财务数据关键指标变化 - 公司2018年收益从约人民币644.4百万元增加约3.7%至约人民币668.0百万元[7][10] - 公司2018年毛利由约人民币163.5百万元增加约3.4%至约人民币169.1百万元[7][10] - 报告期内公司收益约为人民币668.0百万元，较去年同期约人民币644.4百万元增加约3.7%[46][50] - 报告期内公司毛利约为人民币169.1百万元，毛利率约为25.3%；去年同期毛利约为人民币163.5百万元，毛利率约为25.4%[46][50] - 报告期内公司收益从2017年的约6.444亿人民币增长约3.7%至约6.68亿人民币[55][58] - 2018年干海产品、藻类及菌类产品、休闲食品收益分别为3.35311亿人民币（占比50.2%）、2.75506亿人民币（占比41.2%）、5714.1万人民币（占比8.6%）；2017年对应数据为3.27875亿人民币（占比50.9%）、2.57199亿人民币（占比39.9%）、5247.1万人民币（占比8.1%）[57] - 2018年超市渠道收益为3.54662亿人民币（占比53.1%），2017年为3.35883亿人民币（占比52.1%）[60] - 报告期内公司毛利率约为25.3%，去年同期约为25.4%，藻类产品销售增长有助于维持毛利率[62][63] - 2018年销售及分销开支占收益约8.2%，2017年约为3.7%，增长因公司在新市场推广产品[67] - 2018年行政开支占收益约1.7%，2017年约为5.4%，因2018年无上市开支[68] - 2018年和2017年所得税开支分别约为人民币2800万元和3420万元，2018年实际税率降至约26.8%（2017年同期：32.7%）[69] - 2018年和2017年销售及分销开支占比分别约为8.2%及3.7%，行政开支占比从2017年的约5.4%大幅下降至2018年的约1.7%[70] - 流动资产净值从2017年12月31日约人民币3.647亿元增加至2018年12月31日约人民币3.711亿元[73] - 2018年12月31日现金及现金等价物约为人民币2.343亿元，2017年12月31日约为人民币2.852亿元，公司无银行借款[73] - 2018年12月31日存货为约人民币7030万元（2017年：约人民币4160万元），存货周转天数为约41天（2017年：28天）[73] - 2018年12月31日贸易应收款项为约人民币1.1亿元（2017年：约人民币9790万元），贸易应收款项周转天数为约57天（2017年：约45天）[73] - 2018年12月31日贸易应付款项为约人民币3990万元（2017年：约人民币6110万元），贸易应付款项周转天数为约37天（2017年：约35天）[73] - 2018年资本开支约为人民币3710万元（2017年：约人民币3.5万元），主要用于采购产品检测和包装设备[75] - 截至2018年12月31日，公司可供分派储备约为人民币9600万元，2017年12月31日约为人民币9830万元[110] - 2018年公司最大及五大客户的销售额分别占总营业额约8.1%及31.6%[110] - 2018年公司最大及五大供应商的采购额分别占总采购额约23.4%及63.1%[110] 各条业务线表现 - 公司在2018年上半年停止了销售量较小的冻品业务[7][10] - 超市是公司最大的收入来源[7][10] - 公司共提供198种产品，包括101种乾海产品、33种藻类及菌类产品、64种海洋休闲产品[47][51] - 报告期内冻品业务运营终止[47][51] - 报告期内乾海产品占公司收入的50.2%，与去年同期相若[47][51] - 公司通过超市、贸易公司、便利店等渠道销售产品，超市是最大收入来源[48][51] - 报告期内干海产品仍是公司最大产品类别，超市仍是最大收入来源[55][58] - 收益增长主要因客户需求增加致销量上升、自有品牌“沃丰”建立使单价提高[53][55][58][59] 管理层讨论和指引 - 过去12年公司随中国经济快速增长，受社保完善、居民收入和购买力增加等因素带动[12] - 中美贸易摩擦、股市和房地产市场疲软影响个人消费者信心，海产品和藻类产品需求增长或受显著打击[12] - 公司上市地位和充裕现金流为谋求增长奠定基础[12] - 中国鼓励放宽信贷协助企业过渡，公司着手研究金融市场发展可能性并积极寻求收购合并机会[12] - 未来公司将加强客户关系、推出新产品、推进天猫及中西部营销、提高包装能力、联合大学加强研发团队建设、研究涉足金融行业可能性[54][59] 管理层变动 - 林江棠先生于2018年6月15日辞任执行董事[3] - 曹洪宇先生于2018年6月15日获委任执行董事，于2018年12月5日辞任[3] - 翟志胜先生于2018年12月5日获委任执行董事[3] - 林江棠于2018年6月15日辞任执行董事，曹洪宇于2018年6月15日获委任并于2018年12月5日辞任，翟志胜于2018年12月5日获委任为执行董事[112] - 翟志胜、黄兴孪及郑承欣将在股东周年大会上退任并愿膺选连任[112][115] 管理层信息 - 公司执行董事长刘荣如51岁，2016年1月8日获委任为董事，4月11日改任执行董事，负责集团发展、定位和战略规划[17] - 公司执行董事蒋德华为集团CEO，41岁，2016年4月11日获任，负责业务发展、营销策略等[23] - 公司执行董事翟志胜38岁，2018年12月5日获任，有超10年审计、会计等专业经验[25] - 公司独立非执行董事黄兴孪44岁，2017年6月22日获任，是多所公司独董[26] - 刘荣如1990年8月至1996年8月在厦门经贸船务有限公司工作，1996年10月开展水产买卖事业[18] - 蒋德华在媒体和广告行业工作超10年，加入公司前曾在多家广告公司任职[24] - 蒋德华41岁，2016年4月11日获委任为执行董事，2010年10月加入集团[27] - 翟志胜38岁，2018年12月5日获委任为执行董事，有逾十年审计、会计等专业经验[28] - 黄兴孿44岁，2017年6月22日获委任为独立非执行董事，担任多所上市公司独立非执行董事[29] - 刘大进53岁，2017年6月22日获委任为独立非执行董事，1996年11月起任中国注册会计师协会执业会员[31][35] - 郑承欣44岁，2017年6月22日获委任为独立非执行董事，有约20年审计及会计经验[32][36] - 郑承欣2003年11月在香港城市大学获国际会计硕士学位[34][36] - 郑承欣2000年12月及2003年7月分别成为英国特许公认会计师公会及香港会计师公会会员[34][36] - 郑承欣2017年6月成为香港特许秘书公会及英国特许秘书及行政人员公会同伙[34][36] - 郑承欣2016年4月加入兆邦基地产控股有限公司任财务总监[33][36] - 郑承欣2017年10月起任普天通信集团有限公司独立非执行董事[33][36] 其他重要内容 - 公司股票代码为01676[4] - 截至2018年12月31日，公司有62名供应商和372名销售人员[53][59] - 2018年中国全年GDP较上年增长6.6%，推动食品行业快速发展[45][50] - 2018年中国GDP比上年增长6.6%，全国居民人均可支配收入比上年实际增长6.5%[6][9] - 公司股份2017年7月18日上市，全球发售所得款项净额约为1.233亿港元，截至2018年12月31日各用途使用情况有明确占比[79][81][82] - 截至2018年12月31日，公司无重大资本承诺、或然负债，未质押任何资产[76][77][78] - 报告期内公司无重大投资、收购及出售附属公司及联营公司，暂无重大投资或收购资本资产计划[84][88] - 集团主要在中国经营，多数交易以人民币结算，多数资产和负债以人民币计价，预计未来货币波动不会严重影响经营，报告期未采用外汇对冲政策[85][89] - 截至2018年12月31日，集团全职员工总数为645名，较2017年12月31日的466名有所增加[86][89] - 董事会不建议就2018年度向股东派付末期股息，2017年也未派付[87][89][91] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务载于综合财务报表附注27[91] - 2018年度集团按业务分部分营业额及业绩分析载于综合财务报表附注6[91] - 公司已采纳股息政策，派付股息建议由董事会决定，末期股息宣派需股东批准，无预定分派比率[91][93][96] - 年内集团无重大违反或不遵守适用法律法规情况[95][98] - 集团实施风险管理系统，各部门负责识别和评估本领域风险，审计委员会负责监督和审查[100] - 公司认为员工是宝贵资产，提供有竞争力薪酬并定期调整，与供应商建立长期关系并年度评估[101][102] - 公司股份于2017年7月18日在联交所主板上市，上市所得款项净额约为1.233亿港元[110] - 年内公司并无作出慈善捐款，2017年为零[110] - 概无董事订立公司不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）予以终止的服务协议[113][115] - 公司已自各独立非执行董事接获有关其独立性的确认书，且均被视为独立人士[113][115] - 2018年12月31日止年度，公司无重大收购或出售附属公司或联营公司[120] - 购股计划可授予的最高股份数为1亿股，占全球发售完成后已发行股份总数的10%[121][125] - 12个月内可授予合资格参与者的股份数不超公司已发行股份的1%[127][130] - 12个月内可授予主要股东或独立非执行董事及其联系人的股份数不超已发行股份的0.1%，且价值超500万港元[127][130] - 购股计划自采纳日起生效，有效期10年[128][130] - 购股期权授予后10年内可由董事会决定行使期，10年后不得行使[128][130] - 截至中期报告日期，未根据购股计划授出购股期权[129][131] - 年报日期，董事刘荣如先生持有5.25亿股，持股约52.5%[135] - 锐奇有限公司、刘荣如先生、林月英女士分别持有公司525,000,000股股份，持股概约百分比均为52.5%[139] - 公司组织章程细则规定从公司资产及溢利中向董事提供补偿[141][149] - 公司已投购及维持董事责任保险，为集团董事及附属公司董事提供保护[142][150] - 公司或附属公司无控股股东或董事有重大权益的重要合约[143][151] - 年内集团与关连人士无受上市规则规限的关连交易及持续关连交易[144][152] - 董事及关联人无与集团业务竞争或利益冲突的业务[146][153] - 本年度及报告日期公司无赎回、买卖上市证券[147][154] - 年内无涉及公司业务管理或行政的合约[148][154] - 公司组织章程细则和开曼群岛法律无优先购买权条文[156][160] - 截至报告日期公司维持上市规则规定的公众持股量[157][160] - 公司2018年5月举行的股东周年大会，审核、薪酬及提名委员会主席及成员因公务未能出席[169] - 截至2018年12月31日及报告日期，董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成[172] - 董事会目前仅包括一名女性成员，将提高女性成员比例以实现性别均等[176][178] - 董事会每年至少召开四次定期会议，必要时召开临时会议[181] - 公司已采纳企业管治守则，存在两条偏离情况[169][170] - 董事会将继续加强企业管治常规，以满足监管要求和利益相关者期望[170] - 董事会已转授职责给审核、薪酬及提名委员会[172] - 董事会已采纳成员多元化政策，考虑多方面因素设计董事会组成[174][175][178] - 提名委员会将监控多元化政策实施情况并每年向董事会汇报[177][178] - 公司接获独立非执行董事独立性年度确认书，认为其均为独立人士[179] - 董事会每年最少定期举行四次会议，约每季一次，本年度及至年报日期已举行六次会议[182][183][185] - 执行董事服务合约初步固定期限自上市日期起三年，自动续新，终止需提前三个月书面通知[186] - 独立非执行董事于2017年6月22日订立委任书，初步期限后最长续期三年，终止需提前一个月书面通知[186] - 所有董事须至少每三年轮值退任一次[186] - 公司自2017年6月22日采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则，本年度董事均已遵守[187][189] - 提名委员会于2017年6月22日成立，有书面职权范围，可在公司及联交所网站查阅[18