公司地位与业务范围 - 公司是全球最大的独立焦炭生产商及供应商，焦炭产量占世界1.3%[2] - 公司是全球最大的焦化粗苯加工商，加工量占全球总加工量约7.4%[2] - 公司是中国最大的工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商，工业萘制苯酐产量约占中国总产量6.8%，焦炉煤气制甲醇加工量占中国总加工量约14.0%[2] - 公司2018年为全球最大独立焦炭生产商及供应商，是中国最大工业萘制苯酐及焦炉煤气制甲醇生产商，是全球最大焦化粗苯加工商及第五大高温煤焦油加工商[34][38] - 公司业务包括焦炭及焦化产品、精细化工产品、贸易三个分部，2019年计划将运营管理及技术输出服务作为独立分部[40] 公司发展历程与上市情况 - 公司自1995年成立，在焦炭和精细化工行业已发展近24年[10] - 公司自2019年3月15日起于香港联交所主板上市[8][12] - 公司股份于2019年3月15日上市，发行6亿股，4月11日配发及发行9000万股，发行总额及所得款项总额约为19.32亿港元[92][95] - 截至2018年12月31日，公司已发行股本总额为96271852.40港元，分为962718524股每股面值0.1港元的股份[174] - 截至2019年3月15日上市后，公司已发行股本总额增加至400000000.00港元，分为4000000000股每股面值0.1港元的股份[174] - 截至2019年4月11日行使超额配股权后，公司已发行股本总额进一步增加至409000000.00港元，分为4090000000股每股面值0.1港元的股份[174] - 自报告期末起，公司已向现有股东配发及发行2437281476股新股份[174] - 自报告期末起，公司已根据全球发售配发及发行600000000股新股份[174] - 2019年4月11日，公司因行使超额配股权配发及发行900000000股新股份[174] 公司商业模式与管理系统 - 公司垂直整合的商业模式有助于提高生产效率、降低市场波动风险、拓展客户群和保障原材料供应[11] - 公司建立了多个高度自动化和信息化系统，如覆盖所有生产基地的制造执行系统（MES）[11] - 公司使用企业资源规划（ERP）系统和办公自动化（OA）系统进行生产计划、采购等管理[11] - 公司生产和运营数据可作为管理层决策依据[11] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年归属公司所有者的净利润达约20.887亿元人民币，较上一年增长约176.8%[9] - 2018年公司归属本公司拥有人的净利润约为人民币2088.7百万元，较去年增加约176.8%[13] - 2018年董事会建议派发总金额为人民币626.6百万元的末期股息[17][20] - 2018年末手头现金达人民币7.59亿元，2019年3月全球发售所得款项总额人民币14.4亿元[21] - 2018年毛利率增加5.9%，纯利率增加6.2%[21] - 2018年客户合约收益为人民币20583079千元，毛利为人民币3409920千元[32] - 2018年除税前溢利为人民币2660371千元，所得税开支为人民币533358千元[32] - 2018年应占本公司拥有人溢利为人民币2088668千元，每股基本盈利为人民币0.63元[32] - 2018年集团毛利约3,409.9百万元，增长约70.1%[36][38] - 2018年公司拥有人应占溢利约2,088.7百万元，较去年754.7百万元增加约176.8%[36][38] - 董事会建议派发2018年末期股息总额626.6百万元[37][38] - 公司2018年收益约为205.831亿元，较2017年的186.583亿元增加约19.248亿元，增幅为10.3%[42] - 公司2018年毛利为34.099亿元，较2017年的20.052亿元增加70.1%[42] - 公司2018年公司拥有人应占纯利约为20.887亿元，较2017年的7.547亿元增加约176.8%[42] - 公司2018年毛利率为16.6%，2017年为10.7%[46] - 公司2018年纯利率为10.3%，2017年为4.1%[46] - 公司2018年EBITDA利润率为18.8%，2017年为10.9%[46] - 公司2018年权益回报率为45.4%，2017年为25.0%[46] - 公司2018年总资产回报率为9.4%，2017年为3.5%[46] - 公司2018年流动比率为0.6，与2017年持平[46] - 公司2018年净债务权益比率为1.8，较2017年的3.2减少；资本负债比率为1.9，较2017年的3.4减少[46] - 公司2018年收益约为205.831亿元，较2017年的约186.583亿元增加约19.248亿元，增幅为10.3%[49][50][53][55] - 公司2018年毛利为34.099亿元，较2017年的约20.052亿元增加70.1%[49][50] - 2018年，运营管理及技术输出服务相关收益为10.386亿元，占总收益的5.0%[53][55] - 2018年其他收益为1.193亿元，2017年其他亏损为3460万元，主要因期货合约公允值收益和出售预付租赁付款收益增加[58] - 销售及分销开支从2017年的7.003亿元增加3.9%至2018年的7.278亿元，因焦炭销量增加[58] - 行政开支从2017年的约2.839亿元增加约8520万元或30.0%至2018年的约3.691亿元，因员工薪酬增加[58] - 上市开支从2017年的约1170万元增加约1290万元或110.3%至2018年的约2460万元，因上市筹备时间长[58] - 分占合营企业业绩从2017年的2.255亿元增加143.2%至2018年的5.485亿元，因焦炭售价上升[58] - 除所得税前溢利从2017年的约8.459亿元增加约18.145亿元或214.5%至2018年的约26.604亿元[59] - 2018年所得税开支约5.334亿元，2017年约8040万元，实际税率分别为20.0%及9.5%，开支增加因除税前溢利增加[59] - 2018年净利润约21.27亿元，较2017年的约7.656亿元增加约177.8%[59] - 2017年和2018年资本负债比率分别约为3.4及1.9，2018年减少因权益增加及计息借款减少[61][62] - 2018年末银行及其他贷款88.9亿元，2017年末为97.8亿元；2018年末总权益47.13亿元，2017年末为31.1亿元[63] - 2018年经营活动所得现金净额约为22.472亿元，低于2017年的24.626亿元[67][68] - 2018年投资活动所用现金净额约为8.595亿元，高于2017年的2.672亿元[67][69][72] - 2018年融资活动所用现金净额约为12.303亿元，较2017年的17.509亿元减少5.206亿元[67][70][73] - 2018年现金及现金等价物年末余额为7.59亿元，较2017年的6亿元增加1.59亿元[67] - 2018年资本开支总计12.33亿元，高于2017年的8.372亿元[75] - 2018年存货为10.09亿元，高于2017年的8.075亿元[77] - 2018年贸易及其他应收款项为10.215亿元，低于2017年的36.298亿元[77] - 2018年流动负债总额为164.141亿元，高于2017年的159.513亿元[77] - 2018年流动负债净额为 - 62.853亿元，较2017年的 - 65.061亿元有所减少[77] - 2018年股权融资4.12亿元[70][73] - 截至2018年12月31日，借款总额约为88.902亿元，较2017年12月31日的97.802亿元减少约8.9亿元，降幅9.1%，主要因偿还银行贷款[81][82] - 2018年定息银行及其他借款为58.6104亿元，利率1.50 - 12.00%；浮息银行及其他借款为30.29177亿元，利率4.35 - 11.81%[81] - 以美元和欧元计值的借款，2018年分别为3.759亿元和1.174亿元，2017年分别为3.25亿元和1.164亿元[84] - 融资租赁合同下，2018年未来最低租赁款项总额为2.45亿元，2017年为5.66亿元，平均租赁年期为五年，固定年利率9.2% - 9.6%[86][87] - 2017年和2018年12月31日，计息在建工程应付款项分别为6.413亿元和0.969亿元，合约年利率分别为5.8%和6.2%[87][88] - 2017年和2018年12月31日，集团担保的贷款未偿还余额分别为12.535亿元和3.326亿元[98] - 截至2018年12月31日，集团无重大未结清资产负债表外安排，未从事相关交易活动[90][93] - 截至2018年12月31日，向合营企业发出及全部提取的财务担保为8.3亿元，2017年为12.6亿元；向关联方发出的财务担保2018年为0，2017年为3.39亿元[99] - 截至2018年及2017年12月31日，集团担保的贷款融资项下的贷款未偿还余额分别为3.326亿元及12.535亿元[100] - 2018年4月9日，公司向泰克森宣派股息人民币891,148,000元，且于年报日前已全部分派[182] - 董事会建议向全体股东分派截至2018年12月31日止年度的末期股息总金额为人民币626.6百万元，每股普通股的股息金额为人民币0.1532元（超额配股权获全面行使后）[182] - 公司预期在其后每个年度分派不少于年度可供分派盈利的30%作为股息[182] - 2015 - 2018年非流动资产分别为10,149,929千元、11,866,376千元、12,393,896千元、12,473,286千元[33] - 2015 - 2018年流动资产分别为6,503,261千元、9,273,347千元、9,445,155千元、10,128,823千元[33] - 2015 - 2018年总资产分别为16,653,190千元、21,139,723千元、21,839,051千元、22,602,109千元[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年和2018年，焦炭及焦化业务收益分别占总收益的42.2%和47.8%[49][50] - 2017年和2018年，精细化工业务收益分别占总收益的44.9%和39.6%[49][50] - 2017年和2018年，贸易业务收益分别占总收益的12.9%和12.6%[49][50] - 2017年和2018年，公司来自中国销售的收益分别约占总收益的94.7%和93.2%[49][50] - 焦炭及焦化业务收益从2017年的78.756亿元增加24.9%至2018年的98.386亿元[54][55] - 焦炭平均售价从2017年的每吨1550元增加至2018年的每吨1827.4元[54][55] - 焦炭销量从2017年的497万吨增加至2018年的516万吨[54][55] - 精细化工业务收益从2017年的83.755亿元降至2018年的81.49亿元，降幅2.7%[56] - 贸易业务收益从2017年的24.072亿元增至2018年的25.955亿元，增幅7.8%[56] - 2018年管理服务收入为2.33亿元[56] - 销售成本从2017年的166.531亿元增至2018年的171.732亿元[56] - 焦炭及焦化产品业务销售成本从2017年的67.019亿元增至2018年的75.84亿元，增幅13.2%[56] - 精细化工业务销售成本从2017年的76.247亿元降至2018年的71.436亿元，降幅6.3%[56] - 贸易业务销售成本从2017年的23.265亿元增至2018年的24.4