收入和利润（同比环比） - 公司2018年收入大幅增长51.2%[11] - 公司总收入同比增长51.2%[14] - 公司总收入为2.10863亿美元，同比增长51.2%[25] - 总收入为210.9百万美元，同比增长51.2%[46] - 公司2018年总收入为210,863千美元，较2017年的139,414千美元增长51.2%[100] - 经调整净利润达到67.3百万美金[11] - 经调整净利润达6730万美元（2017年：5810万美元）[14] - 公司拥有人应占经调整净利润（含未实现净附带权益）从2017年5810万美元增至2018年6730万美元，增长15.8%[60] - 公司拥有人应占2018年经调整净利润（未经审计）为67,301千美元，较2017年的58,103千美元增长15.8%[100] - 公司2018年经营利润为4018.9万美元，相比去年亏损643.3万美元，实现扭亏为盈[18][26] - 公司2018年经营利润为40,189千美元，而2017年为经营亏损6,433千美元[100] - 公司2018年净亏损为248,950千美元，2017年净亏损为13,506千美元[100] - 公司拥有人应占经调整净利润（不含未实现净附带权益）从2017年3450万美元增至2018年4810万美元，增长39.4%[60] 成本和费用（同比环比） - 总经营开支为180.2百万美元，同比增长23.8%[48] - 薪酬及福利开支为131.2百万美元，同比增长29.4%[48] - 公司2018年薪酬总开支为1.312亿美元，较2017年增长29.4%[71] - 投资管理分部经营开支达32.4百万美元，同比增长72.1%[34][39] - 华菁分部经营开支为37.4百万美元，同比下降9.2%[44] 各条业务线表现 - 公司三条业务线均实现双位数成长[11] - 投资银行业务完成多个里程碑式私募、IPO和并购项目[11] - 投资银行业务收入为1.47712亿美元，同比增长49.4%[25][31] - 投资银行业务经营利润为3733.8万美元，同比增长181%[26] - 投资银行分部收入增长49.4%[14] - 投资银行分部经营利润为37.3百万美元，同比增长181.0%[33] - 投资银行分部经营利润率从13.4%提升至25.3%[33] - 投资银行业务交易价值总额为299.6亿美元，相比去年186.64亿美元大幅增长[30] - 股票承销服务收入为2698.2万美元，同比增长254.7%[27] - 投资管理业务AUM达41亿美金同比增长26.0%[11] - 投资管理分部管理费收入增长66.9%[14] - 投资管理业务收入为4732.8万美元，同比增长66.9%[25] - 投资管理分部管理费收入为47.3百万美元，同比增长66.9%[34][38] - 投资管理分部经营利润为14.9百万美元，同比增长56.8%[34][40] - 资产管理规模达41亿美元[14] - 资产管理规模达41.2亿美元，同比增长26.0%[35][38] - 认缴资本达31.9亿美元，同比增长19.1%[35][38] - 华菁证券完成多个"首次"项目在中国证券市场崭露头角[11] - 华菁证券收入增长29.7%[14] - 华菁业务经营亏损为1205.5万美元，相比去年亏损2922.8万美元，亏损收窄58.8%[26] - 华菁证券总收入达2532.1万美元，同比增长112.3%[43] - 华菁证券经营亏损收窄至1205.5万美元，同比改善58.8%[43] - 华菁分部收入为15.8百万美元，同比增长29.7%[44] - 华菁分部经营亏损为12.1百万美元，同比下降58.8%[45] 各地区表现 - 公司中国北京地区雇员321名，占总人数58%[71] 管理层讨论和指引 - ROE被列为长期最重视的财务指标[12] - 科创板启动被视为额外增长机遇[16] - 公司是新经济金融领域的强势领先者[11] - 公司专注于中国新经济业务的投资银行及投资管理业务[5] - 公司拥有十余个被投公司成功登陆公开市场[11] - 新经济对超高净值人士贡献占比从2006年7%升至近50%[16] - 公司盈利能力可能变动且日后可能录得净亏损[79] - 公司运营依赖主要管理及专业人员流失风险[79] - 公司声誉受损可能对业务产生重大不利影响[79] - 公司面临中国及其他司法管辖区整体市场及经济状况的严重不利影响风险[79] - 公司因监管限制不得直接持有担任人民币基金普通合伙人的并表联属实体或其控制实体的股权[89] - 公司面临合约安排相关风险包括《外国投资法》实施不确定性可能影响架构可行性及业务运营[90] - 公司可能因合约安排被裁定不符合法规而遭受严重处罚或被迫放弃业务权益[90] 其他财务数据 - 交易及顾问费为152.4百万美元，同比增长42.8%[47] - 管理费为47.3百万美元，同比增长66.9%[47] - 利息收入为11.1百万美元，同比增长158.5%[47] - 投资收入为24.4百万美元，同比增长34.3%[53] - 未实现净附带权益为19.2百万美元，同比下降18.7%[34][41] - 未实现净附带权益从2017年2360万美元降至2018年1920万美元，减少18.6%[60] - 截至2018年底现金及现金等价物总计6450万美元[61] - 不含华菁证券的现金及现金等价物、定期存款和按公允价值计入损益的金融资产（流动部分）为3.534亿美元[61] - 2018年经营活动所用现金净额为2.411亿美元，主要因营运资金负面变动2.639亿美元[62] - 华菁证券按公允价值计入损益的金融资产增加2.401亿美元[62] - 2018年投资活动所用现金净额为3.982亿美元，主要因购买定期存款2.817亿美元[63] - 2018年融资活动所得现金净额为2.663亿美元，主要因首次公开发售所得款项净额3.324亿美元[64] - 2018年偿还工银国际投资管理的银行借款及利息开支1.604亿美元[64] - 公司资产负债比率从2017年12月31日的32.4%降至2018年12月31日的12.6%[66] - 公司持有重大投资公允价值从2017年12月31日的9450.9万美元增至2018年12月31日的1.5317亿美元，增幅62.1%[67] - 公司2018年向股东派付股息1541.3万美元，2017年为415万美元[74] - 公司2018年发行可转换债券本金总额8600万美元[65] - 公司通过发行可转换可赎回优先股筹集总计1.6亿美元现金[65] - 公司2017年与工银国际订立2亿美元融资协议，其中1.5亿美元已于2017年11月动用[65] - 公司2018年末流动资产净值为672,295千美元，较2017年末的489,523千美元增长37.3%[101] - 公司2018年末资产净值为931,597千美元，较2017年末的239,035千美元大幅增长289.7%[101] - 发行8600万美元可转换债券并于上市前自动转换为23,783,664股普通股（转换价3.6159美元/股）[106] - 公司可供分配储备金为5.587亿美元[109] - 未支付截至2018年12月31日止年度的末期股息[107] - 公司五大客户收入占2018年总收入的35.0%，2017年为26.4%[98] - 公司单一最大客户收入占2018年总收入的15.9%，2017年为10.9%[98] - 公司五大供应商采购额占2018年总采购额的24.7%，2017年为19.5%[98] - 公司2018年慈善捐款约为1.3百万美元，2017年为零[105] 公司治理与董事信息 - 公司完成香港主板首次公开发行和上市[11] - 香港IPO保荐牌照及沪港通深港通经纪资格获批[14] - 公司于2018年9月27日上市[145] - 董事服务合约为期三年或至第三次股东周年大会（以较早者为准）[110] - 董事及高管薪酬政策由薪酬委员会根据经营业绩及市场惯例审定[112] - 未与控股股东订立重大服务合约[113] - 审计师德勤·关黄陈方会计师行建议续任[114] - 董事会由3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成[116] - 执行董事包凡（48岁）任公司创始人、CEO兼董事长[116] - 执行董事杜永波（48岁）负责新经济基金投资业务[117] - 沈南鹏自2005年9月创立红杉资本中国基金并担任创始管理合伙人[118] - 沈南鹏于1999年参与创办携程并于2003年8月至2005年10月担任总裁[118] - 沈南鹏自2000年至2005年10月担任携程首席财务官[118] - 沈南鹏参与创办如家酒店集团并于2002年7月开始运营[118] - 沈南鹏目前担任6家上市公司董事职务包括携程、诺亚控股等[118] - 李曙军自2006年10月起担任挚信资本创始及管理合伙人[119] - 李曙军曾于2003年11月至2006年6月担任盛大互动娱乐首席财务官[119] - 李世默担任成为资本创始及管理合伙人专注TMT等行业投资[119] - 姚珏自2018年9月14日起担任独立非执行董事及审计委员会主席[121] - 姚珏曾于2012年至2018年4月担任三六零安全科技首席财务官[121] - 王新卫先生自2011年1月起担任公司联席首席财务官，负责集团整体财务管理[123] - 崔强先生自2019年3月1日起担任公司联席首席财务官，负责集团整体财务管理[123] - 邹涓女士担任公司首席人才官，拥有近20年人力资源开发经验[125] - 王力行先生自2016年1月起担任集团财务顾问业务主管[125] - 林家昌先生自2017年3月起担任总裁，负责香港及美国业务，拥有逾20年投行经验[126] - 项威先生自2018年12月31日起担任首席运营官，负责集团策略规划及营运管理[127] - 余名章先生担任集团首席合规官，2016年8月加入并负责法律及合规事务[128] - 余名章先生2018年度参与超过15小时专业培训以满足上市规则要求[128] - 公司2018年举行4次董事会会议，其中2次在相关期间举行[136] - 所有董事在相关期间董事会会议出席率为100%[137] - 审计委员会在相关期间举行1次会议，独立非执行董事出席率100%[137] - 薪酬委员会和提名委员会在相关期间未举行会议[137] - 公司未在相关期间举行股东大会[137] - 独立非执行董事任期从2018年9月14日起初始三年[138] - 董事须每三年轮席退任一次，三分之一董事需在股东周年大会退任[139] - 执行董事包凡同时担任董事长和首席执行官[135] - 公司已采纳标准守则规管董事证券交易[133] - 公司确认遵守企业管治守则所有适用条文[132] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成并举行2次会议[142] - 高级管理层5人薪酬范围在0至1500万港元之间[144] - 3名高管薪酬在750万至1500万港元区间[144] - 2名高管薪酬在0至750万港元区间[144] - 董事会9名成员全部参加上市规则培训[151] - 薪酬委员会采用上市规则附录十四B.1.2(c)段所述第二模式[143] - 审计委员会批准中期报告及年度审计计划[142] - 2019年3月19日董事会批准多元化政策可计量目标[146] - 股息政策无固定派息比率且股息仅从可分配溢利派付[147] - 德勤会计师事务所2018年度审计服务费用为758千美元[153] - 德勤会计师事务所2018年度非审计服务费用合计62千美元[153] - 税务顾问服务费用为4千美元[153] - 财务尽职审查服务费用为58千美元[153] - 公司于2018年12月31日成立运营委员会[154] - 公司风险管理和内部监控系统在2018年度被认定为有效[154][157] - 公司已采纳内幕消息披露政策[157] - 股东特别大会召开需持有不少于十分之一缴足股本的股东联名请求[158] - 股东查询需通过书面形式发送至香港总部地址[159] - 公司通过年度股东大会与股东保持沟通[160] 人力资源与员工发展 - 公司2018年12月31日全职雇员556名，较2017年582名减少[69] - 公司投资银行部门雇员241名，占总人数43%[70] - 公司人力资源部严格核实入职人员信息杜绝雇佣童工和强制劳工[179] - 公司为员工提供年度免费体检并购买补充医疗保险[184] - 公司母婴室累计使用145次[184] - 公司建立包含业务类、通用类、合规类和管理类的员工培训体系[181][182] - 公司通过在线学习平台和面授培训提升员工学习效率[181][183] - 公司定期组织消防演习和消防知识学习[184] - 公司开展幸福工程包含幸福公益行、幸福讲堂和运动俱乐部[185] - 公司年会将文化价值观奖项如"善良正直奖"作为重要模块[188] - 公司为女性员工举办"职场玫瑰，华兴芳华"妇女节活动[186] - 公司开展"兴宝大联盟"家庭日活动促进员工家庭互动[187] - 公司办公环境获得2018年"办公空间人性化奖"[184] - 公司制定了五套职位体系分别制定晋升发展路径开设专业路径和管理路径双发展通道[180] - 公司推出"清泉计划"允许符合条件的员工在公司内部自由流动实现多通道发展[180] - 公司每年进行绩效考核和晋升选拔为优秀员工提供公平职级提升机会[180] 合规与风险管理 - 2018年度无重大违法违规或不遵守法律法规的行为[80] - 公司建立了合规系统用于支撑利益冲突管理、信息隔离维护、过墙人员名单维护及员工个人账户交易监控[174] - 公司主要业务信息系统通过信息安全等级保护二级备案与评测[175] - 公司使用专业安全公司产品对终端与网络安全做相应管控保障数据安全[175] - 公司通过全天候实时监控重要系统保证风险事件第一时间发现并处理[175] - 公司定期进行渗透测试和漏洞扫描及时发现并修复企业信息系统问题[175] - 公司内部系统设计中针对不同级别员工配置不同账户权限遵循最小化原则[175] 投资管理业务结构 - 附带权益分派框架协议有效期至2030年12月31日[82] - 预计对各22只相关投资基金保留不少于可分派附带权益的25%[83] - 截至2018年12月31日止年度无分派附带权益[83] - 人民币基金主要投资受外商投资限制的创新及新兴业务[86] - 投资管理收入主要来自管理费及附带权益[86] - 公司于2018年4月25日签订合约安排以符合中国外商投资法规并维持对全部业务的有效控制[88] - 公司人民币基金普通合伙人由并表联属实体拥有[88] - 公司通过并表联属实体持有受外商投资限制的战略投资包括以有限合伙人身份投资第三方管理的私募股权基金或其他少数投资[88] - 公司中国法律顾问确认人民币基金被投资公司从事限制类或禁止类行业包括互联网信息服务增值电信业务网络视听节目服务及网络出版服务[89] - 公司中国法律顾问认为合约安排被中国当局判定不符合法规的可能性极低[89] - 公司已订合约安排包括2018年4月25日签订的独家购买权合同独家企业合作协议股权质押协议授权委托协议授权书及配偶承诺函[91] - 截至2018年12月31日止年度无新订续签或重订任何其他合约安排且合约安排情况无重大变动[92] 环境、社会及管治（ESG） - 公司构建了ESG管理体系，董事会负责制定ESG战略目标并审阅ESG表现[163] - 公司识别的主要利益相关方包括股东及投资者、政府及监管机构、客户、员工、供应商、媒体及非政府组织、社区[166] - 公司识别的重要ESG议题包括产品责任、雇傭、发展与培训及反贪污[168] - 公司温室气体排放总量为432.41吨[194] - 每平方米楼面温室气体排放量为0.048吨/平方米[194] - 有害废弃物总量为0.017吨[194] - 人均有害废弃物为0.000034吨/雇员[194] - 无害废弃物总量为0.22吨[194] - 人均无害废弃物为0.00043吨/雇员[194] - 公司运营涉及有害废弃物主要包括废弃硒鼓和墨盒等[195] - 公司