香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公佈全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 China South City Holdings Limited (In Liquidation) 華南城控股有限公司 (清盤中) ( 於香港註冊成立的有限公司 ) (股份代號: 1668) 季度更新公告 及 重組工作與復牌最新進展 茲進一步提述本公司於2026年1月29日及2026年2月3日刊發之公告(「該等債務重組公 告」)，內容有關本公司境外債務的整體重組方案(「整體債務重組」)的擬議條款。 自獲委任以來，清盤人及其代表一直與集團的管理團隊合作，持續評估集團的業務及 其財務狀況。清盤人於該等債務重組公告中公布整體債務重組的初步條款(「擬議初步 條款」)，旨在向本公司相關持份者更新整體債務重組的最新進展，並披露擬議初步條 款以供債權人考慮及提供意見。 自公布擬議初步條款以來，清盤人已收到本公司不同債權人及持份者的意見與反饋。 特别是代表持有逾43.5%現有票據(定義見該等債務重組公告)的票據持有人 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 China South City Holdings Limited (In Liquidation) 華南城控股有限公司 (清盤中) （於香港註冊成立的有限公司） （股份代號：1668） 澄清公告 關於整體重組方案擬議條款的最新進展 及 繼續暫停買賣 茲提述本公司於2026年1月29日發出有關本公司境外債務整體重組方案擬議初步條款的 公告（「該公告」）。除非另有界定，於本公告所採用之詞彙與該公告所界定者具有 相同涵義。 有關該公告以及擬議初步條款的澄清 由於本公司發現該公告以及作为其附件的擬議初步條款不慎出現手文之誤，本公司特 此公告，作出以下澄清。 因此，該公告標題為「(ii) 本公司的其他債務和責任 」的部分應重述如下，並以下方 劃線標示修訂以便參閱： 「(ii) 本公司的其他債務和責任 本公司的其他境外負債將被全額解除。作為條件，本公司將向債權人發行新票據 （「B類票據」），其本金金額相當於其已被 ...

致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 華南城控股有限公司(清盤中) 呈交日期: 2026年2月3日 I. 法定/註冊股本變動 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動及足夠公眾持股量的確認 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01668 | 說明 | 不適用 | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 11,441,892,848 | | 0 | | 11,441,892,848 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | | | 本月底結存 | | | 11,441,892,848 | | 0 | | 11,441,892,848 | 足夠公眾持 ...

宏观政策与市场动态 - 美国总统特朗普将于当地时间周五上午公布美联储主席提名人选，持续数月的遴选进程即将结束，最终候选人名单包括凯文・哈塞特、克里斯托弗・沃勒、凯文・沃什和里克・里德尔 [2][13][14] - 2025年12月，中国国际收支货物和服务贸易进出口规模52808亿元人民币，其中货物贸易顺差8533亿元人民币，服务贸易逆差966亿元人民币 [14][22] - 2025年12月，中国外汇市场总计成交28.17万亿元人民币（等值3.99万亿美元），2025年1-12月累计成交304.57万亿元人民币（等值42.64万亿美元） [14][22] - 2026年1月30日，中国人民银行开展4775亿元7天期逆回购操作，中标利率1.40%，当日实现净投放3525亿元 [14][22] - 截至1月29日，中国二年期国债收益率为1.39%，中国十年期国债收益率为1.82%；美国二年期国债收益率下行3个基点至3.53%，美国十年期国债收益率下行2个基点至4.24% [6][18] 公司动态与公告 - 华南城在与境外债权人对话方面取得进展，拟进行整体债务重组，若安排获香港法院批准，清盘人拟申请永久中止2025年8月11日作出的清盘令 [3][15] - 旭辉控股集团附属公司拟以1.05亿元人民币出售洛阳卓发50%股权及股东贷款，以变现投资、获得现金流并重新配置资源 [3][15] - 瑞安房地产于2026年1月29日接纳、购买及注册本金总额为2.95亿美元的有效提交票据，完成后票据未偿付本金总额为1.05亿美元 [3][15] - 弘阳地产将提早重组支持协议费用期限延长至2026年2月27日，基础重组支持协议费用期限延长至2026年3月13日 [3][15] - 新世界发展控股股东周大福企业获潜在投资者接洽，但尚未达成任何协议，亦不确定潜在投资是否会进行 [9][20] 一级市场发行与评级 - 一级市场有两家公司发行债券：中国海外宏洋集团有限公司发行3年期债券，越秀地产股份有限公司发行3年期债券 [2][16] - 当日共有8家公司评级获更新，包括工银金融租赁、工银国际租赁财务、ICIL Aero Treasury Ltd、建信金融租赁、建信航运航空金融租赁、CCB Leasing (International) Corporation Designated Activity Company、中国海外宏洋集团和建银国际(控股)有限公司 [4][5][16][17][18] - 中国海外宏洋集团有限公司获得长期外币发行人评级BB，其拟发行的高级无抵押票据评级也为BB [5][18] 中资美元债市场表现 - 1月30日中资美元债涨幅榜TOP10中，价格涨幅最高达+144.444%，涉及债券包括ZHLGHD 5 07/01/29等 [9][20] - 1月30日中资美元债跌幅榜TOP10中，价格跌幅最大达-82.949%，涉及债券包括JINGRU 12 09/26/22等 [9][20]

中国建筑新获重大项目 - 近期获得重大项目总金额372.4亿元，占公司2024年度经审计营业收入的1.7% [1] - 房屋建筑类项目4个，总金额183.7亿元，涵盖医院、智算中心、OLED生产线等类型 [1] - 基础设施类项目4个，总金额188.7亿元，涉及高速公路、生态保护、园区建设等领域 [1] - 体现了公司房建与基建双轮驱动、境内外市场协同、新赛道与传统领域互补的战略格局 [1] 上海土地市场成交情况 - 上海第十一批次集中出让3宗涉宅地，总成交金额40.1777亿元，整体溢价率为0% [2] - 总出让面积239.3亩，总建筑面积20.5万平方米，分别由长江精工、厦门国贸、中交城投摘得 [2] - 此次土拍以0溢价收官，呈现国企主导、低密为主、理性定价的特征，是行业调整期的缩影 [2] 房地产企业债务与重组动态 - 广州富力地产旗下6只公司债券自2026年1月30日起停牌，公司表示将履行信息披露义务 [3] - 华南城披露境外债务整体重组初步方案，旨在保留债权人信贷支持、提供流动性及潜在股权增值，并使其受益于特定境内项目销售收益 [4] - 债务重组范围适用于华南城发行或担保的债务、其他债务和责任，以及未支付股息的索赔 [4] - 富力地产债券停牌是其债务处置进程的关键一步，反映行业信用分化与债务风险化解的复杂性 [3] - 华南城的重组方案是在清盘状态下为恢复持续经营能力和保住上市地位的一次尝试 [4] 万达系公司治理结构变动 - 大连新达盟及珠海万达商管任命赵泽生担任副董事长，负责战略规划、对外合作及连接董事会与管理层 [5] - 同时任命李祯担任首席人力资源官，全面负责珠海万达商管及银翼投资的人力资源工作 [5] - 此次人事变动是太盟系主导下治理结构优化的关键一步，标志平台从控制权转移向战略落地与组织升级过渡 [5]

债务重组进展与目标 - 公司在与境外债权人及其他持份者的对话方面取得了进展 旨在制定可行的整体解决方案以解决无力偿还境外债务的情况 [1] - 讨论目标包括建立可持续的资本结构和稳定的经营环境以支持集团业务在中长期内的复苏 并满足联交所的复牌指引以恢复股票交易 [1] - 拟议初步条款旨在提供公平公正的解决方案 最大化公司债权人的债权回收 同时保留集团持续性经营的能力 [1] 重组方案具体条款 - 重组范围适用于公司发行或担保的债务、其他债务和责任 以及针对已宣布但尚未支付的股息的索赔 [2] - 拟议条款将让债权人的债权在重组后能够保留任何现有信贷支持 [1] - 就债权人将转换为股权的债务而言 债权人能够受益于短期的流动性和公司潜在的股权增值 [1] - 透过经协商的现金归集安排 使境外债权人能够受益于集团销售特定境内项目的收益 [1] - 公司拟依据香港《公司条例》第13部透过债务偿还安排实行整体债务重组 并可能透过其他司法管辖区的同步或类似程序实施 [2] 重组失败风险与清盘状态 - 假如整体债务重组未能按照拟议初步条款实施或根本未能实施 存在清盘人可能需要考虑以拆分方式对集团资产采取其他追偿措施的重大风险 [1] - 此举或会导致集团境内业务的不稳定 并对公司境外债权人的追偿时间和结果带来重大不确定性 [1] - 若重组安排获得香港法院批准 清盘人拟向法院申请永久中止于2025年8月11日对公司作出的清盘令 [2] - 若清盘令获得永久中止 公司将不再处于清盘状态 并可恢复持续经营的能力 [2] 管理层激励计划 - 公司拟实施一项管理层激励计划 用以留任对集团持续营运起关键作用的重要管理人员 并激励该等人员以最大程度提升集团重组后业绩的方式管理公司 [2] - 根据该激励计划 在满足与公司业绩挂钩的若干条件的前提下 相关人员可获发公司最多10%的普通股（按完全稀释后的股份计算） [2] - 该激励计划的实施须符合上市规则及其他适用的监管要求 并须获得股东批准 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 China South City Holdings Limited (In Liquidation) 華南城控股有限公司 (清盤中) ( 於香港註冊成立的有限公司 ) (股份代號：1668) 自願性公告 關於整體重組方案擬議條款的最新進展 及 繼續暫停買賣 本公告由華南城控股有限公司(清盤中)(「本公司」)以自願性質發布，旨在向本公司持 份者提供本公司境外債務的整體重組方案(「整體債務重組」)的進展情況，並披露擬 議的初步條款，以供債權人考慮並提出意見。 茲提述 (i) 本公司於2025年8月20日、2025年10月15日、2025年11月10日及2025年12月 18日發出有關清盤人持續探討整體債務重組的公告(「該等公告」)；及 (ii) 本公司於 2025年9月8日發出有關復牌指引的公告。除非另有界定，於本公告所採用之詞彙與該 等公告所界定者具有相同涵義。 本公司已發行的現有票據將依擬議初步條款進行 ...

股本与股份 - 截至2025年12月底，公司法定/注册股本总额为0港元[1] - 已发行股份（不包括库存股份）数目为11,441,892,848股，库存股份数目为0股，已发行股份总数为11,441,892,848股[2] 购股权利 - 截至2025年12月底，公司购股权利计划（13 - 9 - 2019）行使价每股1.00港元的股份期权数目为15,000,000股[3]

股息信息 - 截至2023年3月31日止年度末期股息为每股0.02 HKD[1] - 股东批准股息日期为2023年9月22日[1] - 除净日为2023年9月26日[1] - 股息派发日有待公布[1] 股份过户 - 递交股份过户文件最后时限为2023年9月27日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2023年9月28日至2023年10月4日[1] - 记录日期为2023年10月4日[1] 董事会 - 公司董事会成员职权于2025年8月11日清盘命令颁布时终止[2]

业绩相关 - 公司努力在2025年12月31日前派付2022/23末期股息，因清盤及债务重组结果未明确未按时派付[3] - 2022/23末期股息派付和处理取决于整体债务重组和清盘程序结果，无法确定更新预计派付日期[4] 公司现状 - 公司股份自2025年8月11日上午10时55分起于港交所暂停买卖，继续停牌直至另行通知[5] - 公司于2025年8月11日被下令清盘，由清盘人接管[2] - 清盘人持续探讨公司境外债务整体重组方案[2] 人事变动 - 所有联席主席、执行董事及非执行董事职权于2025年8月11日清盘命令颁布时终止[6]