公司上市情况 - 公司H股于2019年1月15日在联交所主板上市[5] - 2019年1月15日公司全球发售发行4亿股H股，超额配股权获部分行使后发行5610.2万股H股[58] - 2019年2月12日超额配售股份上市后，公司注册资本变更为16.56102亿元，股本总数变更为16.56102亿股[60] - 公司于2019年1月15日H股在香港联合交易所主板上市[74] - 2019年首次公开发行发行新股所得款项为757,821千元，行使超额配股权所得款项为106,582千元[70][72] - 2019年1月15日，公司首次公开发行4亿股，发行价每股2.2港元，所得款项约4.6449亿港元（约4亿元）计入股本，约4.1551亿港元（约3.57821亿元）计入股份溢价账[122] - 2019年2月12日，公司行使超额配股权发行5610.2万股，发行价每股2.2港元，所得款项约6496.74万港元（约5610.2万元）计入股本，约5845.7万港元（约5048万元）计入股份溢价账[123] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股票简称成都高速，代码1785[142] 报告期信息 - 报告期为截至2019年6月30日止六个月期间[6] 公司股权结构 - 公司持有城北出口高速公司40%股权，为联营公司[3] - 公司持有成都机场高速公司55%股权，为非全资附属公司[3] - 公司持有成彭高速公司99.33%股权，为非全资附属公司[4] - 成温邛高速公司为公司的全资附属公司[4] - 成渝高速公司是成都机场高速公司的主要股东[5] - 控股股东指成都交通及成高建设[5] - 公司持有成灌高速公路100%权益、成彭高速公司99.33%股权、成都机场高速公路55%权益、城北出口高速公路40%权益，成温邛高速公司持有成温邛高速公路100%权益[12][13] - 成都交通投资集团有限公司控制9亿股内资股，其实益拥有人拥有3亿股内资股，占该类别股份100%，占已发行总股本72.46%[50] - 成都高速公路建设开发有限公司实益拥有9亿股内资股，占该类别股份75%，占已发行总股本54.34%[50] - 广东省交通集团有限公司及其全资附属公司新粤有限公司分别持有公司1亿股H股权益，占H股21.92%，占已发行总股本6.04%[52] - 成都市协成资产管理有限责任公司持有成都交子金融控股集团有限公司40%权益，后者持有公司5000万股H股权益[54] - 成都轨道产业投资有限公司由成都轨道交通集团有限公司全资拥有，前者持有公司4995万股H股权益[54] - 富国基金管理有限公司作为投资经理持有公司4990万股H股权益[55] - 成都天府新区投资集团有限公司持有成都天府新区金融控股有限公司100%权益，后者持有公司4293.9万股H股权益[55] 收费政策及影响 - 统缴模式适用于成彭、成温邛高速本地牌照部分车辆，成彭高速2018年7月恢复标准收费模式[7] - 四川省自2019年4月1日起实施货车差异化收费政策，公司部分高速公路执行该政策，未对经营业绩产生重大影响，因客车车流量占比超80%，货车车流量占比不到20%[14] - 国务院办公厅2019年5月16日发布取消高速公路省界收费站实施方案，要求2019年底前全国高速公路入口车辆ETC使用比例达90%以上，公司预计2019年10月底前完成部分高速公路ETC门架系统建设改造[14] - 采用ETC方式通行的车辆享有5%的通行费优惠，综合预计不会对公司经营业绩产生重大影响[14] - 自2020年1月1日起，公司将按新收费标准对货车统一按车（轴）型收费并实施入口不停车称重检测，预计降低货车单车通行费收入，但可能吸引更多货车车流量，综合预计不会对经营业绩产生重大影响[15] 车流量及通行费收入情况 - 加权日均车流量计算涉及成灌、成彭、成温邛、成都机场高速等路段[7] - 2019年上半年集团加权日均车流量187,373辆次，同比增长26.7%；通行费收入532,303千元，同比增长22.3%；公司拥有人应占全面收益总额232,262千元，同比增长23.9%[17] - 成彭、成温邛、成都机场、成灌高速公路加权日均车流量同比增幅依次为332.1%、8.1%、2.4%、 - 7.3%；通行费收入同比增幅依次为725.7%、7.5%、1.6%、 - 10.8%[17] - 成彭高速车流量及通行费收入增长迅猛，因2018年7月12日恢复通车并提价；成灌高速下降受收费站开通和阿坝州环境治理影响[18] - 2019年下半年集团各高速公路预计延续上半年状态，车流量总体保持增长[19] - 汶马高速105公里路段通车预计为成灌高速带来车流量增加，但泥石流灾害或有一定影响[19] - 成灌、成彭、成温邛、成都机场高速公路加权日均车流量分别为39,209、48,554、56,130、43,480辆次，同比变化为-7.3%、332.1%、8.1%、2.4%[25] - 成彭、成温邛、成都机场、成灌高速公路通行费收入同比变化为725.7%、7.5%、1.6%、-10.8%，分别增加99,183、14,275、1,131千元，减少17,661千元[25] - 2019年上半年通行费收入532,303千元，2018年为435,375千元；2019年无建设收入，2018年为844,329千元[89][90][92] - 成灌高速公路2019年通行费收入145,159千元，2018年为162,820千元[89] - 成彭高速公路2019年通行费收入112,851千元，2018年为13,668千元[89] - 成温邛高速公路2019年通行费收入203,381千元，2018年为189,106千元[89] - 成都机场高速公路2019年通行费收入70,912千元，2018年为69,781千元[89] 公司业务及发展规划 - 公司主要从事四川省成都市及周边地区高速公路运营、管理及发展，参控股高速公路网络总里程149.69公里，截至报告期末总资产为人民币60.24亿元[9] - 集团配合政策，加强设施建设维护，提高自动化水平，吸引车流量增加[19] - 集团将关注四川省内优质高速公路资源，适时开展业务收购或投资[19] 财务数据 - 2019年6月30日集团总资产6,024,540千元，总负债2,724,070千元[21] - 2019年上半年公司收入532,303千元，同比减少747,401千元，因无建设收入[23] - 2019年上半年通行费收入全部为收入，较上年同期增长22.3%[23] - 报告期内销售成本下降80.0%至203,349千元，因无服务特许经营安排建设成本[26] - 报告期内经营毛利为328,954千元，整体毛利率为61.8%，收取通行费毛利率为61.8%[27] - 报告期内管理费用为28,696千元，同比增长27.6%，因雇员成本、审计及咨询费用增加[28] - 报告期内应占联营公司溢利为13,575千元，同比减少1.9%[29] - 报告期内公司拥有人应占期内全面收益总额为232,262千元，同比增长23.9%，每股基本及摊薄盈利为0.144元，同比减少7.7%[30] - 报告期末总资产为6,024,540千元，较2018年末增长16.0%，总负债为2,724,070千元[31] - 报告期末资产负债率为45.2%，借贷比率为-26.2%[32][33] - 报告期内资本性开支为1,811千元，期末资本开支承诺总额为9,528千元[34] - 截至6月30日，集团流动资产共计人民币2,340,337千元，较2018年12月31日的人民币1,245,541千元有所增加，其中现金及现金等价物占比从77.0%提升至89.0%[36] - 报告期末，集团流动比率为163.3%，较2018年12月31日的92.7%有所改善，主要因收到IPO募集资金使现金及现金等价物增加[36] - 报告期内，集团经营活动所得现金流量净额约为人民币462,812千元，同比增加人民币566,468千元[38] - 报告期内，集团投资活动使用的现金流量净额约为人民币739,139千元，主要因三个月以上定期存款增加人民币739,430千元[38] - 报告期内，集团融资活动所得现金流量净额约为人民币668,138千元，同比增加人民币519,766千元，主要因公开募股及银行贷款变动[38] - 公司全球发售所得款项净额合共为931.5百万港币（约等于人民币802.5百万元），预计上市后两年内落实收购或投资计划[39] - 全球发售所得款项净额中，70%用于收购或投资高速公路，10%用于成立新业务或收购补充业务，10%用于提高运营效率，10%用作公司及营运资金，目前仅使用594千元[40] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为5.32303亿元，毛利为3.28954亿元，期内溢利为2.48934亿元[65] - 2019年上半年除税前溢利为3.01235亿元，较2018年同期的2.35153亿元增长28.1%[65] - 本公司普通权益持有人应占每股盈利为0.144元，较2018年同期的0.156元下降7.7%[65] - 2019年6月30日，非流动资产总值为36.84203亿元，较2018年12月31日的39.48635亿元下降6.7%[66] - 2019年6月30日，流动资产总值为23.40337亿元，较2018年12月31日的12.45541亿元增长87.9%[66] - 2019年6月30日，流动负债总额为14.32994亿元，较2018年12月31日的13.4373亿元增长6.7%[66] - 2019年6月30日，流动资产净值为9.07343亿元，而2018年12月31日为 - 0.98189亿元[67] - 2019年6月30日，资产净值为33.0047亿元，较2018年12月31日的24.64378亿元增长34%[67] - 2019年6月30日，已发行股本为1.656102亿元，较2018年12月31日的1.2亿元增长38%[67] - 2019年上半年除税前溢利为301,235千元，较2018年的235,153千元有所增长[71] - 2019年上半年经营活动产生现金为488,852千元，而2018年为所用现金69,011千元[71] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为739,139千元，2018年为18,420千元[71] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为668,138千元，2018年为148,372千元[72] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为391,811千元，2018年为26,296千元[72] - 2019年上半年银行贷款所得款项为55,000千元，2018年为353,000千元[72] - 2019年上半年银行贷款还款为155,500千元，2018年为120,500千元[72] - 2019年其他收入及收益32,045千元，2018年为14,790千元；收入、其他收入及收益总额2019年为564,348千元，2018年为1,294,494千元[93] - 2019年上半年其他开支7,710千元，2018年为756千元[94] - 2019年银行贷款及其他借款利息开支35,984千元，2018年为34,238千元；2019年租赁负债利息949千元，2018年无相关数据[95] - 2018年资本化借款成本利率为4.75%[95] - 2019年经营服务成本203,349千元，2018年为172,702千元；销售成本2019年为203,349千元，2018年为1,017,031千元[97] - 2019年所得税开支总额52,301千元，2018年为32,076千元；除成彭高速公司外，公司及附属、联营公司可获15%优惠税率，成彭高速公司按25%税率计算[98][100] - 2019年已宣派末期股息215,293千元，每股普通股0.13元，2018年为零；2019年不支付中期股息，2018年同期也无[101] - 2019年每股基本盈利根据溢利232,262,000元及已发行普通股加权平均数1,611,900,422股计算，2018年对应数据为187,442,000元及1,200,000,000股[102] - 2019年物业、厂房及设备期初账面价值256,348千元，期末为241,273千元；使用权资产期初39,893千元，期末38,732千元；服务特许经营安排期初3,334,730千元，期末3,260