公司上市信息 - 公司股份在香港联合交易所上市，股份代号为1668[1][8][11] - 公司有多笔优先票据在新加坡证券交易所上市，利率从6.75%到11.875%不等，到期时间从2021年到2023年[9][12] 各地区华南城项目概况 - 深圳华南城是集团首个项目，当地政府发展龙岗区为创新中心将完善配套设施，便利租户[14] - 2020年9月深圳华南城获批“市场采购贸易试点项目”，为深圳唯一获批单位，将丰富贸易形式、吸引外贸企业入驻[14] - 2020年9月深圳华南城与万达集团合作的深圳龙岗万达广场举行招商活动，预计2021年开业，将提升深圳华南城人气[15] - 深圳华南城占地面积约106万平方米，规划总建筑面积264万平方米，2020年9月获批“市场采购贸易方式试点”，与万达合作项目预计2021年开业[16][17] - 南宁华南城规划净占地面积约183万平方米，总规划建筑面积约488万平方米，2020年9月阿特麦超市进驻，1668广场已运营[18][20][21] - 南昌华南城距南昌西客站仅1.2公里，已运营且持续开发，是省级重点项目和电商示范基地[22][23][24] - 深圳地铁10号线2020年8月通车，途经深圳华南城，带来更多商机和客流[17] - 南宁地铁4号线正在建设，预计2023年投入使用，途经南宁华南城[18][20] - 深圳华南城经营业态广泛，涵盖纺织服装、皮革皮具等多种类型，并为中小企业提供小贷服务[17] - 南宁华南城涵盖纺织服装、小商品等经营业态，举办展会提升人气和知名度，也提供小贷服务[19][20][21] - 南昌华南城经营业态包括家居建材、小商品等，作为电商示范基地助力发展[23][24] - 深圳华南城是深圳目前唯一获批“市场采购贸易方式试点”的单位[16] - 南宁华南城的阿特麦超市是广西首家会员制量贩超市，占地5万平方米[18][20] - 南昌华南城规划占地面积约261万平方米，规划总建筑面积约687万平方米，建立近3万平方米网络直播员培训基地[26] - 西安华南城规划占地面积约1000万平方米，规划总建筑面积约1750万平方米，1668新时代广场项目被列入陕西省2019年及2020年重点项目[29] - 哈尔滨华南城规划总占地面积约1000万平方米，规划总建筑面积约1200万平方米，已投入运营，涵盖五金建材等多种经营业态[33] - 郑州华南城距郑州新郑国际机场仅16公里，地铁2号线南线已运营，将加快住宅配套和商业设施开发[34][35] - 南昌华南城与当地高校合作，整合资源协助中小企业转型，参与“南昌高铁CBD项目”[25][26] - 西安华南城位于西安国际港务区，交通便利，借助“一带一路”机遇发展[27][29] - 哈尔滨华南城是东北亚跨境贸易枢纽，承办第六届中俄博览会，推进区域经贸发展[30][31] - 郑州华南城毗邻郑州机场经济区，交通网络完善，将满足当地需求加快设施建设[34][35] - 南昌华南城打造“一城七中心”生态经济圈，建成后成江西高铁商务核心商圈和物流枢纽[26] - 西安华南城基础设施将为园区带来商机和客流，提升项目价值[29] - 郑州华南城总规划净占地面积约700万平方米，规划总建筑面积约1200万平方米[38] - 2020年10月，鸿辉家具批发城于郑州华南城开业，丰富家居生态[37] - 合肥华南城总规划净占地面积约1000万平方米，总规划建筑面积约1200万平方米[42][43] - 合肥华南城已引入22万平方米教育机构，拥有教职工和学生3万多人[42] - 重庆华南城总规划净占地面积约590万平方米，总规划建筑面积约1310万平方米[47] - 郑州华南城被列为“河南省重点建设项目”等[37] - 合肥华南城被列为“安徽省重点招商引资项目”等[39][41] - 重庆华南城是集团首个落户直辖市的项目，位于“一带一路”和“长江经济带”连接点[44][45] - 郑州华南城商品交易中心涵盖建材、小商品等经营业态[36] - 合肥华南城商品交易中心涵盖汽摩汽配、五金机电等经营业态[40][41] - 深圳华南城总建筑面积约239万平方米建设已竣工，含约162万平方米商品交易中心等[99][100] - 南昌华南城总建筑面积约240万平方米建设已竣工，含约107万平方米商品交易中心等[101][106] - 南宁华南城总建筑面积约195万平方米建设已竣工，约154,800平方米多功能商业物业工程在建[102][107] - 西安华南城总建筑面积约188万平方米已竣工，含约168万平方米商品交易中心等[103][108] - 哈尔滨华南城总建筑面积约198万平方米建设已竣工，含约143万平方米商品交易中心等[104][109] - 郑州华南城总建筑面积约370万平方米建设已竣工，含约266万平方米商品交易中心等[105][110] - 合肥华南城总建筑面积约316万平方米建设已竣工，含约159万平方米商品交易中心等[111][114] - 重庆华南城总建筑面积约200万平方米建设已竣工，含约126万平方米商品交易中心等[112][115] 公司财务业绩 - 集团合约销售额增长4.4%至80.708亿港元，收入增加22.0%至71.069亿港元，持续性收入增长10.6%至13.235亿港元[54][57] - 母公司拥有人应占净利润增加4.0%至6.535亿港元，核心净利润增加46.4%至7.347亿港元，每股基本盈利增至8.08港仙[55][57] - 2020/21财年上半年公司合约销售约80.708亿港元，合约销售建筑面积约883,000平方米[97] - 2020/21财年上半年郑州华南城合约销售金额31.894亿港元，占比39.5%，为各地区最高[98] - 物业租赁和物业管理收入达7.487亿港元，较2019/20财年上半年的6.608亿港元同比增长13.3%[123][125] - 物流与仓储服务收入达2.033亿港元，较2019/20财年上半年的1.964亿港元同比增长3.5%[125][126] - 奥特莱斯运营收入达2.231亿港元，较2019/20财年上半年的2.013亿港元同比增长10.8%[128][130] - 报告期内公司收入增加22.0%至71.069亿港元，母公司拥有人应占净利润增加4.0%至6.535亿港元，调整后核心净利润增加46.4%至7.347亿港元，每股基本盈利增至8.08港仙[142] - 收入增加主因是报告期内物业销售及交付增多和持续性收入增加[143][144] - 物业销售及融资租赁收入中，销售物业收入增加25.5%至57.770亿港元，主要因合肥、郑州及哈尔滨项目物业销售及交付增多；融资租赁收入减少75.6%至640万港元，因深圳华南城写字楼融资租赁减少[146][148] - 报告期内集团与承租人订立的写字楼融资租赁合同约500平方米，平均单价约12,800港元/平方米，去年同期分别为1,800平方米和14,800港元/平方米[146][148] - 持续性收入中，物业租金及管理服务收入增加13.3%至748.7百万港元，其他持续性收入增加7.2%至574.818百万港元[145] - 各项目销售情况：南昌华南城、南宁华南城等多个项目有不同表现，总销售建筑面积从493,000平方米增至556,900平方米，平均售价从10,100港元/平方米增至11,200港元/平方米[147] - 其他持续性收入增加7.2%至5.748亿港元，奥特莱斯运营收入增10.8%至2.231亿港元，仓储与物流服务收入增3.5%至2.033亿港元[150][154] - 销售成本增加23.0%至44.042亿港元，与确认销售收入增加基本一致[151][155] - 毛利增加20.3%至27.027亿港元，毛利率略降至38%[152][156] - 物业租赁及管理服务收入增加13.3%至7.487亿港元[153] - 其他收入减少63.1%至0.553亿港元，其他收益转1.437亿港元亏损[157] - 投资物业公平值收益减少91.7%至0.23亿港元[157] - 销售及分销开支减少27.0%至2.364亿港元，行政开支减少8.02%至5.111亿港元，其他开支增加111.0%至1.992亿港元[157] - 融资成本持平于3.467亿港元，加权平均融资成本升至8.33%[158][164] - 所得税费用减少12.7%至6.91亿港元[159] - 截至2020年9月30日，现金及银行结余102.638亿港元，计息债务355.147亿港元[161][162] - 所得税开支减少12.7%至6.910亿港元，主要因税前利润减少[165] - 2020年9月30日，集团现金及银行存款为102.638亿港元，较2020年3月31日的103.035亿港元略有下降[166] - 2020年9月30日，集团计息债务为355.147亿港元，高于2020年3月31日的337.537亿港元[167] - 2020年9月30日，集团计息银行及其他借贷合计为171.882亿港元，利率范围为3.85% - 12.00% [168][169] - 2020年9月30日，集团备用银行授信约172亿港元，将按需调配[169] - 2020年9月30日，公司流动资产净值为59.487亿港元，流动比率为1.12[179][183] - 2020年9月30日，公司已订约但未计提拨备的未来资本开支金额为145.108亿港元[181] 公司业务发展战略 - 公司推行“重招商、强运营”战略，引入和扶持新业务，多业务全面发展[56][58] - 投资开发团队部分项目完成交付，推行精细化管理，强化事前成本控制并引入人才[59][60] - 商业管理团队引入优质业态和商户，网红电商直播基地等成四大增长引擎[61][63] - 西安华南城汽摩配件、合肥华南城教育产业基地等形成产业聚集效应，成新增长点[61][63] - 公司将紧跟市场变化，提升现有业务管理水平，推进转型升级并引入新业务[63] - 2020/21财年公司重点整合原有业务资源，开拓多元轻资产综合管理业务[65][68] - 深圳华南城引入广州香江集团等品牌，华盛奥特莱斯双节营业额明显增长，乾龙物流取得多个知名品牌仓配或运输项目[66][68] - 南昌华南城打造约3万平方米网红直播基地，南宁、合肥和南昌华南城开设会员制超市，合肥华南城形成科教产业集群[67][68] - 公司将坚持“商贸物流+”模式，促进产业升级转型和项目生态圈完善[76][78] - 公司目标是实现“产城融合、宜业宜居美丽新城”的发展目标[76][78] 公司运营活动 - 2020年9月，南宁华南城超5万平方米的阿尔特麦超市和郑州华南城鸿辉家具批发城开业[50] - 2020年8月深圳地铁10号线开通设华南城站，9月深圳华南城获批深圳首家“市场采购贸易试点单位”[51][52] - 2020年5月公司推出“全城共享共赢”主题活动提升品牌美誉度并带动业务销售[129][131] - 2020年9月西安举办第二届摩托车骑士节，吸引众多参与者并促进销售[132] - 2020年10月南宁举办东南亚国际旅游美食节，成为当地知名旅游节庆品牌[133] - 2020年9月举办“华跑•888”八城联动活动，吸引超10000人参与，增强客户粘性[134][135] - 2020年9月第二届摩托骑士节在西安华南城摩托城举行，10月1 - 11日南宁•东南亚国际旅游美食节在南宁华南城举办，促进公司运营业绩提升[135] 公司业务模式与资产情况 - 公司推行多元化物业管理模式，住宅、商场等协同发展并根据市场需求调整业务重点[119][121] - 乾龙物流采取“互联网 + 物流园”模式，升级高标仓并布局冷链物流拓展业务[124][126] - 华盛奥特莱斯策划活动上百场，采用网红直播营销，与上千个战略品牌合作[127][130] - 公司物管拥有国家一级资质，增加多种经营收入并加强电子化管理[122][125] - 公司保留物流及仓储设施、酒店等商业物业及50%的商品交易中心商铺自营或长期出租，其余约50%商品交易中心商铺及住宅物业逐步出售[137][138] - 截至2020/21财年，公司土地储备总计规划建筑面积8099万平方米，已购土地规划建筑面积4299.92万平方米，占比53%[139] - 公司打算保留约50%的交易中心单位自用或出租，并提供物业管理服务[149] - 深圳华南城作为较成熟项目，贡献了大部分物业租赁和物业管理服务收入[149] 公司融资与债务情况 - 报告期内公司获标准普尔将发行人信用评级由“B-”升级为“B”，穆迪授予“B2”评级，惠誉确认“B”评级，展望均稳定[71][72] - 报告期内公司境外发行5.75亿美元优先票据，回购注销约1.67亿美元优先票据，境内获商业银行授予多笔超5年期固定资产抵押借款，金额合计60亿元人民币[73][74] - 公司报告期内保持低负债，资产负债率维持在财年初水平[73][74] - 下半年公司将采取谨慎稳健财务管理策略，维护多元化融资渠道，平衡财务稳定与业务发展[74] - 报告期内，公司新增发行三笔优先票据，分别为1.25亿美元、2亿美元和2.5亿美元[170] - 报告期内，公司偿还本金2.011亿美元的优先票据，并进行多笔票据回购[170] - 2020年9月30日，优先票据账面价值为160.188亿港元，由附属公司担保及股份抵押[173] - 2019年4月，华南国际发行首笔中期票据，本金6亿元，利率8.5% [174] - 2019