财务数据关键指标变化 - 合约销售额达人民币302.5亿元，同比增长42.7%[13][19] - 签约面积达229.2万平方米，同比增长48.3%[13][19] - 营业收入为人民币39.075亿元，同比增长1.1%[13][19] - 毛利润为人民币11.323亿元，毛利率29.0%[13] - 净利润为人民币7.245亿元，同比增长15.2%[13] - 归母净利润为人民币7.431亿元，同比增长14.1%[13][19] - 净负债率为76.0%，手持现金约人民币169.5亿元[13] - 公司2019年上半年实现合约销售金额人民币302.5亿元，同比增长42.7%[45][47] - 公司合约销售建筑面积达2,292,335平方米，同比增长48.3%[45][47] - 股东应占核心净利润从去年同期的4.859亿元人民币增长3.4%至5.023亿元人民币[116][118] - 股东应占核心净利润率从去年同期的12.6%提升至12.9%[116][118] - 净负债率从2018年末的68.3%上升至76.0%[136] - 负债资产比率从2018年末的79.6%上升至82.7%[136] - 流动比率从2018年末的1.34倍降至1.30倍[136] - 现金短债比从2018年末的1.15倍提升至1.26倍[137] 成本和费用 - 销售成本为人民币27.752亿元，同比增长2.9%[98][100] - 销售及分销开支为人民币2.633亿元，同比增长81.2%，占合约销售额0.9%[99] - 行政开支为人民币3.613亿元，同比增长42.9%，占合约销售额1.2%[96][99] - 融资成本为人民币1.838亿元，同比增长54.1%[105][109] 各业务线表现 - 酒店经营业务实现销售收入人民币17.9百万元[35] - 物业销售收入为人民币37.03189亿元，同比增长0.2%，占总收入94.8%[91][92][94] - 商业经营收入为人民币1.86413亿元，同比增长22.6%[91][92][94] - 酒店经营收入为人民币1789.9万元，同比增长2.3%[89][91][92][94] - 公司租金收入同比增长22.6%至1.864亿元人民币，主要因南京及常州弘阳广场租金上涨[86][88] - 酒店运营收入同比增长2.3%至1,790万元人民币，主要因南京弘阳酒店及无锡弘阳湖堡酒店业绩改善[87] - 投资物业公允价值收益为人民币2.846亿元，同比增长28.9%[97][101] - 应占合营企业及联营公司利润为人民币2.112亿元，同比增长146.9%[104][108] 各地区表现 - 苏州地区合约销售金额达85.62亿元，建筑面积545,116平方米[52] - 南京地区合约销售金额达49.32亿元，建筑面积301,315平方米[52] - 无锡地区合约销售金额达40.75亿元，建筑面积368,523平方米[52] - 南通地区土地储备总面积达1,026,816平方米，涵盖上悦花园（254,565平方米）、东方云苑（254,608平方米）等6个项目[76] 土地储备和项目开发 - 土地储备总量约1568.7万平方米，较2018年末增长19.9%[13][24] - 新增土地储备407万平方米[13] - 土地储备总建筑面积达15,687,297平方米，较2018年末增长19.9%[57][58] - 在建项目123个，计划总建筑面积10,328,251平方米[46][48] - 未来开发物业43个，计划总建筑面积4,675,840平方米[46][49] - 土地储备中已竣工物业108,164平方米，投资物业575,042平方米[57][58] - 南京Garden in the East项目开发中总建筑面积为249,444平方米，公司权益占比33%[60] - 南京Nanjing Land Lot No. 2017G27项目开发中总建筑面积为136,008平方米，公司权益占比20%[60] - 南京Nanjing Land Lot No. 2017G36项目开发中总建筑面积为175,709平方米，公司权益占比20%[60] - 南京Land Lot No. 2017G57项目开发中总建筑面积为79,420平方米，公司权益占比100%[60] - 南京Gaochun Land Lot No. 02–03项目开发中总建筑面积为159,130平方米，公司权益占比13%[60] - 南京Solaris Loving City Section 8项目总土地储备面积为233,037平方米，公司权益占比100%[60] - 南京Yizheng No.38项目开发中总建筑面积为137,929平方米，公司权益占比50%[60] - 南京Lukou项目总土地储备面积为111,537平方米，公司权益占比49%[60] - 南京Royal Creek项目开发中总建筑面积为135,758平方米，公司权益占比33%[62] - 南京New No.1 Commercial Plaza项目已竣工未售可销售总建筑面积为4,820平方米，公司权益占比33%[62] - 南京弘阳广场持作投资的可租用面积为435,165平方米[65] - 南京海悦花园开发中总建筑面积为94,209平方米，公司权益占比49%[65] - 苏州润元名著花园开发中总建筑面积为102,867平方米，公司权益占比49%[65] - 苏州紫云名邸已竣工未售可销售总建筑面积为3,456平方米，开发中总建筑面积为65,151平方米，公司权益占比33%[68] - 苏州江城源著开发中总建筑面积为116,899平方米，公司权益占比13%[68] - 苏州湖阅澜庭开发中总建筑面积为158,657平方米，公司权益占比18%[68] - 苏州昕悦名邸开发中总建筑面积为101,050平方米，公司权益占比70%[68] - 成都中环路项目未来开发规划建筑面积为208,507平方米，公司权益占比50%[68] - 邛崍长安大道项目未来开发规划建筑面积为90,819平方米，公司权益占比100%[68] - 苏州塘桥富民路项目未来开发规划建筑面积为63,121平方米，公司权益占比50%[68] - 公司土地储备总面积超过3.5百万平方米，其中开发中总建筑面积约2.1百万平方米，未来开发规划建筑面积约1.4百万平方米[71][73] - 武汉印月府项目开发中总建筑面积最大达378,477平方米，占土地储备总面积11%[71] - 重庆璧山295项目开发中总建筑面积167,193平方米，未来开发43,495平方米，权益100%[71] - 常州金玺天郡项目开发中总建筑面积322,156平方米，权益50%[73] - 常州弘阳广场持有投资可租用面积128,126平方米，权益100%[73] - 成都双流合园项目未来开发规划面积29,536平方米，占该项目土地储备92%[71] - 南通江海路左岸公元项目未来开发规划面积109,875平方米，占该项目土地储备89%[73] - 长沙黑石项目未来开发规划面积109,385平方米，权益100%[71] - 常州桑麻CD地块未来开发规划面积181,048平方米，权益70%[73] - 无锡利源项目被提及但未披露具体数据[75] - 合肥龙子湖时光项目未来开发规划建筑面积138,118平方米，占土地储备总面积150,768平方米的92%[76] - 合肥瑶海丰乐项目未来开发规划建筑面积99,965平方米，占土地储备总面积138,450平方米的72%[76] - 集团在合肥昕悦花园项目权益占比80%，开发总建筑面积104,118平方米[76] - 无锡云亭小学项目未来开发规划建筑面积185,906平方米，占土地储备总面积198,866平方米的93%[78] - 无锡上品璟苑项目未来开发规划建筑面积243,739平方米，占土地储备总面积320,849平方米的76%[78] - 南昌瑶湖时光天樾项目未来开发规划建筑面积202,100平方米，占土地储备总面积222,944平方米的91%[78] - 徐州新元大道大都会项目未来开发规划建筑面积213,318平方米，占土地储备总面积224,199平方米的95%[78] - 徐州九悦华府项目开发总建筑面积308,764平方米，集团权益占比33%[78] - 滁州时光里花园项目被列入管理层讨论与分析重点[80] - 公司土地储备总面积达15,687,297平方米，其中开发中总建筑面积10,328,251平方米，未来开发规划建筑面积4,675,840平方米[83] - 滁州艺境花园项目已竣工未售可销售建筑面积54,884平方米，占集团权益33%[81] - 亳州2017-217号地块土地面积201,216平方米，总土地储备393,450平方米，集团权益40%[83] - 马鞍山长江熙岸孔雀城开发中总建筑面积254,285平方米，集团权益20%[83] - 湖州仁皇58项目未来开发规划建筑面积67,705平方米，总土地储备134,280平方米[83] - 盐城盐枕路观棠府项目未来开发规划建筑面积147,049平方米，集团权益33%[83] - 阜阳颍州弘阳府项目未来开发规划建筑面积76,594平方米，集团权益100%[83] - 襄阳襄御澜庭项目未来开发规划建筑面积152,694平方米，集团权益30%[83] 管理层讨论和指引 - 全国商品房销售额同比增长5.6%至人民币7.07万亿元[17] - 公司于2019年2月26日以总代价人民币11.78亿元收购名流置业武汉有限公司39.75%股权[146][150] - 公司于2019年7月3日发行金额2.5亿美元、利率10.5%、2022年10月3日到期的优先票据[163][166] - 公司于2019年7月26日以人民币5.53亿元收购徐州新城亿辉房地产有限公司100%股权[164][166] - 公司于2019年7月26日以人民币11.58亿元收购徐州新城弘阳房地产开发有限公司60%股权[164][166] - 公司全球发售所得款项净额约为20.55亿港元，截至2019年6月30日已全部按招股章程披露用途使用[154][159] 其他财务数据 - 集团现金及银行结余从2018年末的124.6亿元人民币增至169.5亿元人民币[117] - 总借贷从2018年末的219.2亿元人民币增至283.8亿元人民币[117] - 优先票据从2018年末的25.9亿元人民币大幅增至65.4亿元人民币[117] - 资本及物业开发支出承诺从2018年末的59.6亿元人民币增至115.1亿元人民币[142] - 公司为购房者按揭贷款提供的担保金额从2018年底的人民币58.0亿元增至2019年6月30日的人民币100.8亿元，增长73.8%[144][149] - 公司向关联公司提供的担保金额从2018年底的人民币17.8亿元增至2019年6月30日的人民币34.0亿元，增长91.0%[145][149] - 公司资本及物业开发开支的已签约但未拨备承担从2018年底的人民币59.6亿元增至2019年6月30日的人民币115.1亿元，增长93.1%[147] 公司治理与结构 - 公司股份代号为港交所1996[1][11] - 公司核数师为安永会计师事务所[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛[8] - 公司中国总部位于上海市闵行区及江苏省南京市[8] - 公司主要往来银行包括中国农业银行浦口支行、民生银行弘阳支行、中国工商银行下关支行及交通银行南京市城中支行[11] - 公司网站为www.rsunproperty.hk[11] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[6] - 公司合規顧問為農銀國際融資有限公司[6] - 公司香港主要营业地点位于中环皇后大道中99号中环中心37楼[8] - 公司联席公司秘书为李永刚先生及严洛钧先生[8] - 截至2019年6月30日，公司共有3,089名员工，其中2,345名从事房地产开发业务[156][161] - 公司主要在中国运营，交易以人民币计价和结算，未进行外汇对冲活动[155][160] - 首次公開發售前購股權計劃可發行股份上限為112,000,000股，佔公司上市時已發行股本總數3.5%及截至2019年6月30日已發行股本總數3.37%[183][187] - 首次公開發售前購股權計劃的認購價設定為公司全球發售股份發售價的80%[190][196] - 購股權歸屬時間表分四期執行，自2019年7月1日起每年7月1日歸屬25%，共計100%[194] - 公司已採納兩項購股權計劃：首次公開發售前計劃（2018年6月14日批准）及首次公開發售後計劃（2018年6月25日批准）[180][184] - 購股權承授人接納授權時需支付名義代價人民幣1.00元[193][199] - 購股權行使期限最長為授權日起10年內，可根據計劃條款提前終止[192][198] - 董事會可全權酌情修訂購股權歸屬時間表及歸屬百分比[191][200] - 歐陽寶豐於2019年6月19日獲委任為中梁控股集團有限公司獨立非執行董事[173][177] - 李國棟於2019年4月15日獲委任為福森藥業獨立非執行董事，並於2019年6月28日辭任盛良物流獨立非執行董事[177] - 公司確認截至2019年6月30日所有董事均遵守《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》[176]