公司产品组合与市场覆盖 - 公司产品组合有30种产品，核心为7种主要产品，其中5种有专利保护，用于治疗高发疾病[4] - 2018年公司产品销往全国30个省、自治区和直辖市，通过92多个销售支援办事处、1300多名销售和营销人员及约1540家经销商组成的网络，将产品销至超12970间医院[4] - 2018年公司系列产品在17个国家成功新上市[4] - 公司业务覆盖全球80多个国家和地区，多个制剂品种新进全球17个国家及地区[22][23] - 2018年产品销往全国30个省、自治区和直辖市，通过92个销售支援办事处、1300多名销售和营销人员及约1540家经销商组成的网络，将产品销至12970多家医院，其中三级医院约1470家（占总数约78.0%）、二级医院约3700家（占总数约53.0%）、一级医院约7800家（占总数约46.0%）[51] - 2018年系列产品在17个国家（14个欧洲国家、日本、以色列及泰国）新上市，海外在7个地区设立商业办公室，全球有超50个销售伙伴，产品覆盖超80个国家[52] 研发团队与专利情况 - 2018年底公司研发团队由550名雇员组成，包括64名博士及247名硕士[5] - 2018年底公司在中国获超254项专利，超56项专利在申请；海外获超444项专利，超116项专利在申请[5] - 2018年末公司研发团队有550名雇员，包括64名博士和247名硕士[41] - 2018年末公司在中国获超254项专利，超56项在申请；海外获超444项专利，超116项在申请[41] 在研产品情况 - 2018年底公司在中国有40种在研产品，在美国、欧洲和日本有10种在研产品[5][6] - 公司另有2项在研项目在美国进入III期临床，5项在中国进入III期临床，1项在中国申报进口注册上市，另5项分别在中国、美国、日本获得临床批件[23] - 公司拥有40种本地在研产品及10种海外在研产品[28] - 2018年末公司在中国有40种在研产品，包括15种肿瘤科、8种心血管与代谢、15种中枢神经系统产品[41] - 2018年末公司在美国、欧洲和日本有10种在研产品[42] - 2018年公司多个在研产品有进展，如LY03005完成II期、开始III期，LY03004获FDA无需儿科临床试验同意等[42] - 2018年7月LY01013获批开展临床试验，拟申报肺癌等5种癌症治疗适应症[46] - 2018年9月注射用醋酸戈舍瑞林缓释微球(LY01005)在中国启动前列腺癌III期临床试验，在美国进行I期临床试验[46] - 2018年9月卡巴拉汀贴片进口注册获受理，帕利哌酮缓释混悬肌肉注射剂(LY03010)获美国FDA批准在美国进行临床研究[47] 财务数据关键指标变化 - 2018年收益较2017年增加135850万元或35.6%，达517340万元[11] - 2018年毛利较2017年增加108610万元或36.6%，达404940万元，毛利率78.3%[11] - 2018年EBITDA较2017年增加54470万元或38.5%，达196130万元[12] - 2018年溢利净值较2017年增加32540万元或33.2%，达130600万元；股东应占溢利较2017年增加32200万元或32.8%，达130340万元[13][14] - 2018年公司销售额达51.73亿元人民币，同比增长35.6%；EBITDA达19.61亿元人民币，同比增长38.5%；归属股东净利润达13.03亿元人民币，同比增长32.8%[23] - 2018年公司研发费用同比大幅增加70.1%[23] - 2018年公司收入约5173.4百万元，较2017年的3814.8百万元增加约1358.5百万元或35.6%[64] - 公司销售成本由2017年的851.5百万元增至2018年的约1124.0百万元，占2018年总收入约21.7%[67] - 2018年毛利增至40.494亿元，较2017年增加10.861亿元或36.6%，毛利率从77.7%增至78.3%[68] - 2018年其他收入及收益减至2.207亿元，较2017年减少0.16亿元[69] - 2018年销售及分销开支为16.859亿元，较2017年增加3.994亿元或31.0%，占收入百分比从33.7%降至32.6%[71] - 2018年行政开支约为4.414亿元，较2017年增加0.097亿元或2.3%[72] - 2018年其他开支约为4.996亿元，较2017年增加1.836亿元或58.1%[73] - 2018年财务成本为1.706亿元，较2017年增加1.201亿元或237.8%[74] - 2018年所得税开支为1.675亿元，较2017年增加0.317亿元或23.4%，实际税率从12.2%降至11.4%[75] - 2018年溢利净值约为13.06亿元，较2017年增加3.254亿元或33.2%[76] - 2018年流动资产净值约为4.724亿元，较2017年的26.411亿元减少，流动比率从1.7降至1.1[78] - 2018年计息贷款及借款合共约为61.381亿元，较2017年的28.614亿元增加，资本负债比率从41.5%增至77.4%[79][80] - 2018年12月31日，公司和集团根据公司法条文计算的可供分派储备分别约为人民币7780万元（2017年12月31日：人民币5.04亿元）及人民币41亿元（2017年12月31日：人民币32亿元）[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司肿瘤科、消化与代谢、心血管系统、中枢神经系统药物销售收入分别增至23.913亿元、9.305亿元、7.871亿元、9.219亿元，增长率分别为27.8%、24.2%、22.2%、123.5%，其他产品增至1.426亿元，增长3.9%[30] - 2018年公司肿瘤产品销售收入增至2391.3百万元，较2017年的1871.8百万元增加约519.5百万元或27.8%[64] - 2018年公司心血管系统产品销售收入增至787.1百万元，较2017年的644.0百万元增加约143.0百万元或22.2%[66] - 2018年公司消化与代谢产品销售收入增至930.5百万元，较2017年的749.3百万元增加约181.2百万元或24.2%[66] - 2018年公司中枢神经系统产品销售收入增至921.9百万元，较2017年的412.5百万元增加约509.3百万元[66] - 2018年公司其他产品销售收入增至142.6百万元，较2017年的137.2百万元增加约5.4百万元或3.9%[66] 公司收购与合作情况 - 公司收购阿斯利康思瑞康及其缓释片在全球51个国家及地区的权利，收购拜耳医药Apleek避孕贴片全球权利[25] - 公司授权阿斯利康在中国大陆地区独家推广血脂康胶囊，并与其就血脂康胶囊全球商业化深入合作[25] - 2018年6月收购思瑞康及思瑞康缓释片，相关地区覆盖51个国家和地区，截至2017年12月31日止年度该等地产品销售额约为1.479亿美元[53] - 2018年7月与Bayer AG订立协议收购Apleek全球权利[54] - 2018年12月收购两种研发中的生物抗体药物LY01011和LY09004 [54] - 2019年1月与AstraZeneca订立协议，授予其在中国推广血脂康胶囊的权利，双方同意该产品在中国未来十年销售保持两位数年复合增长率[56] - 公司已向AstraZeneca收购思瑞康及思瑞康缓释片（包括51个国家和地区的权利）[62] - 公司通过收购Bayer AG的Apleek全球权利进入避孕领域[62] 产品市场地位 - 2018年中国肿瘤药品市场总值为833亿元，力扑素是最普遍采用的抗癌药和紫杉醇类产品[33] - 2018年中国高脂血症等药品市场总值约162亿元，血脂康是最普遍采用的高脂血症治疗中药[35] - 2018年中国血管保护类药品市场总值约25亿元，麦通纳是最畅销的七叶皂苷钠产品和国产血管保护类药品[36] - 2018年中国阿卡波糖产品市场总值约47亿元，贝希是第三大最普遍采用的阿卡波糖产品[37] - 2018年思瑞康是中国精神分裂诊疗领域第四大产品和第一大富马酸喹硫平产品[39] 融资协议情况 - 2018年6月21日，瑞士銀行新加坡分行同意向Luye Hong Kong授予最高达300百万美元的定期贷款融资，期限364天[91] - 若主席刘殿波等相关人员不再实益拥有绿叶制药投资相应比例股权，6月融资协议或取消，未偿还项即时到期[91] - 刘殿波等三人需分别实益拥有绿叶制药投资至少70%、15%、15%的已发行股本[91] - 绿叶制药投资需实益拥有公司至少38%的已发行股本，否则6月融资协议或有变动[92] - 2018年8月2日，某银行同意向Luye Switzerland授予最高达120百万欧元的定期贷款融资，期限60个月[92] - 若绿叶制药投资不再为公司实际控制方或第一大股东，8月融资协议或取消，未偿还项即时到期[92] 公司管理层情况 - 刘殿波于2003年7月获委任为公司董事，负责集团全面管理等[95] - 杨荣兵于2007年3月1日获委任为执行董事，2015年3月30日起任执行副主席[96] - 袁会先于2003年7月获委任为董事，负责集团政府关系业务[97] - 祝媛媛自2014年3月以来为公司执行董事，有10年企业融资经验[99] - 宋瑞霖自2017年3月起担任公司非执行董事，还担任山西振东制药、江西博雅生物制药、西藏易明西雅医药科技独立董事[100][101] - 张化桥自2014年6月起担任公司独立非执行董事，在投资银行业有16年工作经验，曾在多家上市公司任职[102][105] - 卢毓琳自2014年6月起担任公司独立非执行董事，担任石药集团、科兴控股生物科技独立非执行董事[107][108] - 梁民杰自2014年6月起担任公司独立非执行董事，拥有逾40年项目融资及企业融资经验，在多家上市公司任职[109][112] - 宋瑞霖57岁，1985年获中国政法大学法学学士学位，2004年获中欧国际工商学院工商管理硕士学位，2018年获中国药科大学社会与管理药学博士学位[100] - 张化桥55岁，1986年自中国人民银行研究生部获经济学硕士学位，1991年1月自澳洲国立大学获经济学硕士学位[102] - 卢毓琳70岁，2008年6月获约克大学商业管理荣誉博士[107][108] - 梁民杰65岁，2011年3月加入宏海控股集团有限公司，2011年9月至2018年11月任执行董事[109] - 张化桥曾于1999年6月至2006年4月在瑞士联合银行集团香港分行任中国研究部总经理及联席主管，2008年9月至2011年6月任中国投资银行部副主管[102] - 梁民杰曾在瑞士银行公司香港分公司、法国兴业证券（香港）有限公司、百富勤融资有限公司担任高级职位[109] - 蔡思聪自2014年6月以来一直为公司独立非执行董事，在证券业及工商管理方面经验丰富[113] - 刘元冲1997年3月加入集团，2012年获委任为首席财务官[116] - 李又欣2007年10月加入集团，现任高级副总裁及研发部负责人[116] - 薛云丽1994年加入集团，现任高级副总裁及山东绿叶总经理[119] - 姜华1998年加入集团，现任副总裁兼国际业务部主管[119] 股息分配情况 - 公司建议向股东派付截至2018年12月31日止年度的末期股息，每股人民币0.057元（相当于0.065港元），须待2019年6月12日股东大会批准，如获批准将于2019年7月18日或前后派付[126] 公司基本信息 - 公司于2003年7月2日在百慕达注册成立，股份于2014年7月9日在联交所主板上市[122] - 公司主要业务为投资控股，致力于中国规模最大及增长速度最快的三个治疗领域进行创新药品的开发、生产、推广及销售[123] 公司业绩与财务报表信息 - 集团截至2018年12月31日止年度的业绩载于年报第60页的综合损益表中[125] - 集团截至最近五个财政年度的业绩、资产、负债的概要载于年报第5页[130] 公司客户与供应商情况 - 截至2018年12月31日，向公司五大客户的销售额约占总销售额的14.4%，向最大客户的销售额占年度总销售额的4.0%；从五大供应商的采购约占总采购的58.1%，向最大供应商的采购占年度总采购的33.6%[145] 公司风险管理与合规情况 - 公司面临营运、投资、人力供应及留聘人才、利率、外汇、信贷、流动资金等风险，设有风险管理程序降低风险[133][134][135][1