公司概况 - 公司是世界领先的精细化学品生产商，2017年进入电池材料和环保技术咨询服务领域[3] - 公司生产设施主要位于中国河北省东光和山东省东营[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛，中国总办事处位于北京经济技术开发区，香港主要营业地点位于铜锣湾[13] - 股份过户及登记总处位于开曼群岛[14] - 公司是全球最大的DSD酸生产商和全球三大一硝基甲苯生产商之一[32] 业务板块 - 染料中间体主要产品为DSD酸，2017年1月开始生产印染及洗涤OBA；农业化学品中间体主要为ONT及OT；颜料中间体主要为DMSS、DMAS和DIPS等[4][5] - 2017年在河北沧州投资建设产能1.5万吨锂电池正极材料前驱体磷酸铁产品生产线，新能源领域产品拓展至碳纳米管浆料及三元正极材料前驱体产品，大规模生产尚未开始[7][8] - 2017年底开展环保技术咨询服务，自2018年起持续贡献收入[9] - 2019年上半年染料及农业化学品中间体收益9.04332亿元，占整体收益约84.1%（2018年上半年：80.7%）[25][32] - 某板块收益较去年同期增加约48.6%，至约人民币904.3百万元，占集团整体收益约84.1%[34][35] - 该板块整体毛利上升约197.1%至约人民币614.9百万元，毛利率上升34.0个百分点至约68.0%[36][38] - 颜料中间体板块收益较去年同期上升约16.5%，至约人民币152.8百万元，占集团整体收益约14.2%[42] - 颜料中间体板块整体毛利上升约24.5%至约人民币56.1百万元，毛利率上升2.4个百分点至约36.7%[43] - 环保业务实现收益约人民币13.0百万元，毛利率下降2.9个百分点至约30.6%[46][48] - 电池材料占整体收益约0.5%，2018年上半年为0.1%[49] 管理层变动 - 张楠女士于2019年1月10日获委任为执行董事[11] - 肖勇政先生于2019年1月10日辞任非执行董事，其在审核委员会的空缺由何启忠先生接替，在薪酬委员会的空缺由朱霖先生接替[11] - 提名委员会主席为戈弋先生，成员为何启忠先生和朱霖先生[13] - 肖勇政先生自2019年1月10日起辞任公司非执行董事，张楠女士同日获委任为公司执行董事[149][151] 财务数据 - 2019年上半年公司收益约为10.753亿元，较2018年同期增加约3.207亿元或42.5%[19][20][22][28][29] - 2019年上半年公司毛利约为6.705亿元，较2018年同期增加约4.138亿元或161.2%[20][22][28][29] - 2019年上半年公司纯利约为4.067亿元，较2018年同期增加约2.852亿元或234.7%[20][22][30][31] - 2019年上半年公司每股基本及摊薄盈利约为0.39元，较2018年同期增加0.27元或上升225%[21][22] - 2019年上半年公司整体毛利率同比上升28.4个百分点至约62.4%[28][29] - 2019年上半年公司权益拥有人应占溢利率同比上升21.7个百分点至约37.8%[30][31] - 2019年上半年染料中间体平均销售价格持续升高，因市场供求关系变化[28][29] - 集团出口收益约人民币571.3百万元，较2018年同期增加约人民币289.5百万元或上升102.7%，占收益总额约53.1%[54][55][56] - 回顾期内公司收益约10.753亿人民币，毛利约6.705亿人民币，分别较2018年同期增加约3.207亿人民币（42.5%）和约4.138亿人民币（161.2%），毛利率约为62.4%，2018年同期为34.0%[65] - 回顾期内公司纯利约4.067亿人民币，较2018年同期增加约2.852亿人民币（234.7%），纯利率约为37.8%，2018年同期为16.1%[65] - 回顾期内销售及分销开支约2170万人民币，较2018年同期减少约260万人民币，占收益的2.0%，2018年同期为3.2%[67][68] - 回顾期内行政开支约7510万人民币，较2018年同期增加约1980万人民币，占收益的7.0%，2018年同期为7.3%[70][71][72] - 回顾期内财务成本约1840万人民币，较2018年同期增加约890万人民币[73][74] - 回顾期内汇兑亏损净额约150万人民币，2018年同期约为600万人民币[77][80] - 回顾期内所得税费用约1.461亿人民币，较2018年同期增加约1.011亿人民币[79][81] - 回顾期内公司经营活动所得现金流入净额约3.699亿人民币，较2018年同期增加约2.793亿人民币[82][84] - 回顾期内公司投资活动所用现金流出净额约1.007亿人民币，较2018年同期减少约1.643亿人民币[83][84] - 回顾期内，公司筹资活动现金流出净额约为人民币33360万元，较2018年同期增加约人民币30130万元[86] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为人民币5840万元，较2018年12月31日的约人民币12430万元减少[88][90] - 截至2019年6月30日，公司受限制现金约为人民币2100万元，较2018年12月31日的约人民币2020万元增加[88][90] - 截至2019年6月30日，公司计息银行及其他借款约为人民币29480万元，其中约人民币28390万元须于一年内偿还，较2018年12月31日减少[88][90][93][97] - 截至2019年6月30日，公司未使用银行授信额度为1300万美元[93][97] - 截至2019年6月30日，公司资产负债比率约为17.8%，较2018年12月31日的约49.3%下降[95][98] - 截至2019年6月30日，公司流动资产总额约为人民币84950万元，较2018年12月31日的约人民币87510万元减少[96][99] - 截至2019年6月30日，公司存货约为人民币23050万元，较2018年12月31日的约人民币21000万元增加[96][99] - 截至2019年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据约为人民币33420万元，较2018年12月31日的约人民币25450万元增加[96][99] - 截至2019年6月30日，公司预付款项及其他应收款项约为人民币19000万元，较2018年12月31日的约人民币26610万元减少[96][99] - 存货周转天数从2018年的59天升至2019年的98天[101] - 截至2019年6月30日，贸易应收款项及应收票据约为3.342亿人民币，较2018年12月31日增加约7970万人民币[101] - 回顾期内贸易应收款项周转天数为49天，2018年为69天[101] - 截至2019年6月30日，预付款项及其他应收款项约为1.9亿人民币，较2018年12月31日减少约7610万人民币[101] - 截至2019年6月30日，流动负债总额约为8.075亿人民币，2018年12月31日约为8.715亿人民币[101] - 回顾期内贸易应付款项周转天数为132天，2018年为130天[104][111] - 截至2019年6月30日，其他应付款项及应计费用以及合约负债约为8000万人民币，较2018年12月31日减少约2870万人民币[105][112] - 截至2019年6月30日，集团抵押若干账面净额约为2.916亿人民币的资产，2018年12月31日约为2.233亿人民币[106][113] - 2019年收益为1075274千元人民币，2018年为754634千元人民币[198] - 2019年毛利为670463千元人民币，2018年为256719千元人民币[198] - 2019年除税前溢利为552733千元人民币，2018年为166571千元人民币[198] - 2019年期内溢利为406659千元人民币，2018年为121534千元人民币[198] - 2019年其他全面收益（扣除税项）为3810千元人民币，2018年为512千元人民币[200] - 2019年期内全面收益总额为410469千元人民币，2018年为122046千元人民币[200] - 2019年母公司普通股权益持有人应占每股盈利（基本及摊薄）为0.39元人民币，2018年为0.12元人民币[200] 未来展望 - 公司对未来发展充满信心，基于染料中间体销售价格上涨和主要产品稳固的市场地位[30][31] - 预计DSD酸供应短缺短期持续，利好公司核心产品销售，对2019年业绩有信心[58][59] - 公司将提升现有产品生产技术、加大环保及技术研发投入、寻求并购协同业务[62] - 公司持续研发磷酸铁生产技术，看好电池材料业务未来，环保技术咨询业务稳定贡献收入[62] - 公司未来将提升现有产品工艺，加大环保投入和研发，布局有协同效应的并购业务，推进电池材料及环保技术咨询服务发展[63] 员工情况 - 截至2019年6月30日，公司员工总数为1570名，较2018年6月30日的1691名有所减少[123] - 2019年上半年员工成本总额约为人民币7890万元，2018年同期约为人民币6470万元[123] 上市所得款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约为人民币3.788亿元，已按招股说明书披露用途使用[126][127] - 产能扩张计划使用所得款项净额的50%，即人民币1.894亿元，已全部使用[129] - 新产品开发计划使用所得款项净额的10%，即人民币3790万元，已全部使用[129] - 收购下游制造商计划使用所得款项净额的25%，即人民币9470万元，实际使用人民币2060万元，未动用人民币7410万元，预计2021年底前使用完毕[129] - 支付租赁厂房租金计划使用所得款项净额的5%，即人民币1890万元，已全部使用[129] - 一般营运资金计划使用所得款项净额的10%，即人民币3790万元，已全部使用[129] 股息政策 - 董事会不建议就2019年上半年宣派任何中期股息，2018年同期也无中期股息[136] 企业管治 - 公司已采纳《企业管治守则》和《标准守则》，但偏离守则条文第A.2.1条，因戈弋先生同时担任公司主席兼行政总裁[140][144] - 审核委员会已审阅集团截至2019年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[148][152] 股权结构 - 截至2019年6月30日，已发行股份总数为1,039,478,500股[158] - 董事戈弋于受控制法团权益持有股份133,337,750股，股权概约百分比为12.83%[155] - 戈弋根据证券及期货条例第317条须披露于协议其他方所持权益持有股份400,013,250股，股权概约百分比为38.48%[155] - 戈弋根据证券及期货条例第317条须披露于协议其他方所持权益持有股份25,480,000股，股权概约百分比为2.45%[155] - 除已披露情况外，截至2019年6月30日，无董事或公司最高行政人员有须按规定披露的权益或淡仓[161][162] - 公司或其附属公司在回顾期内未订立安排使董事可通过购买股份或债权证获益，也无董事或其配偶、18岁以下子女获授予或行使认购相关股本或债务证券的权利[163][164] - 截至2019年6月30日，公司已发行股份总数为1,039,478,500股[172] - 股东Cavalli实益拥有133,337,750股股份，股权约为12.83%；根据协议其他方权益拥有25,480,000股股份，股权约为2.45%[167] - 股东綦琳配偶权益拥有158,817,750股股份，股权约为15.28%；于受控制法团权益拥有133,337,750股股份，股权约为12.83%；受托人/未满18岁子女权益拥有266,675,500股股份，股权约为25.65%[167] - 股东戈诚煜作为信托受益人拥有133,337,750股股份，股权约为12.83%[167] - 股东戈诚辉作为信托受益人拥有133,337,750股股份，股权约为12.83%[167] - 股东雄际创投有限公司实益拥有133,337,750股股份，股权约为12.83%；根据协议其他方权益拥有425,493,250股股份，股权约为40.93%[170] - 股东星途创投有限公司实益拥有133,337,750股股份，股权