公司基本信息 - 公司注册于开曼群岛，总部位于香港九龙湾宏照道19号金利丰国际中心3楼B室[1][8] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[8] - 公司主要往来银行为中国工商银行（亚洲）有限公司[10] - 公司股份代号为2221，网址为http://www.primeworld - china.com[10] - 公司主要从事香港建筑业务、环保项目业务及工业流体系统服务[19][20] 财务数据概述 - 2019年上半年综合收入5.02552亿港元，较2018年的5.10986亿港元下降1.65%[17] - 2019年上半年毛利1.17138亿港元，较2018年的9037.5万港元增长29.61%[17] - 2019年上半年归属公司拥有人亏损547.6万港元，较2018年的1757.6万港元收窄68.84%[17] - 2019年上半年每股基本亏损0.96港仙，较2018年的3.15港仙收窄69.52%[17] - 集团收入减少约1.65%至约5.026亿港元（2018年9月30日：5.11亿港元），因建筑业务减少，被环保业务及工业流体服务业务增加抵销[135][139] - 归属公司拥有人的本期亏损约为550万港元（2018年：1760万港元）[136][140] - 每股亏损为0.96港仙（2018年：3.15港仙）[137][141] - 其他收入及收益净额由约2220万港元增加至4730万港元[143] - 行政开支由约1.144亿港元上升约22.73%至约1.407亿港元，分别占2019年及2018年报告期间收入约27.99%及22.39%[143] - 其他开支由600万港元增加至1980万港元[143] - 财务成本由约1540万港元上升约46.10%至约2250万港元[143] - 截至2019年9月30日，集团总资产减少约8.11%至约16.697亿港元[146] - 截至2019年9月30日，集团银行结余及现金约为5770万港元[146] - 截至2019年9月30日，集团计息贷款总额约为4.489亿港元，流动比率约为1.04[147] - 截至2019年9月30日，可换股债券下未偿还的本金及应计利息约为600万美元（4910万港元）[149] - 截至2019年9月30日，资本负债比率约为116.99%[151] - 截至2019年9月30日，集团资本承诺约为4360万港元[160] - 2019年9月30日集团资本承担约为4360万港元，较2019年3月31日的约4860万港元有所下降[165] - 2019年9月30日集团有613名雇员，较2019年3月31日的682名减少；本期员工成本总额约为9810万港元，高于2018年同期的约8600万港元[168][173] - 2019年9月30日集团持有Josab Water Solutions AB已发行股本总数约9.10%[170][174] - 2019年9月30日集团有关建筑合约的未履行履约保函金额约为4700万港元，较2019年3月31日的约7600万港元减少[171][176] 建筑业务情况 - 2019年上半年建筑业务收入约3.487亿港元，与2018年同期的3.421亿港元基本持平[21][22] - 建筑业务整体毛利率从2018年上半年的约6.35%提升至本期的10.99%[27][29] - 因竞争激烈及毛利下跌，本期无建材销售，2018年上半年为3320万港元[28][29] - 截至2019年9月30日，公司完成7个项目[29][30] - 截至2019年9月30日，公司有11个在建项目，合约总值约7.751亿港元[58] 环保业务情况 - 环保业务涉及餐厨垃圾处理、EPC服务等[63] - 本期环保业务收入减少约27.91%至约4390万港元，2018年上半年为6090万港元[63] - 本期环保业务收入约4390万港元，较2018年上半年的6090万港元减少约27.91%，主要因餐厨垃圾处理业务建筑收入减少[66] - 本期餐厨垃圾处理业务收入为3680万港元，2018年上半年为5440万港元，减少源于太原及合肥项目投产[64][67] - 截至2019年9月30日及报告发表前一日，太原项目已用处理量分别约为每天285吨及307吨，许可总处理量为每天500吨[69][71] - 截至2019年9月30日及报告发表前一日，合肥项目已用处理量分别约为每天71吨及153吨，许可处理量为每天200吨[70][72] - 合肥项目非控股股东保证，满足条件后首两年有机肥销售收入分别不少于约677.4万港元及1412.8万港元，之后每年不少于约1942.6万港元[75][77] - 娄底项目由公司拥有80%权益的间接附属公司负责兴建，截至2019年9月30日及报告日期在建中[80][83] - 汉中项目待相关政府机关完成预可行性及市场研究，公司拥有合营公司92%权益，营运模式未确定[81][84] - 公司于上一年收购韩城项目全部股权，2018年5月该项目获30年独家特许经营权，年处理量2万吨[87] - Clear EPC集团本期为公司贡献收入约人民币630万元（约710万港元），2018年同期约为人民币330万元（约400万港元），增长因进行中的EPC项目数目增加[90][92] - 韩城项目施工发现废水处理系统设计缺陷，公司向韩城市供销合作联合社提出修改设计，尚未达成协议，建设工程停工[88][89][91] 业务合作与投资 - 公司与Cevital于2018年9月成立Memsys合营公司，各占50%权益，开发Memsys技术亚洲市场，尚未开展业务[97][98] - 公司拟参与北京天地人环保科技有限公司最多3.25%股权，代价人民币2600万元（约2955万港元）[100][101] - 公司与北京天地人环保科技有限公司现正磋商股权参与安排[100][101] - 公司通过全资附属公司晋立有限公司于2016年3月收购DSE 49%股权，2016年8月收购SPM 80%股权[119] - 福建佳和同意以532万 - 773万美元购买晋立100%股权，包括DSE 49%股权价值220.5万美元及SPM 85%股权价值312万 - 553万美元[121] - 2019年3月31日，完成晋立出售协议的先决条件未达成[121] - 2019年8月15日，晋立出售协议订约各方订立第二份补充契据，SPM购电协议条件获福建佳和豁免，协议先决条件已达成或豁免[121] - SPM公司85%股权初步代价修订为432.48万美元，假设电价为每瓦时8.3美仙[124][126] - 若SPM公司于2019年10月31日或之前与PLN订立SPM购电协议，实际电价与预期不同，代价将相应调整[124][126] - 若SPM公司未于2019年10月31日或之前与PLN订立SPM购电协议，或实际电价低于每瓦时7.9美仙，朱勇军、徐氏及Yamin将向福建佳和弥偿损失和开支[124][126] - 公司与Progressive Merit无须对晋立出售协议其他订约方承担义务或责任[125][127] - 晋立出售事项完成，集团确认未审核收益约3260万港元，包括拨回减值约1590万港元及利息收入约1680万港元[129] - 2019年8月15日，公司、徐先生及Muhammed先生同意将年利率调低至8%，估计利息总额由约2090万港元减至1680万港元[129] 苏州承诺相关 - 预计苏州承诺无法达成，清勤国际连同其担保人应补偿公司约人民币8797.5万元（约1.01亿港元）[94] - 或然代价资产公平值约为1740万港元（约人民币1570万元），2019年3月31日为3720万港元（约人民币3190万元）[94] - 公司正与清勤国际及其担保人磋商收回苏州承诺补偿[94] - 按收购协议就苏州承诺进行的特别审核已在2019年9月30日后完成，确定苏州承诺未达成[94] Vimab收购事项 - 公司子公司于2018年5月3日以1.70524亿港元收购Vimab Holdings AB全部已发行股本[102] - 公司于2018年5月3日签订Vimab协议，以1.70524亿港元收购Vimab全部已发行股本，5月31日完成收购[103][105][109] - Vimab收购事项代价中约2300万港元以现金清偿，约1.475亿港元以配发及发行42137142股新股方式清偿，代價股份佔公司经扩大已发行股本约7.36% [105] - 13名Vimab集团主要雇员以1883万港元认购5380000股股份，12名雇员付款1706.6万港元给Melinder，但Melinder未交付给公司[107][109] - 2018年8月22日公司等与Melinder及PHM订立偿付契据，PHM将21068571股质押股份交予公司，占代价股份总数50% [111] - 质押股份出售价格折让不得多于公开市价30%，且每股不得低于2.45港元，所得款项汇给公司[111] - 截至报告日期，21068571股质押股份中9742214股仍设禁售期，仅11326357股可自由转让[114][117] - 偿付契据于2019年6月到期，相关方正磋商偿付安排[115][117] - 报告期内，Vimab为集团贡献约1.349亿瑞典克朗（约1.1亿港元）收入[115] - Vimab本期向集团贡献收入约1.349亿瑞典克朗（约1.1亿港元），2018年5月31日完成收购至2018年9月30日为8540万瑞典克朗（7480万港元）[118] 市场前景与业务规划 - 公司对香港建筑市场前景持正面态度，因政府政策发展大型基建项目及增加土地供应[132][138] - 上海实行垃圾分类政策，中国其他主要城市评估制定类似决定，为厨余垃圾处理行业带来机遇[133][138] - 工业流体系统服务业务方面，集团正与中国伙伴商讨跨境商机，引进阀门服务经验[134][138] 购股期权计划 - 公司2014年8月26日采纳的购股期权计划有效期至2024年8月25日，除非提前终止[188][189] - 根据购股期权计划授出的可发行股份最高数目已动用，2016年10月24日曾授出可认购4000万股普通股的购股期权[190] - 购股期权授予要约须在发出之日起七天内接受，承授人接受要约时需向公司支付1港元[192] - 公司根据购股权计划及其他购股计划授出的全部购股权获行使而可发行股份总数不得超所有股份的10%，该上限在2017年9月25日和2019年3月28日的股东大会上更新[193][195] - 2016年10月24日，公司向特定人员授出购股权以认购4000万股每股面值0.10港元普通股，行使价每股2.58港元，有效期3年[193] - 2019年3月5日，公司向特定人员授出购股权以认购5110万股每股面值0.10港元普通股，行使价每股1.65港元，有效期2年，3012万份已即时归属，2098万份将在授出日期后1年归属[195] - 截至授出日期止12个月内，参与者因获授购股权获行使已发行及将发行股份总数不得超已发行股份的1%，超上限需股东大会另行批准[195] - 向公司董事、最高行政人员或主要股东等授出购股权须经独立非执行董事批准[195] - 若向主要股东或独立非执行董事等授出购股权致特定期间内股份总数超已发行股份0.1%且总值超500万港元，需股东大会批准[195] - 报告日期，根据购股计划可发行股份总数为572900134股[195] - 2019年4月1日及9月30日，未行使购股期权总数为69484000份[198] - 报告期内无购股期权授予、取消或失效情况[200] 其他事项 - 截至2019年10月31日，SPM购电协议尚未订立[129] - 本期后并无重大事件[129] - 公司同意就天地人的全资附属公司还款义务提供最高为人民币1.54亿元的公司担保[172][176] - 董事不建议派发本期中期股息，与2018年同期一致[180] - 本期集团无重大附属公司及联属公司收购及出售事项[170][175] - 除附属公司投资外，本期集团无其他重大股权投资[170][174]