业务模式及服务分类 - 公司业务模式包括物业管理服务和增值服务（包含开发商增值服务、社区增值服务及专业服务）[14] - 物业管理服务主要包括保安服务、保洁服务、园艺服务、公共设备保养及其他物业管理相关服务[15] - 开发商增值服务包括向物业开发商提供的销售案场协助服务、咨询服务及物业交付前的细部验收服务[20] - 社区增值服务包括公共资源管理服务、拎包入住服务、新橙社APP经营业务及资产管理服务[22] - 专业服务包括电梯及智能保安设备的专业工程及维护服务，以及智能化工程施工服务[28] - 新橙社APP集成各种社区相关服务和智能化功能[30] - 橙管家服务体系通过新橙社APP向住户提供管家式的社区生活服务[31] - 小橙停车通过号牌自动识别系统及微信支付的方式自主结算临时停车费用[31] - 小橙商城为业主提供贴近生活的必需品，帮业主送货上门[31] - 增值服务包括开发商相关服务、社区相关服务和专业服务三类[33][36] - 社区增值服务业务调整导致2018年增速放缓，预计未来增速将步入正轨[89] - 社区增值服务分为四类：社区公共资源管理、拎包入住服务、资产管理业务和新橙社APP经营[89] 财务数据关键指标变化（收入与利润） - 2018年总收入为1,149,949千元人民币，同比增长32.7%[45] - 2018年归母净利润为150,397千元人民币，同比增长104.9%[45] - 2018年毛利率为29.5%，同比增长1.5个百分点[45] - 物业服务业收入为732,025千元人民币，同比增长29.1%[46] - 增值服务收入为417,924千元人民币，同比增长39.7%[46] - 开发商增值服务收入为296,746千元人民币，同比增长69.1%[46] - 社区增值服务收入为47,890千元人民币，同比增长10.6%[46] - 2018年公司整体营收达到人民币11.50亿元，同比增长32.7%[59][61] - 物业服务收入同比增长29.1%，达到人民币7.32亿元[62][63] - 增值服务收入同比增长39.7%，达到人民币4.18亿元[62][64] - 2018年物业收入达到人民币7.32亿元，同比增长29.1%，主要由于在管面积持续增长[67] - 2018年物业毛利达到人民币2.035亿元，同比增长41.8%，新项目毛利率远高于整体物业业务[67] - 2018年利润为人民币163.2百万元，同比增长77.9%[110][112] - 公司权益股东应占利润为人民币150.4百万元，同比增长104.9%[110][112] - 净利润率从2017年的8.5%上升至2018年的13.1%，增长4.6个百分点[110][112] - 2018年总收入为11.5亿元人民币，同比增长32.7%[95] - 物业管理服务收入为7.32亿元人民币，占总收入63.7%，同比增长29.1%[95] - 增值服务收入为4.18亿元人民币，占总收入36.3%，同比增长39.7%[95] - 2018年毛利为3.39亿元人民币，同比增长39.9%[95] - 毛利率为29.5%，同比上升1.5个百分点[95] 财务数据关键指标变化（成本与费用） - 物业管理服务毛利率为27.8%，同比增长2.5个百分点[48] - 增值服务毛利率为32.4%，同比下降1.2个百分点[48] - 开发商增值服务毛利率为25.5%，同比增长3.5个百分点[48] - 2018年销售成本为8.11亿元人民币，同比增长29.9%[95] - 物业管理服务毛利率从2017年的25.3%上升至2018年的27.8%，增长2.5个百分点[96][97] - 开发商相关服务毛利率从2017年的22.0%提升至2018年的25.5%，增长3.5个百分点，案场服务收入同比增长88.2%至人民币128.3百万元[96][98] - 社区增值服务毛利率从2017年的85%下降至2018年的81.7%，主要因人员成本增加[96][99] - 专业服务毛利率从2017年的29.2%下降至2018年的28.2%，下降1个百分点[100][102] - 集团行政开支从2017年的人民币118.6百万元增加21.7%至2018年的人民币144.4百万元[101][103] - 2018年外币交易收益为人民币18.5百万元，主要因港元兑人民币升值[102][104] - 所得税从2017年的人民币21.3百万元上升122.6%至2018年的人民币47.4百万元，税负从18.8%升至22.5%[105][106] - 西藏新城悦适用所得税率从2017年的18.5%增加至2018年的20.0%[105][106] - 销售和管理费用占收入比例下降1.4个百分点[110][112] 业务规模及市场地位 - 公司2018年在管总建筑面积为4290万平方米，总合约建筑面积为1.122亿平方米[32][35] - 公司2018年在中国物业服务百强企业中按增长排名第7位，按长三角地区在管面积排名第6位[32][35] - 公司排名从2010年的第34位上升至2018年的第16位[32][35] - 公司业务覆盖23个省的90个城市[32][35] - 截至2018年底，集团合约面积达到1.122亿平方米，较2017年底增长65.5%[62][63] - 截至2018年底，集团管理面积达到4290万平方米，较2017年底增长18.2%[62][63] - 2018年第三方开发商开发物业的合约面积增加约840万平方米[62][63] - 2018年第三方开发商开发物业的在管面积增加约230万平方米[62][63] - 新橙社APP注册用户超过54.7万人[62][64] - 2018年中国物业服务百强企业总管理面积市场份额达到32%，较2014年上升12.5个百分点[57] - 2018年公司在长三角地区物业管理面积排名第6位[67] - 2018年公司在中国物业服务百强企业中排名第16位[67] - 2018年在管面积为42.9百万平方米，较2017年的36.3百万平方米增长18.2%，净增加6.6百万平方米[84][85] - 2018年合约面积达到112.2百万平方米，较2017年的67.8百万平方米增长65.5%[84][86] - 合约面积中储备面积占比超过60%[86] 区域分布表现 - 长三角地区在管面积占比86.7%，其中江苏省占比68.1%[79] - 长三角地区合约面积占比64.1%，其中江苏省占比48.6%[83] - 环渤海地区在管面积占比1.7%，合约面积占比7.7%[79][83] - 中西部地区在管面积占比9.6%，合约面积占比20.9%[79][83] - 珠三角地区合约面积占比2.2%[83] - "1+3"战略区域合约面积占比达到94.9%[87] 现金流及财务状况 - 现金及现金等价物从2015年的119,869千元增长至2018年的1,277,821千元，增长966%[49] - 流动比率从2015年的91.0%提升至2018年的220.4%，流动性显著增强[49] - 2018年经营现金流净额为192,026千元，投资现金流净额为3,962千元，融资现金流净额为429,926千元[51] - 2018年净现金增加625,914千元，主要来自融资活动[51] - 2018年底流动资产为人民币1,497.8百万元，同比增长97.1%[111][113] - 现金及现金等价物达到人民币1,277.8百万元，同比增长101.7%[111][113] - 2018年底流动比率为2.2[111][113] - 2018年总权益为人民币867.1百万元，较2017年增长358.8%[115] - 总资产从2015年的364,510千元增长至2018年的1,552,192千元，增长326%[49] 客户与供应商集中度 - 2018年前五名客户交易额占公司总收入的32.5%，最大客户占比31.8%[145] - 2018年前五名供应商交易额占销售成本的35.2%，最大供应商占比22.2%[146] - 2017年最大客户交易额占比26.7%，2018年上升至31.8%[145] - 2017年前五名供应商交易额占比35.3%，2018年略降至35.2%[146] - 公司2018年最大供应商交易额占比从2017年的21.4%上升至22.2%[146] - 2018年前五名客户交易额占比从2017年的27.3%上升至32.5%[145] 管理层讨论和指引 - 公司目标在未来3年内使增值服务收入超过总收入的50%[66] - 公司力争实现管理建筑面积1亿平方米的小目标[66] - 新城发展2018年累计合同销售金额同比增长74.8%，累计销售面积同比增长95.2%，推动开发商增值服务增长[88] - 公司与分众传媒签署战略合作协议，覆盖绝大多数电梯广告以提升公共资源价值[89] - 拎包入住服务战略升级，涵盖新房一站式装修购买及局部改造产品[89] - 增值服务毛利率高于物业管理服务，贡献收入提升带来更多元化利润来源[88] - 开发商增值服务中售楼处服务收入表现与开发商销售情况挂钩[88] 公司治理及股权结构 - 戚小明先生担任公司董事长、执行董事、首席执行官兼总经理，并担任西藏新城悦的董事长兼执行董事[121] - 王振华先生担任公司非执行董事，并担任新城控股集团股份有限公司董事长[122] - 王振华通过Hua Sheng信托持有公司600,000,000股股份，占总股本的73.17%[168] - Infinity Fortune Development Limited、First Priority Group Limited和Wealth Zone Hong Kong Investments Limited各自通过受控法团权益持有600,000,000股股份，各占总股本的73.17%[177] - Innovative Hero Limited作为实益拥有人持有600,000,000股股份，占总股本的73.17%[177] - 独立非执行董事确认其独立性并收取定额董事袍金[155][159] - 薪酬委员会审查董事及高级管理层薪酬政策及结构[166] 关联交易及上市相关 - 公司2018年共签署4份持续关连交易协议[187] - 2018年度服务框架协议中，公司向王振华关联公司提供物业及增值服务的最高年度交易额为人民币354百万元[188] - 2019年度服务框架协议中，公司向王振华关联公司提供物业及增值服务的最高年度交易额增至人民币1,180百万元[189] - 公司上市发行220,000,000股新股，净筹资538.4百万元[120] - 上市所得款项的60%将用于收购物业服务公司及获取物业管理项目[120] - 上市所得款项的15%将用于扩展增值服务业务[120] - 上市所得款项的15%将用于投资先进技术及雇员[120] - 公司于2018年11月6日在联交所主板上市[140] 其他重要事项 - 2018年全国汽车保有量达2.4亿辆，同比增长10.5%（增加2,285万辆）[92] - 公司2018年通过车位代销业务完成668个车位去化[92] - 公司2018年12月31日止年度末期股息每股人民币0.1元[143] - 截至2018年12月31日公司可供分派储备约为689.2百万元[153] - 公司2018年12月31日拥有5,050名全职员工[164] - 截至2018年12月31日年度员工福利费用约为人民币3.581亿元[164]