财务数据关键指标变化：收入和利润 - 收益由2018财年的474.7百万港元减少5.7%至2019财年的447.6百万港元[12][18] - 毛利由2018财年的72.6百万港元降至2019财年的46.7百万港元[12] - 毛利由72.6百万港元减少35.7%至46.7百万港元[19] - 毛利率由15.3%下降4.9个百分点至10.4%[19] - 其他收入及收益由3.5百万港元增加14.3%至4.0百万港元[20] - 年内溢利及全面收益总额由12.1百万港元大幅下降至0.5百万港元[22] - 2019财政年度未派发末期股息[157] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 行政及其他经营开支由57.9百万港元减少16.1%至48.6百万港元[21] - 员工总数由539名减少至465名，员工成本由142.7百万港元降至131.0百万港元[31] 业务线表现 - 空运货代地勤服务占据公司收益主要部分[13] - 收益减少主要由于空运货代地勤服务及空运货站经营服务的整体货物处理量减少所致[12][18] - 公司已新增一个空运货代地勤服务新客户预计下个财政年度提高货物处理量[13] - 主要业务为在香港提供空运货代地勤及货站经营服务[152] - 空运货代服务客户主要为全球物流公司及货运代理商[152] 管理层讨论和指引 - 收益减少及财务表现平平受整体货物处理量减少和劳工成本相对高企影响[17] - 业务运营受到中美贸易战造成的贸易环境不确定性影响[17] - 公司策略性执行成本控制措施以减轻中美贸易战潜在负面影响[17] - 公司计划于2019年第三季度减少机场空运中心仓库物业的租金费用以控制成本[13] - 公司收购三台X光机以配合民航处管制空运货物安检设施计划[13] 公司治理和董事会结构 - 公司董事会由3名执行董事及3名独立非执行董事组成[94][95] - 公司独立非执行董事人数超过董事会成员的三分之一[95] - 公司确认独立非执行董事符合上市规则第3.13条独立性准则[96] - 公司应用联交所上市规则附录十四企业管治守则原则及条文[89] - 公司董事会的职责包括制定整体策略及监督财务表现[91] - 公司于2019财年董事会会议共举行4次，所有执行董事及独立非执行董事均全勤出席4次会议[113] - 董事会主席与独立非执行董事在2019财年举行至少一次无执行董事在场的会议[111] - 全体董事在2019财年至少出席一次关于上市规则的企业管治培训课程[100] - 公司设有三个董事委员会（薪酬、提名、审核），均具有明确书面职权范围[101] - 审核委员会在2019财年举行3次会议，审查年度业绩及内部控制程序[107] - 薪酬委员会成立于2018年2月21日，由独立非执行董事担任主席[104] - 薪酬委员会已审阅董事及高级管理人员薪酬待遇，认为属公平合理[104] - 提名委员会负责评估董事会组成及独立非执行董事独立性[106] - 审核委员会认为2019财年综合财务报表符合适用会计准则并作出充足披露[107] - 公司秘书在2019财年接受不少于15小时专业培训[114] - 董事会成员多元化政策于2018年12月28日采纳，涵盖性别、年龄、经验、文化及教育背景、专业经验、技能及知识等多维度标准[116][117] - 提名委员会每年在企管报告中披露董事会组成并监督多元化政策执行情况[119] - 提名政策于2018年12月28日采纳，规范董事甄选、委任及续任流程[120][121] - 董事遴选标准包含七项核心指标：多元化要素、履职时间保障、行业资历、独立性、诚信声誉、潜在贡献能力及股东价值最大化承诺[122][124] - 董事重选评估标准包括过往贡献度、会议出席率及持续符合任职准则的情况[125] - 董事任命流程包含六步：制定需求清单、多渠道物色候选人、多方式评估、委员会审议、薪酬建议提交、董事会最终决议[127] - 独立非执行董事任命需特别披露：遴选过程、独立性依据、时间投入保障（兼任不超过6家上市公司）及多元化贡献说明[130] - 股息政策于2018年12月28日确立，决策考量九大因素：财务表现、股东利益、可分配储备、负债权益比率、信用评级、法律限制、运营资金需求、税务影响及宏观经济环境[130] - 股息政策规定股息需经股东普通决议批准且不得超过董事会建议数额[132] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则[90] - 公司为董事及高级管理人员购买责任保险提供法律责任保障[92] - 赵达庭先生及余德鸣先生将于2019年股东周年大会退任董事职位[97] 关键管理人员和董事背景 - 公司行政总裁赵达庭拥有逾31年货站运作及物流业务经验[70] - 公司行政总裁赵达庭于2017年7月3日调任为行政总裁兼执行董事[70] - 独立非执行董事何振琮为香港会计师公会及特许公认会计师公会资深会员[73] - 独立非执行董事余德鸣持有香港理工大学会计学理学硕士学位[74] - 独立非执行董事余德鸣自2017年6月起担任基地锦标集团控股独立非执行董事[75] - 独立非执行董事关毅杰拥有逾11年审计及会计经验[78] - 关毅杰自2017年7月起担任乐游科技控股独立非执行董事[78] - 企业发展总经理张泰隆拥有10年物流行业经验[79] - 张泰隆于2017年7月1日获委任为企业发展总经理[79] - 张泰隆持有香港理工大学国际航运及物流管理工商管理学士学位[79] - 公司秘书吴恺盈女士于2019年3月1日获委任[85] - 吴恺盈女士拥有逾10年审计、会计及财务申报经验[86] 财务和资本结构 - 现金及银行结余由142.2百万港元减少至89.5百万港元[25] - 债务总额由46.0百万港元大幅减少至11.3百万港元[25] - 资本负债比率由24.2%显著改善至6.0%[27] - 经营租赁承担由70.1百万港元增加至107.0百万港元[29] - 上市所得款项净额约为92.8百万港元[52] - 设立新仓库物业实际使用17.0百万港元[53] - 升级现有设备及购置额外货车设备实际使用26.7百万港元[53] - 新资讯科技系统实际使用6.0百万港元[53] - 一般营运资金实际使用5.5百万港元[53] - 截至2019年3月31日总实际使用58.3百万港元[53] - 截至2019年3月31日未动用款项净额11.8百万港元[53] 风险管理和内部控制 - 董事会每年至少进行一次风险管理及内部监控系统有效性审阅[142] - 2019财年未设立内部审核职能但通过独立顾问报告进行监控[144] - 公司设有内幕消息披露政策控制信息知悉范围[137][140] - 2019财政年度未确认呆账拨备[55] 客户和供应商集中度 - 2019财政年度最大客户占总营业额百分比约48%[173] - 2019财政年度五大客户总计占总营业额百分比约99%[173] - 2019财政年度最大分包商占期内直接总成本百分比约45%[173] - 2019财政年度五大供应商及分包商占直接总成本百分比约61%[173] 关联方交易和股东结构 - 公司与国邦环贸有限公司（由罗国樑、罗国豪及罗国斌分别拥有51%、19%及30%）存在持续关连交易协议[168] - 罗国樑先生通过Dynamic Victor Limited持有750,000,000股公司股份，持股比例为75.0%[187][188] - 罗国豪先生通过Dynamic Victor Limited持有225,000,000股公司股份，持股比例为22.5%[187][188] - 赵达庭先生通过Dynamic Victor Limited持有75,000,000股公司股份，持股比例为7.5%[187][188] - Dynamic Victor Limited作为实益拥有人直接持有750,000,000股公司股份，持股比例为75.0%[192] - 刘丽霞女士（罗国樑配偶）被视为拥有750,000,000股公司股份权益，持股比例为75.0%[192] - 蔡宛林女士（赵达庭配偶）被视为拥有75,000,000股公司股份权益，持股比例为7.5%[192] - 公司控股股东及董事紧密联系人在2019财政年度未进行与集团业务构成竞争或可能竞争的任何业务[196] - 罗国樑、罗国豪、赵达庭及Dynamic Victor于2018年2月21日订立不竞争契约[197] - 控股股东获得竞争性商机时需书面通知集团并赋予集团6个月优先承购权[197] - 集团行使优先承购权需经全体独立非执行董事批准[198] - 2019财政年度未收到控股股东任何关于竞争性新业务机遇的书面资料[199] - 独立非执行董事审阅并确认控股股东已遵守不竞争契约[199] - 公司未与控股股东或其附属公司签订任何重要合约[179] - 公司未签订有关整体或主要业务的管理及行政合约[185] 审计和合规 - 公司向独立核数师国卫会计师事务所支付酬金约100万港元[134] - 公司无重大违反环保法律法规记录[60] - 与供应商客户无重大纠纷记录[63] 公司基本信息和上市情况 - 公司注册成立于开曼群岛（2016年7月7日）并于2018年2月21日成为集团控股公司[155] - 公司股份自2018年3月14日起于联交所上市[156] - 公司组织章程大纲及细则在2019财年无变动[149] - 通过联交所网站及公司官网披露企业通讯和公告[148] - 股东特别大会可由持有不少于缴足股本十分之一的股东提请召开[135] - 2019财政年度未授出、行使或失效任何购股权且无尚未行使购股权[165] - 2019财政年度无慈善捐献[162] - 公司及其附属公司在2019财政年度未购买、出售或赎回任何上市证券[194] - 高级管理层薪酬范围在1,000,001港元至2,000,000港元之间的人数为1人[181]