财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为307,756千美元，2020年同期为266,907千美元；毛利为42,425千美元，2020年同期为58,248千美元；经调整息税折旧及摊销前盈利为2,225千美元，2020年同期为31,232千美元[8] - 2021年中期集團營業收入同比增長15.3%至30780萬美元，2020年同期為26690萬美元[74] - 2021年中期Nativex業務收入同比下降22.8%至8260萬美元，2020年同期為10700萬美元，佔比從40.1%降至26.9%[74][75] - 2021年中期Mintegral平台業務收入同比上升40.6%至22470萬美元，2020年同期為15980萬美元，上半年月度收入環比複合增速達10.1%[74] - 2021年中期銷售費用增長456.0%至2280萬美元[74] - 2021年中期非國際財務報告準則調整後EBITDA溢利為220萬美元，2020年同期為3120萬美元，一季度虧損630萬美元，二季度溢利850萬美元[74] - 2021年中期應收賬款計提壞賬下降92.0%至60萬美元，2020年同期為770萬美元[74] - 2021年上半年经营亏损961万美元，占总收入比 -3.1%，2020年同期利润1562.7万美元，占总收入比5.9%，同比变动 -161.5%[183] - 2021年上半年经调整息税折旧及摊销前盈利222.5万美元，占总收入比0.7%，2020年同期3123.2万美元，占总收入比11.7%，同比下降92.9%[183][185] - 2021年上半年经调整后亏损680万美元，2020年同期溢利2330万美元，同比下降129.1%[185] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益3.078亿美元，2020年同期为2.669亿美元，同比上升15.3%[115] - 营销技术业务中，广告技术业务收入3.07287亿美元，占比99.9%，2020年同期为2.66747亿美元，同比增长15.2%；数据分析业务收入33.3万美元，占比0.1%，2020年同期为16万美元，同比增长108.1%[121] - 云计算技术业务中，SpotMax业务收入13.6万美元，占比0.0%，2020年同期无此项收入[121] - 广告技术业务中，Mintegral业务收入2.247亿美元，占比73.1%，2020年同期为1.59789亿美元，同比增长40.6%；Nativex业务收入8260万美元，占比26.9%，2020年同期为1.06958亿美元，同比下降22.8%[124] - Mintegral平台2021年上半年收入2.24679亿美元，同比增长40.6%，环比增长53.9%[128] - 2021年一季度与二季度Mintegral平台分别录得收入9632.1万美元和1.28358亿美元，分别环比增长80.2%和33.3%[128] - 2021年上半年广告技术业务收入307287千美元，2020年同期为266747千美元，同比增长15.2%[143] - 2021年上半年游戏品类广告技术业务收入185056千美元，占比60.2%，同比增长10.8%[143] - 2021年上半年电商品类广告技术业务收入41911千美元，占比13.6%，同比下降17.0%[143] - 2021年上半年社交及内容品类广告技术业务收入44309千美元，占比14.4%，同比增长157.1%[143] - 2021年上半年Mintegral业务收入224679千美元，2020年同期为159789千美元，同比增长40.6%[146] - 2021年上半年Mintegral业务中游戏品类收入169856千美元，占比75.6%，同比增长41.3%[146] - 2021年上半年Mintegral业务中电商品类收入18179千美元，占比8.1%，同比增长95.1%[146] - 2021年广告技术业务收入3.07287亿美元，2020年为2.66747亿美元，同比增长15.2%[149] - 2021年销售成本同比增长27.2%至2.653亿美元，2020年为2.087亿美元[155] - 广告技术业务成本2021年为2.65298亿美元，占比86.3%，2020年为2.08655亿美元，占比78.2%，同比增长27.1%[156] - 流量成本2021年为2.52059亿美元，占比82.0%，2020年为1.96178亿美元，占比73.5%，同比增长28.5%[156] - 服务器成本2021年为1323.9万美元，占比4.3%，2020年为1247.7万美元，占比4.7%，同比增长6.1%[156] - 数据分析业务成本2021年为1.7万美元，占比5.1%，2020年为4000美元，占比2.5%，同比增长325.0%[156] - 云计算技术业务系2021年新增业务，成本为1.6万美元，占比11.8%[156] - 报告期内公司毛利为4240万美元，同比下降27.2%，毛利率降至13.8%[161] - 广告技术业务毛利同比下降27.7%至4200万美元，毛利率为13.7%；数据分析业务毛利为30万美元，毛利率为94.9%；云计算技术业务毛利为10万美元，毛利率为88.2%[161][162] - 2021Q2广告技术业务毛利为2978万美元，毛利率为16.9%；2021Q1毛利为1221万美元，毛利率为9.3%，环比增长143.9%[164] - 截至2021年6月30日止六个月，销售及营销开支同比上涨456.0%至2280万美元[165] - 费用化研发开支同比上升28.6%至1760万美元，合计研发开支为3080万美元，较去年同期上涨28.7%[166] - 一般行政开支同比下降12.9%至1590万美元，主要由于一般及行政人员的股份酬金下降290万美元[167] - 贸易应收款项减值亏损同比下降92.0%至60万美元[170] - 经营亏损为960万美元，排除相关影响后经营利润同比下降92.9%至220万美元[171] - 2021年上半年经营亏损961万美元，占总收入比 -3.1%，2020年同期利润1562.7万美元，占总收入比5.9%，同比变动 -161.5%[183] 各条业务线表现 - 公司在云上维护了一个超过5000核CPU的大规模计算集群用于算法模型训练和推理预估[14] - 自2020年二季度末Mintegral平台升级后，MindAlpha每天处理数据量超10PB，使用的模型特征参数规模超百亿，在线推理量超10万亿次[16] - Mintegral平台处理超1,000亿次的日均广告请求[16] - 通过对Spot实例的优化调度，公司为Mintegral平台节省了65%的单位处理成本[16] - Mintegral的客户分布在全球98个国家和地区[18] - 报告期内，Mintegral的主要客户为轻度游戏垂类客户，占平台总收入的67.6%[19] - 公司Mintegral平台流量覆盖全球247个国家和地区，主要分布在中国以外的海外区域，报告期内累计触达设备数92.41%来自海外，累计展示次数90.10%来自海外[20] - 公司向客户收取基于营销推广效果的费用，向流量开发者采买广告库存以CPM方式结算，不承担广告库存风险[21] - 公司成本包含云计算资源成本，毛利取决于转化效果，承担转化效果风险[23] - 公司不是广告代理商，不涉及销售第三方广告库存获取收入返点，无法向客户提供返利或折扣[24] - 公司根据年度框架协议和实际交付效果结算，实际结算金额可能超初始预算，一般次月开票，客户见票后30天付款，部分信用好的客户有60天账期[25] - Mintegral与广告技术平台或广告网络竞争，市场有整合趋势，与头部媒体在投放上有竞争，流量上有合作[32][33] - Mintegral平台在流量、算法、定位和客户关系层面具备竞争优势[35] - Nativex旗下有程序化营销软件平台业务、大媒体代理代投及传统非程序化广告业务[36] - GameAnalytics产品订阅费从350美元至3000美元每月不等[45] - SpotMax可帮助客户节约60 - 70%的弹性云计算资源成本[47] - SpotMax帮助Mintegral平台节省了65%的单位处理成本[48] - Spot实例价格一般为按需实例价格的10 - 20%[49] - 营销软件平台业务在报告期内对收入贡献占比较小[41] - GameAnalytics目前处于产品开发和迭代阶段，报告期内市场拓展和交叉销售非主要战略[46] - SpotMax按客户管理的云计算资源（虚拟CPU）数量收取费用[53] - SpotMax可帮助IaaS厂商更高效销售其闲置服务器，增加收益[54] - 公司核心广告技术平台可帮助移动应用开发者吸引用户及流量变现实现业务增长[60] - 公司以广告技术平台场景为切入口，拓展营销技术全栈产品，增加客户黏性和客单价[60] - 公司强大的云计算中台支撑营销技术业务发展，成为业务发展第二增长曲线[60] - SaaS工具矩阵搭建形成战略飞轮，推动公司业务增长，增强竞争优势[62] - 报告期内GA整体实现收入33.3万美元[94] - GA合作游戏开发者数量为13.4万个，环比2020年年末上升11%，覆盖月度活跃玩家数量为22亿，覆盖总体游戏玩家数上升13.4%[94] - GA客户中MAU大于10万的游戏开发者有1006个，其中22个为Mintegral的客户，贡献了Mintegral平台21.66%的收入[95] - 截至报告期末，Mintegral平台滚动十二个月支出大于10万美元的客户中，有32个报告期内使用GA的服务，占比13.17%[95] - Mintegral平台触达的安卓和iOS系统设备占比约为8：2，但收入占比约为4：6[101] - iOS系统单设备日均展示次数是安卓系统的2.13倍[101] - Mintegral平台触达的流量中90%以上分布在海外，不到10%分布在中国内地及中国港澳台地区[102] - 公司将拓展重度游戏、电商等不同客户垂类以扩大客户群[100] - 公司加强安卓系统层面竞争力以增加安卓系统投放收入[101] - 公司完成热云数据收购，将实现“国内+海外”双驱动发展[102] - 公司坚持打造SaaS工具生态，通过自主研发和战略收购完善工具矩阵[106] - 公司从2017年底筹备搭建技术中台，目前已抽象出管理云计算基础设施层的SpotMax和管理数据和算法的数据智能层的EnginePlus[110] - 公司广告技术业务基于营销推广效果收费，数据分析业务按产品和功能收取软件订阅费，SpotMax业务按客户管理的云计算资源数量收费[117] 各地区表现 - 报告期内，中国客户数量占总客户数量的48.19%，亚太主要地区占30.34%，EMEA主要地区占15.17%，美洲主要地区占5.72%，其他地区占0.58%[18] - 报告期内，Mintegral平台为EMEA主要地区客户带来的累计展示效果占平台累计展示效果的32.80%，为中国客户带来的占29.43%，为亚太主要地区占25.98%，为美洲主要地区占8.89%，为其他地区占2.90%[19] - EMEA及美洲地区为最大收入来源，2021年为1.422亿美元，2020年为1.318亿美元，同比增长7.9%，占比降至46.3%[149][152] - 中国为第二大收入来源，2021年收入1.003亿美元，2020年为8032.8万美元，同比增长24.9%，占比32.6%[149][153] - 亚太地区收入稳健增长，2021年为5690万美元，2020年为4770万美元，同比增长19.3%[149][154] 管理层讨论和指引 - 公司通过直销团队、加入合作云厂商云市场等方式销售业务，专注拓展标杆客户，未来希望服务全球各行业企业[59] - 公司中立性是SpotMax重要竞争优势，规模高迭代的广告技术业务为平台模型训练提供场景[58] - 公司以广告技术平台场景为切入口，拓展营销技术全栈产品，增加客户黏性和客单价[60] - 公司强大的云计算中台支撑营销技术业务发展，成为业务发展第二增长曲线[60] - 公司坚持“Be the Bridge”战略，连接东西方市场、预算和流量、创意和数据等[111] - 公司坚持全球化战略，加强在亚太地区品牌形象，在EMEA和美洲地区实施本地化战略[112] - 公司坚持数据和隐私保护，平台收集分析用户行为数据，但不辨识特定个体，不关联数据与特定个体[113] - 公司集成式商业模式结合SaaS工具产品矩阵和客户营销全链路需求，客户可在产品生命周期任一阶段使用工具并扩展使用其他工具[115] - 公司将拓展重度游戏、电商等不同客户垂类以扩大客户群[100] - 公司加强安卓系统层面竞争力以增加安卓系统投放收入[101] - 公司完成热云数据收购，将实现“国内+海外”双驱动发展[102] - 公司坚持打造SaaS工具生态，通过自主研发和战略收购完善工具矩阵[106] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年MarTech全球市场规模为1215亿美元，相关市场年化增长率超20%[64] - 2020年谷歌Play Store中有超287万应用程序，Apple App Store中有196万应用程序，有130多万款游戏供移动互联网用户选择[63] - 2020年全球数据总量约为51ZB，预计2