为“国家AAA级旅游景区”[16] - 南宁华南城已运营，业态涵盖纺织服装等多领域，1668广场已开业并提供小额贷款服务[17][18] - 南宁华南城举办展会提升项目人气和区域知名度[17][18] - 2018/19财年南宁华南城合约销售总额7.166亿港元，2017/18财年为10.582亿港元，销售交易中心10,600平方米，均价11,300港元/平方米，住宅配套48,700平方米，均价10,700港元/平方米，多功能商办及公寓7,600平方米，均价10,100港元/平方米[89][91] - 截至2019年3月31日，南宁华南城约195万平方米建设竣工，约15.43万平方米多功能商办及公寓工程在建[88][91] - 西安华南城总规划占地面积约1000万平方米，总规划建筑面积约1750万平方米，截至2019年3月31日，已购地规划建面约468万平方米，完成建设约179万平方米[22] - 西安华南城已运营，业态包括五金机电等，借“一带一路”机遇发展[23] - 西安华南城地理位置优越，周边交通网络发达，新体育场和地铁线将提升其价值[20][21] - 西安华南城和哈尔滨华南城均有物流园等配套设施建设[22][27] - 2018/19财年西安华南城合约销售总额14.333亿港元，2017/18财年为5.441亿港元，销售交易中心（商场形式）1,900平方米，均价10,900港元/平方米，交易中心（单幢式）58,400平方米，均价7,500港元/平方米，多功能商办及公寓104,300平方米，均价9,400港元/平方米[93] - 截至2019年3月31日，西安华南城约179万平方米竣工，约48万平方米工程在建，其中约19.42万平方米预计2019/20财年竣工[90][92] - 西安华南城随地铁3号线贯通带来更多客户与商机，还推出多功能商办及公寓项目[75][76] - 哈尔滨华南城总规划占地面积约1000万平方米，总规划建筑面积约1200万平方米，截至2019年3月31日，已购地规划建面约561万平方米，完成建设约183万平方米[27] - 哈尔滨华南城已运营，业态有五金建材等，绿色食品博览城获认证[28] - 哈尔滨华南城利用地理和产业优势，推进区域经贸发展，高铁开通带来客流商机[25][26] - 2018/19财年哈尔滨华南城合约销售总额7675万港元，2017/18财年为3013万港元，销售交易中心（单幢式）21,100平方米，均价7,800港元/平方米，住宅配套85,900平方米，均价7,000港元/平方米[95] - 截至2019年3月31日，哈尔滨华南城约183万平方米竣工，约66.72万平方米工程在建，其中约8700平方米配套设施预计2019/20财年竣工[94] - 2018/19财年哈尔滨华南城合约销售总额7.675亿港元，2017/18财年为3.013亿港元[96] - 截至2019年3月31日，哈尔滨华南城约8700平方米配套设施预计2019/20财年竣工[96] - 郑州华南城毗邻郑州机场经济区，交通便利，地铁2号线等将带来商机和客流[30] - 郑州华南城总规划净占地面积约700万平方米，总规划建筑面积约1200万平方米，截至2019年3月31日，已购得总规划建筑面积约976万平方米土地，完成约305万平方米建设[31] - 郑州华南城商品交易中心经营业态包括建材、小商品等，将加强住宅及商业配套设施业务，还积极发展新兴业态，从2016年起成为多个电商及创业示范基地[32][33] - 2018/19财年郑州华南城合约销售总额51.743亿港元，2017/18财年为27.483亿港元[98][100] - 截至2019年3月31日，郑州华南城约103万平方米商品交易中心及住宅预计2019/20财年竣工[97][100] - 合肥华南城总规划净占地面积约1000万平方米，总规划建筑面积约1200万平方米，截至2019年3月31日，已购得总规划建筑面积约599万平方米土地，完成约249万平方米建设[36][37] - 合肥华南城商品交易中心经营业态包括汽摩汽配、五金机电等，目标是发展成为华东地区主要大型综合物流及商品交易中心[38] - 2018/19财年合肥华南城合约销售总额35.809亿港元，2017/18财年为31.821亿港元[102][104] - 截至2019年3月31日，合肥华南城约558400平方米商品交易中心及住宅预计2019/20财年竣工[99][101] - 重庆华南城总规划净占地面积约590万平方米，总规划建筑面积约1310万平方米，截至2019年3月31日，已购得总规划建筑面积约650万平方米土地，完成约188万平方米建设[40] - 重庆华南城商品交易中心经营业态包括小商品、五金机电等，区内设有中小学，2018年9月开学带动人流和周边生活配套需求，加快项目建设发展[41] - 2018/19财年重庆华南城合约销售总额21.058亿港元，2017/18财年为20.661亿港元[104][105] - 截至2019年3月31日，重庆华南城约215200平方米住宅及配套设施预计2019/20财年竣工[103][105] 财务数据 - 截至2019年3月31日止年度，合约销售为146.77亿港元，较2018年的120.26亿港元增长22.0%[43] - 该年度收入为102.74亿港元，较2018年的94.05亿港元增长9.2%；持续性收入为23.15亿港元，较2018年的20.20亿港元增长14.6%[43] - 母公司拥有人应占核心净利润为17.50亿港元，较2018年的16.09亿港元增长8.8%；但母公司拥有人应占利润为32.51亿港元，较2018年的45.12亿港元下降27.9%[43] - 毛利率为43%，与2018年持平；资本负债比率为68.9%，较2018年的77.4%有所下降[43] - 每股基本盈利为40.33港仙，2018年为56.35港仙；拟派末期股息每股5.0港仙，与2018年相同[43] - 现金及银行存款为93.60亿港元，2018年为106.56亿港元[43] - 合约销售较去年同期显著增长22%至146.771亿港元[52] - 收入增长8.689亿港元至102.743亿港元，持续性收入增长2.949亿港元至23.149亿港元[52] - 物业管理及仓储与物流板块持续性