公司基本信息 - 公司股份代号为1907[2][4] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman, KY1–1111, Cayman Islands[4] - 公司总部位于中国北京丰台区总部基地南四环路西188号5区4栋，邮编100070[4] - 公司香港主要营业地点位于香港铜锣湾告士打道255号信和广场20楼2001室[4] - 公司联络电话为+852 2877 8920，传真为+852 2877 8902，电邮为ir@risun.com[4] - 公司网址为http://www.risun.com[4] 公司管理层信息 - 公司执行董事包括杨雪岗先生、张英伟先生、韩勤亮先生、王凤山先生[4] - 公司独立非执行董事包括康洹先生、余国权先生、王引平先生[5] - 公司审核委员会主席为余国权先生，成员包括康洹先生、王引平先生[5] - 公司薪酬委员会主席为康洹先生，成员包括余国权先生、王引平先生[5] - 杨雪岗55岁，2007年11月获委任为执行董事，负责集团整体管理及业务发展，为提名委员会主席[126][128] - 张英伟48岁，2009年7月获委任为执行董事，负责唐山及沧州生产基地整体管理[129][132] - 韩勤亮46岁，2011年5月获委任为执行董事，主要负责集团财务、会计及信息系统管理[132][133] - 杨雪岗自2005年10月起任中国炼焦行业协会副会长，自2006年1月起任河北省焦化行业协会会长[129][132] - 杨雪岗于2008年2月当选为第十一届全国人大代表，2013年2月当选为第十二届全国人大代表[129][132] - 张英伟在钢铁及煤化工行业拥有逾26年经验[131][132] - 韩先生于2004年3月加入集团，在钢铁及煤化工行业有约26年经验[136] - 王凤山先生61岁，2018年9月任执行董事，在采购及销售管理方面有约31年经验，2004年3月加入集团[136] - 王年平先生57岁，2018年9月任执行董事，2011年2月加入集团，加入前在石化行业有超10年经验[137][138][139][140] - 杨路先生29岁，2018年9月任执行董事，负责集团进出口和国内贸易业务管理[139][140] - 韩先生1993年6月获工业经济管理文凭，2001年12月获会计学学士学位，2001年7月成为注册会计师协会会员，2003年12月获高级会计师资格[134] - 王凤山先生1989年6月获统计学文凭，2016年12月起任河北省焦化行业协会副会长，2018年1月起任中国炼焦行业协会专家委员会专家[136] - 王年平先生1984年7月获法学学士学位，1994年6月获国际贸易专业研究生学位，2007年12月获法学博士学位，1987年6月成为执业律师，2004年11月获高级经济师资格[137][139] - 杨路先生2012年5月毕业于美国圣路易斯华盛顿大学，持化学工程学士学位，2015年6月获基金管理资格[139][140] - 王年平先生1990年4月被评为三级律师，1996年1月加入中国石油工程建设公司，2001年5月加入SIPC[138][140] - 王年平先生2004年11月至2008年12月任SIPC哈萨克斯坦附属公司副总裁，2009年1月至2010年10月任SIPC叙利亚附属公司副总经理[138][140] - 杨路先生于2013年11月加入集团，曾在多家公司任职，2018年9月重新加入北京旭阳宏业任总经理[142][143] - 康洹先生57岁，于2011年11月至2015年9月及2018年9月获委任为独立非执行董事，曾在安徽海螺水泥、中国雨润食品等公司任职[144][145] - 余国权先生50岁，于1991年10月加入毕马威中国，2002年7月至2011年6月为合伙人，2011年8月至2016年6月任金卫医疗集团营运总监，2018年9月获委任为独立非执行董事[144][145][146][149] - 王引平先生59岁，于1985年7月获法学学士学位，2004年11月获工商管理硕士学位，1988年3月至2014年3月在中化集团担任多个高级职务，2018年9月获委任为独立非执行董事[147][148][149] - 康先生于1990年5月获美国德克萨斯州大学奥斯汀分校法学博士学位，自1991年3月起为纽约州最高法院注册律师，自1998年5月为英格兰及威尔士律师公会会员[144][145] - 余先生获摩利臣山工业学院会计专业文凭及曼彻斯特商学院硕士学位，是多个会计师公会资深会员及澳门注册审计师[146][149] - 王先生于1988年3月加入中国化工进出口总公司（现中化集团），在中化集团及附属公司任职多年[148][149] - 王先生于2010年12月至2014年3月任浙江英特集团董事长，2015年1月至2016年12月任中国先锋医药控股执行董事[149] - 贾运山自2004年12月起任集团副总裁，有约24年融资及现金管理经验，自1995年5月起受雇于集团[153][154] - 李庆华自2015年6月起任集团副总裁，有约25年企业管理经验，2004年11月加入集团[154][155][158] - 苑希现自2017年8月起任集团副总裁，有约36年钢铁及焦炭行业经验，2017年5月加入集团[156][158][159] - 何沛霖为公司秘书，有约16年审计、财务及公司秘书经验，2017年9月加入集团[157][158][159] - 董事会现时由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事，董事任期为三年[193] - 杨雪岗先生为执行董事、董事会主席兼行政总裁，负责集团整体管理及业务发展[194] - 张英伟先生为执行董事兼集团副总裁，负责唐山及沧州生产园区整体管理[194] - 韩勤亮先生为执行董事兼集团副总裁，负责集团财务、会计及信息系统管理[194] - 康洹先生57岁，2011年11月11日加入集团，2011年11月至2015年9月首次任独立非执行董事，2018年9月29日再次获委任[196] - 余国权先生50岁，2018年9月29日加入集团并获委任为独立非执行董事[196] - 王引平先生59岁，2018年9月29日加入集团并获委任为独立非执行董事[196] - 贾运山先生52岁，1995年5月12日加入集团，2004年12月6日获委任为集团副总裁[198] - 李庆华先生56岁，2004年11月1日加入集团，2015年6月8日获委任为集团副总裁[198] - 何沛霖先生39岁，2017年9月20日加入集团，2018年9月29日获委任为公司秘书[199] - 苑希现先生57岁，2017年5月8日加入集团，2017年8月1日获委任为集团副总裁[200] 公司上市信息 - 2019年3月15日公司在香港联交所主板上市[8][42] - 公司于2019年3月15日上市，发行6亿股股份，4月11日根据超额配股权额外发行9000万股股份，发行价为每股2.80港元，总发行规模及所得款项总额约为19.32亿港元[122] - 公司于2019年3月15日上市，发行6亿股股份，4月11日根据超额配股权行使情况发行9000万股额外股份，总发行规模及所得款项总额约为19.32亿港元[124] 公司业务布局与发展 - 2019年焦炭市场份额占全球市场的1.4%（2018年：1.3%），占中国总产量的2.0%（2018年：1.8%）[8] - 2019年生产基地位于中国四个省份的八个基地（2018年：一个省的四个基地）[8] - 2019年新订四份运营管理协议及注资协议（2018年：三份）[8] - 公司在日本注册成立新公司作为海外贸易机构[10][13] - 2020年公司将通过拓展运营管理及实施并购增加市场份额[12][15] - 2020年公司计划开拓精细化氢基产品领域强化生产线[12][15] - 邢台生产园区有4条焦炭及焦化产品生产线、1条醇醚类化工产品生产线、1条碳材料类化工产品生产线[24] - 呼和浩特生产园区有1条焦炭及焦化产品生产线、1条醇醚类化工产品生产线[24] - 公司有7条芳烃类化工产品生产线[31] - 公司原有4个生产基地，2019年新增4个生产基地，生产基地网络扩展到8个地区[42][43] - 公司设有4条焦炭及焦化产品生产线、7条碳材料类化工产品生产线、5条醇醚类化工产品生产线及7条芳烃类化工产品生产线[42] - 公司发展策略包括扩大业务运营及生产能力、探索运营管理市场机遇等6项[43] - 公司拥有规模、纵向一体化、生产基地等9种竞争优势[43] - 公司纵向一体化业务模式可提高生产效率、实现协同效应并减少市场波动影响[44][49] - 公司生产基地位于政府批准工业园内，邻近客户、供应商及交通基础设施[45][49] - 公司积极控制各项开支，建立备煤及配煤数据系统扩大产品与原材料价差[47][50] - 2019年1月1日起公司将一项现有业务确认为独立的运营管理分部[61] - 截至2019年12月31日止年度及报告日期，公司订立四项新运营管理协议及注资协议，2018年为三项[61] - 公司业务包括焦炭及焦化产品生产、精细化工产品生产、运营管理和贸易四个分部[61] - 公司有近25年煤化工产业链经验，纵向一体化业务模式使其能进入下游精细化工市场[61] - 2019年12月公司与凌钢股份成立合资公司凌源旭阳凌钢能源有限公司[61] - 公司以“旭阳”品牌通过集中营销系统销售产品，维持低水平成品存货，采取“零存货”政策[51] - 公司研究及技术人员致力于产品创新和提高能源资源效率，优化生产过程并降低环境影响[52][56] - 公司生产园区高度自动化，建立连接MES、ERP和北斗卫星导航系统的集中系统，并运用多种技术[53][57] - 公司采取措施减少业务对环境的影响，重点是资源回收与再利用[54][58] - 公司借助现场客服人员监控客户业务运营，及时了解下游需求，调整生产计划并降低风险[55][59] - 合资公司投资的凌源配套焦炭项目建成后预计年产300万吨焦化及其他精细化工产品[62] - 信达项目焦炭产能约980,000吨，精细化工产品产能约500,000吨[62] - 内蒙古项目焦炭产能约960,000吨[62] - 宏宇项目焦炭及焦化产品产能为1,300,000吨[62] - 2019年开始在唐山生产园区建设年产300,000吨的苯乙烯生产设施[65] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司主要产品产量/加工量：焦炭8767.2千吨、焦化粗苯加工量525.5千吨、工业萘制苯酐产量167.5千吨、焦炉煤气制甲醇产量590.6千吨、煤焦油加工量1082.0千吨[36] - 2019年客户合约收益为18842038千元[38] - 2019年毛利为2582908千元，除税前溢利为1679379千元，应占年度溢利为1363165千元[38] - 2019年每股基本盈利为0.34元[38] - 2019年非流动资产为14597914千元，流动资产为5603482千元，总资产为20201396千元[40] - 2019年流动负债为11889771千元，非流动负债为1511523千元，总负债为13401294千元，流动负债净额为 - 6286289千元[40] - 2019年资产净值为6800102千元[40] - 2019年公司毛利率为13.7%，2018年为16.6%[70] - 2019年公司纯利率为7.3%，2018年为10.3%[70] - 2019年公司EBITDA利润率为15.1%，2018年为18.8%[70] - 2019年公司权益回报率为20.4%，2018年为45.4%[70] - 2019年公司资本负债比率为1.3，2018年为1.9[70] - 2019年总收益约为188.42亿元，较2018年的约205.83亿元减少约17.41亿元，降幅8.5%[73] - 2019年毛利为25.83亿元，2018年为34.10亿元[73] - 2018 - 2019年销售成本从171.73亿元降至162.59亿元[74] - 集团总毛利从2018年的34.099亿元降至2019年的25.829亿元，降幅24.3%，毛利率从16.6%降至13.7%[76] - 销售及分销开支从2018年的7.278亿元增至2019年的7.787亿元，增幅7.0%[78][84] - 行政开支从2018年的3.691亿元增至2019年的3.816亿元，增幅3.4%[79][85] - 融资成本从2018年的5.968亿元降至2019年的4.656亿元