公司概况 - 公司是香港及日本廣受認可的中日藝術品拍賣行，有超過九年行業經驗[13] - 公司專門拍賣包括中國書畫、古玩及中日茶具等各類藝術品[13] - 公司通過「東京中央拍賣」品牌在香港及日本建立市場地位和品牌知名度[13] - 2018年10月11日公司股份成功在香港聯交所主板上市[13] - 香港上市為公司提供更廣闊平台，助其拓展亞洲及全球市場[13] - 公司已在亚洲主要城市立足，业务从东京拓展到香港和台湾[30] 业绩报告 - 公司呈報截至2019年9月30日止六個月的中期業績及2018年同期比較數字[11][12] - 报告期内公司收益约6920万港元，上年同期约6290万港元；公司拥有人应占溢利约610万港元，上年同期亏损约1370万港元；每股基本及摊薄盈利约为1.22港仙，上年同期每股亏损约3.65港仙[15][18] - 报告期内香港及日本两个拍卖专场共推出3381件拍品，成功售出2042件，成功率为60.4%，总落槌价分别约为1.487亿港元及20.059亿日元[16][19] - 2019年5月香港春季拍卖会开设8个专场，提供988件拍品，售出568件，总落槌价约为1.487亿港元[17][19] - 2019年9月初日本秋季拍卖会开设8个专场，提供2393件拍品，售出1474件，总落槌价约为20.059亿日元[21][25] - 报告期内公司收益约为6920万港元，较2018年同期增加约630万港元或约10.0%[37] - 报告期内公司毛利增加约17.5%至约5110万港元，毛利率由2018年同期的约69.1%升至约73.9%[37] - 其他亏损净额减少约410万港元至约42000港元[37] - 报告期内销售及分销开支约为1690万港元，减少约210万港元[37] - 报告期内行政开支减少约23.9%至约2700万港元[39] - 报告期内财务收入净额达约389000港元，财务成本约为311000港元[41] - 报告期内实际税率约为32.2%[42] - 报告期内公司录得溢利约610万港元，2018年同期为亏损约1370万港元[43] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收入6.9168亿港元，较2018年的6.2917亿港元增长10%[119] - 同期，公司毛利5.109亿港元，较2018年的4.347亿港元增长17.5%[119] - 该期间公司经营溢利818.5万港元，而2018年为经营亏损1214.6万港元[119] - 期内公司溢利598.8万港元，2018年则为亏损1362万港元[119] - 期内公司其他综合收益90.8万港元，2018年为其他综合亏损469万港元[120] - 期内公司综合收入总额689.6万港元，2018年为综合亏损1831万港元[120] - 截至2019年9月30日，公司总资产为551,631千港元，较2019年3月31日的551,003千港元略有增长[123] - 非流动资产从2019年3月31日的22,476千港元增至2019年9月30日的51,001千港元，主要因投资联营公司、使用权资产和已抵押银行存款增加[123] - 流动资产从2019年3月31日的528,527千港元降至2019年9月30日的500,630千港元，主要因现金及现金等价物减少[123] - 总负债从2019年3月31日的264,115千港元增至2019年9月30日的269,897千港元，主要因租赁负债和借款增加[126] - 本公司拥有人应占权益从2019年3月31日的280,286千港元降至2019年9月30日的277,464千港元[123] - 非控股权益从2019年3月31日的6,602千港元降至2019年9月30日的4,270千港元[123] - 截至2019年9月30日止六个月，公司综合收入为6,104千港元，外币折算差额为876千港元[128] - 公司已宣派及支付末期股息10,000千港元[128] - 2019年9月30日贸易及其他应收款项为275,448千港元，较2019年3月31日的225,367千港元有所增加[123] - 2019年9月30日贸易及其他应付款项及应计费用为197,661千港元，较2019年3月31日的213,301千港元有所减少[126] - 截至2019年9月30日止六个月，经营活动所用现金净额为58,271千港元，2018年同期所得现金净额为86,833千港元[131] - 截至2019年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为13,788千港元，2018年同期所得现金净额为5,767千港元[131] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为1,041千港元，2018年同期所得现金净额为6,501千港元[133] - 截至2019年9月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为73,100千港元，2018年同期增加净额为99,101千港元[133] - 截至2019年9月30日，期末现金及现金等价物为164,464千港元，2018年同期为164,855千港元[133] - 2019年偿还融资租赁负债206千港元，2018年为251千港元[133] - 2019年银行借款所得款项为36,630千港元，2018年为10,629千港元[133] - 2019年偿还银行借款33,339千港元，2018年为35,659千港元[133] - 2019年已付利息311千港元，2018年为193千港元[133] - 2019年已付股息2,295千港元，2018年无此项支出[133] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为69168千港元，较2018年同期的62917千港元增长10%[173][176][179] - 公司经营分为艺术品拍卖及相关业务、艺术品销售两个分部，艺术品拍卖及相关业务收益为67584千港元，艺术品销售收益为1584千港元[172][173][179] - 截至2019年9月30日止六个月，公司经营溢利为8185千港元，期内溢利为5988千港元，而2018年同期经营亏损为12146千港元，期内亏损为13620千港元[173][176] - 按地理区域划分，2019年香港收入为29056千港元，日本收入为40112千港元，较2018年有所增长[183] - 按地理区域划分，2019年9月30日香港非流动资产为8602千港元，日本为11498千港元，台湾为9079千港元[187] - 截至2019年9月30日止六个月，所有客户个别计入公司的收益少于10%，与2018年情况相同[179][180] - 公司所有收益于某一个时间点确认[181] - 公司主要经营决策者根据毛利计量评估经营分部表现以分配资源[171][172] - 2019年9月30日及3月31日，公司未对分部资产及负债进行分析，因其未用于资源分配和绩效评估[185] - 2019年上半年其他亏损净额为42000港元，2018年为4080000港元[190] - 2019年上半年已售存货成本为1621000港元，2018年无此项成本[193] - 2019年上半年拍卖及预展场地租用及设置费用为11618000港元，2018年为12886000港元[193] - 2019年上半年代理佣金为1321000港元，2018年为904000港元[193] - 2019年上半年银行存款利息收入为389000港元，2018年为89000港元[195] - 2019年上半年财务收入/（成本）净额为78000港元，2018年为 - 104000港元[195] - 2019年上半年当期所得税总额为2854000港元，2018年为1411000港元[198] - 2019年上半年所得税开支为2854000港元，2018年为1370000港元[198] - 截至2019年和2018年9月30日，集团可提名一间香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税[198][199] - 2019年上半年服务成本/货品销售成本、销售及分销开支及行政开支总额为61964000港元，2018年为73936000港元[193] 拍卖亮点 - “1920年福元昌号”普洱茶以2350万港元售出，创茶叶价格历史新高[20][24] - 公司2019年拍卖会上设有“当代艺术潮玩”新专场[20][24] 收购事项 - 2019年4月1日公司就收购沐春堂拍卖股份有限公司34%股份订立谅解备忘录，8月16日完成收购[22][25] - 2019年9月30日集团完成对沐春堂拍卖股份有限公司34%股权的收购，代价为850万港元[56][60] - 2019年8月16日，公司完成收购沐春堂拍卖股份有限公司34%已发行股份，代价为850万港元[112] 财务状况 - 截至2019年9月30日，公司有流动资产净值约50060万港元，现金及现金等价物约为16450万港元[48] - 截至2019年9月30日，公司有计息银行借款约3850万港元，融资租赁负债约为575000港元[49] - 2019年9月30日集团有计息银行借款约3850万港元，较2019年3月31日的约3500万港元增加，其中约3220万港元须于一年内偿还；有融资租赁负债约57.5万港元，较2019年3月31日的约80万港元减少，其中约35.6万港元须于一年内偿还[52] - 2019年9月30日银行存款2430万港元（2019年3月31日：2030万港元）已抵押给银行，以担保授予集团的一般银行贷款[66][69] - 2019年9月30日集团在日本、香港、台湾及中国分别有19名、20名、3名及1名全职员工[67][70] - 公司股份于2018年10月11日上市，获全球发售所得款项净额约1.1亿港元，截至2019年9月30日已按招股章程拟定用途部分动用[74][76] - 2019年9月30日集团并无任何重大资本承担，并无为第三方提供担保，亦无重大或然负债[53] - 报告期内集团业务主要由营运、借贷及上市所得款项净额拨资，借贷和现金主要以港元及日元计值，可能承担汇率风险，将监控汇率波动并适时对冲[65][68] - 集团就库务及拨款政策采取审慎策略，资金主要以日元及港元计值，一般以中短期定期存款存放银行作营运资金[58][62] - 公司董事不建议就报告期派付中期股息[59][63] - 报告期结束至报告日期，并无对集团有重大影响的事项[73][75] - 截至2019年9月30日，加强及扩充现有拍卖业务实际所得款项净额6270万港元，已动用880万港元，未动用5390万港元[77] - 截至2019年9月30日，加强营销及推广活动实际所得款项净额2200万港元，已动用330万港元，未动用1870万港元[77] - 截至2019年9月30日，招聘人才及开发ERP系统实际所得款项净额880万港元，已动用30万港元，未动用850万港元[77] - 截至2019年9月30日，补充营运资金及作一般公司用途实际所得款项净额1100万港元，已全部动用[77] - 2018年4月公司发行约3880万港元可换股票据，于2018年10月11日转换为28,512,722股普通股，截至2019年9月30日已全部动用[80][84] - 截至报告日期，预计2019年9月30日的余下未动用所得款项净额将于2021年3月31日或之前全部动用[79] 股权结构 - 截至报告日期，安藤湘桂先生作为实益拥有人持有374,967,278股公司普通股，持股约75%[90] - 截至报告日期，安藤惠理女士因配偶权益持有374,967,278股公司普通股，持股约75%[90] - 截至报告日期，葛文海先生作为实益拥有人持有TCA日本50股A类股份，持股约5%[92] 证券交易与购股计划 - 截至2019年9月30日止六个月，公司及其附属公司无收购、出售或赎回公司于联交所上市证券[87] - 公司于2018年9月13日采纳购股权利计划，有效期为10年[102][103] - 因购股权利计划及其他购股权利计划授