公司概况 - 公司是香港及日本廣受認可的中日藝術品拍賣行，「東京中央拍賣」品牌受認可和信任[14][16] - 公司立足亚洲多个主要城市，业务由东京拓展至香港及台湾[24][28] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[137][139] - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市[140] 业绩报告期间 - 公司呈報截至2021年9月30日止六個月中期業績及2020年同期比較數字[13] 公司运营改善 - 過去一年公司通過多種方式改善營運，包括提升藝術品交易價、加強市場地位、多元化業務等[15][17] 疫情影响 - 新冠疫情使全球及香港和日本經濟金融市場不確定，影響公司營運環境[19] 线上拍卖业务 - 公司分配資源發展線上拍賣平台，報告期間推出三次線上拍賣[19] - 線上拍賣平台有不同拍賣場次，開啟互聯網與現場拍賣整合新模式[19] - 公司認為線上拍賣不受時空限制，將成拍賣新趨勢[19] 财务数据 - 收益与利润 - 报告期内公司收益约为4750万港元，较2020年同期增加约2920万港元或约159.6%[31][34] - 报告期内公司毛利约为4440万港元，较2020年同期增加约161.2%，毛利率升至约93.5%[32][35] - 报告期内公司其他收入约为27.7万港元，2020年同期约为120万港元政府津贴补助[33][36] - 报告期内公司录得利润约为1160万港元，2020年同期亏损约为520万港元[48] - 报告期内公司拥有人应占溢利约1160万港元，而2020年同期为亏损约520万港元，业绩由亏转盈，收益较2020年同期增加约2920万港元或约159.6%[53] - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为47,474千港元，较2020年同期的18,321千港元增长159.12%[121] - 期内溢利为11,997千港元，而2020年同期为亏损5,358千港元[121] - 本公司拥有人应占溢利的每股基本及摊薄盈利为2.32港仙，2020年同期为亏损1.03港仙[121] - 截至2021年9月30日止六个月公司综合收入期内溢利为1.1583亿港元，2020年同期为亏损5165万港元[129] - 2021年同期经营溢利1500.1万港元，2020年同期经营亏损587.7万港元[168][169] - 2021年同期期内溢利1199.7万港元，2020年同期期内亏损535.8万港元[168][169] 财务数据 - 开支与成本 - 报告期内公司销售及分销开支约为1200万港元，较2020年同期增加约440万港元[38][42] - 报告期内公司行政开支约为1760万港元，较2020年同期增加约6.0%[39][43] - 报告期内公司财务收入约为138.3万港元，财务成本约为84万港元[40][44] - 报告期内公司实际税率为24.1%，2020年同期为0.0%[41][45] - 2021年1 - 9月已售存货成本为46.3万港元，2020年无此项成本[190] - 2021年1 - 9月拍卖及预展场地租用及设置成本为24.2万港元，2020年为16.3万港元[190] - 2021年1 - 9月员工福利开支为1074.9万港元，2020年为1094.2万港元[190] - 2021年1 - 9月财务收入净额为54.3万港元，2020年为40.4万港元[192] - 2021年1 - 9月当期所得税总额为397.5万港元，递延所得税为 - 16.6万港元，所得税开支为380.9万港元，2020年无相关数据[195] 财务数据 - 资产与负债 - 2021年9月30日公司有流动资产约61780万港元，现金及现金等价物约18290万港元，较2021年3月31日分别为57760万港元和15360万港元有所增长[49][54] - 2021年9月30日公司有计息银行借款约7870万港元，其中约3560万港元须于一年内偿还，较2021年3月31日的6980万港元和2680万港元有所增加[50][54] - 2021年9月30日公司银行存款400万港元已抵押，较2021年3月31日的540万港元减少，且无其他资产押记[69][72] - 2021年9月30日公司无重大资本承担和重大或然负债，报告期内无重大投资[52][57][62][63] - 截至2021年9月30日，公司总资为651,583千港元，较2021年3月31日的594,653千港元增长9.57%[125] - 截至2021年9月30日，公司总负债为358,457千港元，较2021年3月31日的308,188千港元增长16.31%[127] - 2021年9月30日，非流动负债为55,733千港元，较2021年3月31日的57,218千港元减少2.60%[127] - 2021年9月30日，流动负债为302,724千港元，较2021年3月31日的250,970千港元增长20.62%[127] - 2021年9月30日，本公司拥有人应占权益为288,521千港元，较2021年3月31日的282,241千港元增长2.22%[125] - 2021年9月30日，非控股权益为4,605千港元，较2021年3月31日的4,224千港元增长9.02%[125] 财务数据 - 现金流 - 2021年经营活动所得现金净额为2.6655亿港元，2020年为3.9285亿港元[131] - 2021年投资活动所得现金净额为543万港元，2020年为39万港元[131] - 2021年融资活动所得现金净额为2776万港元，2020年为1.5904亿港元[134] - 2021年现金及现金等价物增加净额为2.9974亿港元，2020年为5.5228亿港元[134] - 2021年期末现金及现金等价物为18.2923亿港元，2020年为13.8793亿港元[134] 所得款项净额 - 公司于2018年10月11日上市获所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元尚未动用所得款项净额用途[76][77] - 截至2021年9月30日，公司已动用部分所得款项净额7.88亿港元，未动用净额3.12亿港元，预计2023年3月31日或之前悉数据动用[79] - 所得款项净额计划用途包括加强及扩充现有拍卖业务等六项，计划金额共1.1亿港元[79] 员工情况 - 2021年9月30日公司日本、香港、台湾及中国分别有20名、16名、2名及1名全职员工[70][73] 股息政策 - 董事会决议不宣派报告期内的中期股息[60][65] 外汇风险 - 公司借款和现金主要以日元和港元计值，可能承担外汇风险，将监控汇率并适时使用对冲策略[61][66] 后续事项 - 报告期结束至报告日期无对公司造成重大影响的事项[71][74] 股权结构 - 安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别持有公司3.74967278亿股股份，占比75%[86] - 葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占比5%[86] 股份期权与购股权计划 - 公司于2018年9月13日采纳股份期权计划，有效期至2028年9月12日[96] - 股份期权计划可发行股份总数不得超过上市日期已发行股份的10%，即5000万股[96] - 行使所有已授出但尚未行使的期权所发行的股份总数不得超过公司不时已发行股份的30%[96] - 任何12个月内，向每名参与者发行及将发行的股份总数不得超过公司当时已发行股本的1%[96] - 参与者可在授出期权要约日期起21天内接纳期权，接纳时需支付1港元名义代价[96] - 公司于2018年9月13日采纳购股权计划，有效期至2028年9月12日[97] - 根据购股计划可供发行股份总数为5000万股，相当于公司已发行股本的10%[97] - 因行使购股计划及其他购股计划已授出但未行使的股份数目上限，不得超公司已发行股份的30%[97] - 12个月内因购股计划获行使而向参与者发行的股份总数，不得超公司已发行股本的1%[97] 企业管治 - 董事会已采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期遵守相关条文[101][105] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期遵守规定准则[102][106] 公众持股量与收购出售情况 - 报告期及报告日期，公司维持上市规则规定的充足公众持股量[109][111] - 报告期公司无重大收购或出售附属公司及联营公司[110][112] 审核委员会与董事情况 - 公司成立审核委员会，成员为三名独立非执行董事，对会计处理无异议[113][115] - 报告期董事不知悉须披露的董事履历详情变动[114][116] 财务资料编制 - 截至2021年9月30日止六个月的中期简明合并财务资料已获董事会于2021年11月29日批准刊发[140] - 该中期简明合并财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[138][140] - 2021年4月1日起集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订，对财务状况和表现无重大影响[146] - 编制中期财务资料时管理层需作判断、估计和假设，实际结果可能与估计不同[148][151] 金融工具公平值 - 截至2021年9月30日和3月31日，与收购投资有关的认沽期权按公平值计量均为5900千港元[155][157] - 集团金融资产及金融负债账面价值与公平值相若[157][158] - 活跃市场交易金融工具公平值按报告期末市价定，集团持金融资产用当时买入价[160][163] - 非活跃市场交易金融工具公平值用估值方法定，尽量用可观察市场数据[161] - 一项或多项重大输入数据非基于可观察市场数据的工具列入第3层[161] - 认沽期权公平值用蒙特卡罗模拟计算，重大不可观察输入数据含波动率和股息支付率[161] - 第1、2、3层公平值层级分类间无金融资产或负债转移[162] 业务分部与收益确认 - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营和艺术品销售[167] - 截至2021年9月30日止六个月，公司总收益4747.4万港元，其中艺术品拍卖及相关业务收益4699.1万港元，艺术品销售收益48.3万港元[168][174] - 公司所有收益均于某时间点确认[176] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日止六个月，所有客户个别占公司收益均少于10%[174][175] 地理区域数据 - 按地理区域划分，2021年香港收益1501.5万港元，日本收益3245.9万港元；2020年香港收益486.5万港元，日本收益1345.6万港元[180] - 按地理区域划分，2021年9月30日香港非流动资产1458.4万港元，日本1550.7万港元，台湾301.5万港元；2021年3月31日香港1507.1万港元，日本1871万港元，台湾252.8万港元[182] 其他财务数据 - 2021年无汇兑亏损，2020年汇兑亏损5000港元[185] - 2021年其他收入主要是没收的竞投保证金、罚款及杂项手续费，2020年是政府津贴补助[186][188] 税务政策 - 香港利得税方面，集团可提名一间香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税，其他香港注册实体按16.5%拨备[195][196] - 日本公司所得税按当地现行税率计算，2021年1 - 9月合计实际法定所得税税率约为33%，2020年无应课税溢利未缴税[198][200]