NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered Holder(s)(Note 1) , A & S Group (Holdings) Limited (the "Company") - Notification of publication of Annual Report 2026, Circular dated 24 July 2026 together with Notice of Annual General Meeting (collectively the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communication are available on the Company's website at www.asl.hk and the website of The Stock Exchange of Hong Kong Limited (the "Stock Exchange") at ...

A & S Group (Holdings) Limited 亞洲實業集團(控股)有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：1737） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Registered Shareholders, 24 July 2026 A & S Group (Holdings) Limited (the "Company") - Notification of publication of Annual Report 2026, Circular dated 24 July 2026 together with Notice of Annual General Meeting and Form of Proxy (collectively the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Cu ...

A & S GROUP (HOLDINGS) LIMITED 亞 洲 實 業 集 團（ 控 股 ）有 限 公 司 | | 普通決議案 （附註4） | 贊成 （附註5） | 反對 | （附註5） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. | 省覽、考慮及採納本公司及其附屬公司截至二零二六年三月三十一日止年度 | | | | | | 之經審核綜合財務報表及本公司董事（「董事」）會報告及本公司核數師報告。 | | | | | 2. | 續聘國衛會計師事務所有限公司為本公司核數師及授權本公司董事會釐定其 | | | | | | 酬金。 | | | | | 3. | (a) 重選羅國樑先生為執行董事；及 | | | | | | (b) 重選何振琮先生為獨立非執行董事。 | | | | | 4. | 授權董事會釐定董事酬金。 | | | | | 5. | 授予董事配發、發行及處置不超過本公司於本決議案通過當日已發行股本 | | | | | | （不包括庫存股份）20%的額外股份（包括任何出售或轉讓庫存股份）的一般授 | | | | | | 權。 | | | | | 6. | 授予董事購 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通告全部或任何部分內容而產生 或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 茲通告亞洲實業集團（控股）有限公司（「本公司」）謹訂於二零二六年九月十五日（星期二） 下午三時正假座香港金鐘金鐘道95號統一中心10樓舉行股東週年大會（「股東週年大會」），以 考慮並酌情通過（不論有否修訂）下列決議案： 普通決議案 – 1 – 1. 省覽、考慮及採納本公司及其附屬公司截至二零二六年三月三十一日止年度之經 審核綜合財務報表及本公司董事（「董事」）會報告與本公司核數師報告； 2. 續聘國衛會計師事務所有限公司為本公司核數師及授權董事會釐定其酬金； 3. (a) 重選羅國樑先生為執行董事；及 (b) 重選何振琮先生為獨立非執行董事； 4. 授權董事會釐定董事酬金； 5. 「動議： (a) 在本決議案(c)段的規限下及依據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上 市規則（「上市規則」），一般及無條件批准董事於有關期間（定義見下文）內行 使本公司所有權力，以配發、發行及處置本公司股本中每股面值0. ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之持牌證券交易商或 其他註冊證券交易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已售出或轉讓名下所有亞洲實業集團（控股）有限公司（「本公司」）之股份，應立即將 本通函連同隨附之代表委任表格送交買主或承讓人或經手買賣或轉讓之銀行、持牌證券交 易商或其他代理，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）對本通函之內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本通函全部或任何部分 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 A & S GROUP (HOLDINGS) LIMITED 亞 洲 實 業 集 團（ 控 股 ）有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1737） (1) 建 議 授 予 發 行 及 購 回 股 份 之 一 般 授 權； (2) 建 議 重 選 退 任 董 事； (3) 建 議 續 聘 核 數 師；及 (4) 股東週年大會通告 本公司謹訂於二零二六年九月十五日（星期二）下午三時正假座香港金鐘金鐘道 95號 ...

财务表现：收入与利润 - 二零二六财政年度收益约为4.577亿港元，较上年约5.536亿港元下降约17.3%[8] - 毛利约为3160万港元，较上年约3920万港元减少约19.3%[8] - 经营亏损约为1990万港元，较上年约1660万港元的经营亏损有所扩大[8] - 公司拥有人应占亏损及全面开支总额约为2140万港元，上年同期约为1980万港元[8] - 公司拥有人应占年内亏损及全面开支总额由19.8百万港元增至21.4百万港元[19] 财务表现：成本与费用 - 行政及其他经营开支由59.8百万港元减少12.5%至52.3百万港元[17] - 财务成本由3.1百万港元减少17.5%至2.6百万港元[18] - 雇员人数由352名减少至317名，总员工成本由136.8百万港元降至120.1百万港元[26] - 其他收入及收益净额约为80万港元，较上年的约400万港元大幅减少，主要因本年度无一次性拨回上年确认的修复成本[16] 财务表现：盈利能力与效率指标 - 毛利率约为6.9%，与上年的约7.1%相比保持稳定[8] 财务状况：资产、负债与权益 - 现金及银行结余由79.2百万港元减少至70.8百万港元，净流动资产由132.6百万港元降至120.9百万港元[20] - 公司拥有人应占权益由184.3百万港元降至163.0百万港元，总债务由71.5百万港元降至42.0百万港元[20] - 资本负债比率由38.8%下降至25.8%[22] - 已抵押存款为3.1百万港元[27] 业务运营与资本开支 - 公司额外购置了十三辆16吨货车及一辆5.5吨货车，超出原计划（十辆16吨及两辆5.5吨）[37] - 公司已安装一台货盘体积及重量自动测量系统，原计划为安装两台[37] - 公司已安装六台X光机及两台爆炸物探测器以升级空运安全检查设施[37] - 用于升级现有设备及收购额外货车和设备的预算为36.4百万港元，回顾期内已动用约2.3百万港元[40][41] - 用于实施新信息科技系统的预算为14.5百万港元，回顾期内已动用约0.6百万港元，剩余6.8百万港元预计于2027年3月31日前动用[40][42] - 于赤鱲角设立新仓库物业的预算为36.4百万港元，回顾期内已动用0.2百万港元用于初始营运资金[40] - 新人力资源管理系统已上线，公司正与卖方协作探索附加模块以提高效率[38] - 公司已聘请一名具备相关经验人员负责信息系统更新，原计划招聘两名[38] 上市所得款项运用 - 上市所得款项净额约为92.8百万港元，截至2026年3月31日已动用3.1百万港元，未动用余额为6.8百万港元[40] 业务风险与依赖 - 公司收入及盈利能力严重依赖数量有限的主要客户，存在集中度风险[47] - 公司主要客户依赖国际贸易，地缘政治紧张和贸易政策变化可能对全球物流市场及公司需求造成重大负面影响[50] - 公司业务为劳动密集型，香港人口老龄化可能导致长期劳动力短缺[48] 环境、社会及管治（ESG）相关 - 公司业务未直接产生工业污染物，报告期内未产生遵守环保法规的直接成本，预计未来也无重大直接成本[51] - 截至2026年3月31日，公司未发生任何重大环境法规违规问题[51] - 2026财年公司未进行任何慈善捐款，而2025财年捐款约为3,000港元[162] - 公司于2025年9月8日采纳了员工多元化政策[114] - 截至2026年3月31日，公司男性与女性雇员（不包括高级管理层）的人数比率约为2.4:1[116] - 公司高级管理层中，男性占66.7%，女性占33.3%[116] 董事会组成与变动 - 执行董事赵达庭于2026年3月31日辞任行政总裁及执行董事[91] - 执行董事兼董事会主席罗国樑于2026年3月31日获委任为行政总裁[91] - 罗国樑先生及何振琮先生将于2026年9月15日的股东周年大会退任，并合资格膺选连任[89] - 赵达庭先生将于2026年3月31日辞任执行董事职务[186] - 罗国樑先生及何振琮先生将于2026年股东周年大会上退任并符合资格膺选连任[186] - 董事会由4名独立非执行董事组成，超过董事会成员三分之一[85] - 董事会目前有一名女性董事（鲍女士），占比约16.7%[110][113] - 截至报告日期，董事会共有6名董事，年龄分布：40至49岁3人（50%），50至59岁1人（约16.7%），60至69岁2人（约33.3%）[113] - 董事会成员专业经验分布：仓储、物流及运输管理2人，会计及财务3人，工程1人[113] 董事会成员背景与经验 - 执行董事罗国梁于物流行业拥有逾22年经验，于2002年10月成立公司[56] - 执行董事罗国豪于2002年10月加入公司，负责监督营运、业务发展、财务及管理[58] - 独立非执行董事何振琮为香港会计师公会及特许公认会计师公会的资深会员[62] - 独立非执行董事余德鸣为香港会计师公会及英国特许管理会计师公会的资深会员[63] - 独立非执行董事鲍依宁女士拥有逾22年于跨国企业及国际会计师事务所工作的经验[68] - 独立非执行董事关毅傑先生在审计、会计及企业管理方面拥有逾17年经验[65] - 公司秘书吴愷盈女士在审计、会计及财务申报方面拥有逾17年经验[74] - 高级管理层张泰隆先生在物流行业拥有15年经验[70] - 采购经理罗国斌先生自2008年5月1日起任职，拥有销售及营销经验[71] - 公司秘书吴愷盈女士曾担任德勤‧关黄陈方会计师行的高级审计师约3年2个月（2008年9月至2011年11月）[74] - 独立非执行董事关毅傑先生自2016年10月26日起担任现代牙科集团有限公司的财务总监[65] 企业管治实践与合规 - 公司董事会主席与行政总裁自2026年3月31日起由罗国樑先生一人兼任，此安排偏离了《企业管治守则》守则条文第C.2.1条的规定[76] - 公司目前无意变更由同一人担任主席与行政总裁的安排[91] - 公司致力于采纳并遵守《上市规则》附录C1所载的《企业管治守则》[76] - 全体董事确认在2026财年全面遵守董事进行证券交易的标准守则[80] - 公司已为董事及高级管理人员购买责任保险[83] - 独立非执行董事的独立性每年由提名委员会及董事会评估[87] - 截至2026年3月31日，无独立非执行董事任期超过九年[88] - 2026财年全体董事均至少出席了一次关于上市规则及良好企业管治的培训课程[94] - 公司秘书吴女士在2026财年接受了至少15小时的专业培训[106] - 公司于2022年9月采纳了举报政策及反贪污政策，作为其企业管治框架的一部分[140][143] - 公司定期检讨其举报政策、反贪污政策及股东通讯政策，以确保其成效[140][143][145] - 公司发放入幕消息时，会在联交所及公司网站刊载有关资料[135] - 公司向雇员按需控制内幕消息获知途径，确保在向公众披露前绝对保密[136] - 截至2026年3月31日止年度，公司未发现对财务报表或整体营运有重大影响的欺诈或不正当行为事件[140] - 2026财年公司未根据企业管治守则D.2.5条设立内部审核职能，但通过独立顾问报告及与外部核数师沟通来评估风控系统[139] - 审计委员会审阅了独立顾问出具的内部控制审阅报告，认为其2026财年风险管理和内部监控系统有效及充分[138] 委员会运作 - 2026财年薪酬委员会举行1次会议，审阅并认为董事薪酬待遇公平合理[99] - 2026财年提名委员会举行2次会议，处理董事重选、辞任及行政总裁调任事宜[100] - 2026财年审核委员会举行3次会议，审阅2025年年度及中期业绩、2026年审计安排及内控制度[102] - 2026财年主席与独立非执行董事举行1次无其他董事在场的会议[104] - 2026财年董事会共举行4次会议，所有董事（罗国樑、罗国豪、赵达庭、何振琮、余德鸣、关毅杰、鲍依宁）均出席4/4次或4/4次[105] - 2026财年审核委员会举行3次会议，成员何振琮、余德鸣、关毅杰、鲍依宁均出席3/3次[105] - 2026财年薪酬委员会举行1次会议，成员罗国樑、何振琮、余德鸣、关毅杰、鲍依宁均出席1/1次[105] - 2026财年提名委员会举行2次会议，成员罗国樑、何振琮、余德鸣、关毅杰、鲍依宁均出席2/2次[105] 委员会职能与政策 - 提名委员会将监督董事会成员多元化政策的执行，并每年在报告中披露董事会组成[110] - 提名委员会将根据包括多元化在内的标准评估和推荐董事人选[121] - 提名委员会每年在企业管治报告中评估并汇报董事会的成员组合[125] - 提名政策概要（包括程序及标准）将于年度企业管治报告中披露[127] - 薪酬委员会每年至少举行一次会议，讨论董事及高级管理层薪酬等事宜[194] - 审核委员会认为公司2026财年综合财务报表符合会计准则及上市规则，并已作出充足披露[103] 风险管理与内部监控 - 公司风险辨别及评估每年进行或更新，结果记录于风险资料册供董事会及管理层审阅[138] - 董事会至少每年对风险管理及内部监控系统的有效性进行一次审阅[137] 股东事务与沟通 - 股东特别大会可由持有不少于公司缴足股本十分之一的股东呈请召开[132] - 公司已建立包括网站、公告及股东大会在内的多个股东沟通渠道[145][148] - 为确定2026年股东周年大会投票权，股份过户登记将于2026年9月10日至9月15日暂停[159] - 出席2026年股东周年大会并投票的登记截止日期为2026年9月15日[159] - 股东周年大会将提决议案批准重选罗国樑为执行董事及何振琮为独立非执行董事[90] 股息与资本政策 - 公司于2026财政年度未派付或建议派付任何股息，2025财政年度亦无[158] - 公司的股息政策无预设派付比率，宣派及派付由董事会全权酌情决定[155] 购股权计划 - 购股权计划下可供发行的股份上限为100,000,000股，约占年报日期已发行股份的10.0%[169] - 购股权计划因行使而可发行的股份总数不得超过不时已发行股份的30%[166] - 任何12个月期间，授予单一参与者的购股权行使后涉及的股份总数不得超过已发行股份的1%[168] - 截至2026年3月31日，购股权计划剩余有效期约为1年7个月[169] - 2026财年内，公司未授予、行使、届满或失效任何购股权，计划下无尚未行使的购股权[170] 业务性质与章程 - 公司的主要业务为在香港提供空运货代地勤服务及空运货站经营服务，业务性质于年内无重大变动[150][151] - 公司董事会于2025年9月15日的股东周年大会上，以特别决议案方式批准通过了对其组织章程大纲及细则的修订[146] 审计与核数师 - 2026财年向独立核数师国卫会计师事务所支付审计服务酬金约86万港元，与2025财年持平[128] 客户与供应商集中度 - 2026财年最大客户占总营业额约39%，五大客户合计占总营业额约88%[184] - 2026财年最大分包商占直接总成本约50%，五大供应商及分包商占直接总成本约69%[184] 关连交易 - 与国邦环贸的包装材料采购框架协议（2026年4月1日至2029年3月31日）年度上限分别为400万港元（2027财年）、450万港元（2028财年）和500万港元（2029财年）[176] - 与栢锐的保安服务框架协议年度上限分别为800万港元（2026财年）、850万港元（2027财年）和900万港元（2028财年）[180] - 2026财年向国邦环贸采购包装材料的实际成本总额约为253.7万港元[175] - 2026财年向栢锐采购保安服务的实际成本总额约为537.4万港元[180] - 与国邦环贸的现有框架协议（至2026年3月31日）年度上限分别为950万港元（2024财年）、970万港元（2025财年）和990万港元（2026财年）[175] - 国邦环贸由罗国樑、罗国豪及罗国斌分别拥有51%、19%及30%股权，为公司关连人士[175] - 栢锐由罗国樑持有70%股权，为公司关连人士[178] - 两项关连交易的年度上限均低于1000万港元且相关百分比率低于25%，获豁免通函及独立股东批准[177][181] - 罗国斌先生为罗国樑先生及罗国豪先生的胞弟[72] 股权结构 - 执行董事罗国樑先生与罗国豪先生通过Dynamic Victor Limited各自持有公司750,000,000股股份，持股比例均为75.0%[199] - 罗国樑先生实益拥有Dynamic Victor Limited已发行股本的65%，罗国豪先生实益拥有35%[200] 薪酬政策 - 公司薪酬政策包含固定部分与浮动部分，高级管理层薪酬与财务表现、营运目标等关键绩效指标挂钩[194] - 公司未将气候相关考虑因素纳入其薪酬政策[194] 其他重大事项 - 回顾年度内，公司未与供应商、客户及其他持份者发生重大或严重纠纷[54] - 自2026年3月31日至报告日期，董事会不知悉任何重大报告期后事项[55] - 除已披露的关联方交易外，年内无董事在集团重大交易中拥有重大权益[196] - 于2026年财政年度，公司未订立有关整体或主要业务的管理及行政合约[197] - 公司全体董事有权在特定条件下就其作为董事产生的亏损或负债获得公司弥偿[188] - 公司董事会成员多元化政策包含可计量目标，包括确保至少有一名女性董事[109]