公司基本信息 - 公司是位于新加坡的机电工程设计及建造承包商，经营逾30年，专门从事电气工程[9] - 公司是投资控股公司，主要附属公司主要业务载于合并财务报表附注35[69] - 过去26年，公司一直为建筑发展项目总承包商提供多种机电工程服务[74] 新加坡建筑市场情况 - 新加坡建筑业2018年第四季度同比收缩2.2%，延续第三季度下降2.5%的趋势，全年收缩3.4%[10] - 2018年新加坡建筑需求持续疲软，建造业萎靡不振，公司运营受利润率下降和获批项目减少影响[6][10] - 公司预期新加坡建筑市场仍会波动，将继续参与投标获取项目，保持竞争力[11] 公司投标及项目情况 - 公司最近获批投标的项目盈利水平比过往财政年度低50%至70%[10] - 2019年1月11日后公司又提交六份总金额约1.335亿新加坡元的标书[11] - 报告日期公司有总金额约3.825亿新加坡元的进行中投標[11] - 2018年12月31日，公司有八个进行中项目，总合约金额约为7680万新加坡元，其中约5160万新加坡元已确认为收益[13] - 合约金额不包括选择签订另一合约总值约450万新加坡元之新项目[14] 公司业务运营策略 - 公司平衡项目中标率及项目利润率，提交标书前考虑竣工期及资源分配能力[10] - 公司持续与总承包商保持联络，紧跟市场动态，整合巩固声誉[11] - 公司放缓执行招股章程业务策略步伐，投入成本控制及降本增效，待市场复苏再寻求潜在机电项目[11] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益约1900万新加坡元，较上一年度的约3760万新加坡元减少49.5%[12][16][18] - 2018年公司毛利约610万新加坡元，较上一年度的约1440万新加坡元减少57.6%；毛利率为32.1%，较上一年度的38.3%下降6.2%[12][16][22] - 2018年公司溢利净额约70万新加坡元，较上一年度的约540万新加坡元减少87.0%；每股盈利0.09新加坡分，较上一年度的0.84新加坡分减少89.3%[16] - 2018年私營領域項目收益约1100万新加坡元，较上一年度的约2680万新加坡元减少；公營領域項目收益约800万新加坡元，较上一年度的约1080万新加坡元轻微减少[12][18][19] - 2018年公司服務成本约1290万新加坡元，较上一年度的约2310万新加坡元减少44.2%[21] - 2018年公司行政开支约460万新加坡元，较上一年度的约450万新加坡元增加2.2%[23] - 融资成本从2017年约31,000新加坡元增加至2018年约40,000新加坡元[24] - 所得税开支从2017年约150万新加坡元减少至2018年约80万新加坡元[26] - 年内溢利从2017年约540万新加坡元减少至2018年约70万新加坡元，减幅约470万新加坡元[27] - 2018年末现金及银行结余约1830万新加坡元（2017年约3070万新加坡元），未动用银行融资约620万新加坡元（2017年约630万新加坡元）[29] - 2018年末总计息借款约140万新加坡元（2017年约190万新加坡元），流动比率约5.8倍（2017年约3.8倍），资产负债率2.6%（2017年3.7%）[29] - 2018年末抵押定期存款约20万新加坡元（2017年约20万新加坡元），两处自有物业公平值约2000万新加坡元（2017年约1670万新加坡元）用于按揭抵押[30] - 2018年末保留以港元计值上市所得款项约210万新加坡元（2017年约2810万新加坡元）承受汇率风险[31] - 2018年末员工259名（2017年264名），员工成本总额约830万新加坡元（2017年约940万新加坡元）[38] - 2018年五大客户占总收益约76.0%（2017年：90.9%），五大供应商占年度采购总额约16.8%（2017年：32.8%）[129] - 2018年最大客户占总收益约17.5%（2017年：50.2%），最大供应商占年度采购总额约6.5%（2017年：22.4%）[129] - 2018年12月31日，可供分派予公司拥有人之储备约为2283.8万新加坡元，2017年为2313.7万新加坡元[81] - 本年度内，集团的慈善及其他捐款为33905新加坡元，2017年为104407新加坡元[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年私營領域項目毛利率为31.8%，公營領域項目毛利率为32.5%[22] 上市所得款项使用情况 - 扣除上市相关开支后，上市所得款项净额为13220万新加坡元，截至2018年12月31日已动用约980万新加坡元[44] - 增聘人员计划所得款项净额及可动用总额为400万新加坡元，截至2018年12月31日已动用370万新加坡元[45] - 购置机器及设备以及卡车计划所得款项净额及可动用总额为150万新加坡元，截至2018年12月31日已动用130万新加坡元[45] - 增购物业计划所得款项净额及可动用总额为1000万新加坡元，截至2018年12月31日已动用120万新加坡元[45] - 扩展内部能力计划所得款项净额及可动用总额为690万新加坡元，截至2018年12月31日已动用690万新加坡元[45] - 发展建筑信息模型能力计划所得款项净额及可动用总额为50万新加坡元，截至2018年12月31日已动用50万新加坡元[45] - 一般营运资金计划所得款项净额及可动用总额为110万新加坡元，截至2018年12月31日已动用60万新加坡元[45] - 截至2018年12月31日，上市所得款项净额计划用途总计2400万新加坡元，已动用1420万新加坡元[45] 公司资产购置情况 - 2018年购买剪叉式起重机、大幅面彩色扫描吸、AutoCAD兼容绘图仪[42] - 2018年11月增购一处物业并出租，租赁协议届满后用作外籍工人宿舍[42] 公司人员管理情况 - 郑涌华先生负责管理约260名技术熟练的职工[47] 公司董事相关信息 - 唐秀莲女士52岁，2017年11月14日获委任为独立非执行董事，现为Colin Ng & Partners LLP管理合伙人，1991年开始执业[54] - 罗先生55岁，2017年11月14日获委任为独立非执行董事，在财务审计等方面有逾30年经验[56] - 自2015年4月起，罗先生担任德基科技控股有限公司独立非执行董事等职[57] - 罗先生分别于1995年10月和1998年2月获准为英国特许公认会计师公会及香港会计师公会资深会员[59] - 陈星法先生56岁，2017年11月14日获委任为独立非执行董事，为Jnnospaces Consulting Pte. Ltd创办人[59][60] - 自2015年以来，陈先生担任RHT Human Capital Institute Pte Ltd及RHT Talentchest Pte. Ltd董事[60] - 陈先生在私人及公共部门担任领导等逾35年[61] - 自2009年7月、2013年8月及2018年12月起，陈先生分别为Chasen Holdings Ltd等三家新加坡上市企业独立董事[61] - 陈先生1982年加入新加坡武装部队，服役25年后于2007年退役[62] - 陈先生2007年成立Innospaces Consulting Pte. Ltd开启第二职业生涯[62] - 自2018年12月，陈星法先生获委任为新加坡交易所上市公司LPC Corporation Ltd.的独立董事[109] - 自2018年8月，罗宏泽先生获委任为联交所上市公司奥邦建筑集团有限公司（股份代号：1615）的独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会成员[109] - 2018年6月，罗先生为联交所上市公司东胜中国控股有限公司（股份代号：0265）的独立非执行董事、审核委员会主席及薪酬委员会和提名委员会成员[110] - 本年度董事会包括6名董事，其中3名执行董事，3名独立非执行董事，且组成无变动[141] - 独立非执行董事在本年度任何时间均占董事会至少三分之一席位[145] - 各执行董事服务合约由2017年12月11日起为期3年，各独立非执行董事委任书由2017年12月11日起为期1年[147] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，每位董事至少每三年退任一次[148] - 董事会拟每年召开至少4次定期会议，大约每季一次[152][154] - 本年度公司举行6次董事会会议、3次审核委员会会议、2次提名委员会会议及1次薪酬委员会会议[154] - 审核委员会须至少每年与公司核数师开会2次[153] - 提名委员会应至少每年检讨董事会的架构、人数及组成，并提出变动建议[152] - 公司主席与行政总裁角色区分，职责书面界定[144] - 公司已遵守企业管治守则所有适用原则及守则条文[138] - 审核委员会于2017年11月14日成立，2018年11月16日更新书面职权范围，本年度举行3次会议[161][163] - 薪酬委员会于2017年11月14日成立，本年度举行1次会议[167][168] - 审核委员会成员为罗宏泽先生（主席）、唐秀莲女士、陈星法先生，均为独立非执行董事[162] - 薪酬委员会成员为唐秀莲女士（主席）、郑勇华先生、罗宏泽先生，主席为独立非执行董事且大部分成员亦为独立非执行董事[168] - 审核委员会在本年度会议中与外聘核数师会面、审阅年度财务报表、批准核数费用等多项工作[165] - 薪酬委员会在本年度会议中检讨集团薪酬政策及策略、执行董事及高层管理人员薪酬待遇、独立非执行董事董事袍金并向董事会提建议[170] - 公司为全体董事提供监管最新资料，包括会计准则变动说明和上市规则等修订资料[157] - 公司向新委任董事提供全面正式就任须知，并鼓励董事参加相关课程提升专业能力，费用由公司承担[157] - 董事会成立审核、薪酬、提名及企业管治四个委员会，各委员会均有明确书面职权范围[160] - 公司于2017年11月14日成立提名委员会并订明书面职权范围[171] - 本年度提名委员会成员为陈星法、罗宏泽、郑永明，主席由独立非执行董事担任，大部分成员亦为独立非执行董事，举行了两次会议[172] - 公司于2018年11月16日采纳符合企管守则之提名政策，2019年1月1日起生效[175] - 提名委员会采用多种方式物色董事候选人，按同一标准评估，可酌情调整标准[176] - 公司将定期或按需审阅及重新评估提名政策及其有效性[178] - 提名委员会每年审核董事会构成，公司已采纳内部董事会多元化政策[179] - 年报日期董事会由6名董事组成，其中1名为女性[183] - 公司于2017年11月14日成立企业管治委员会并订明书面职权范围[185] - 本年度企业管治委员会成员为张瑞清、唐秀连、陈星法，主席由独立非执行董事担任，大部分成员亦为独立非执行董事[186] - 自2017年11月14日成立以来公司未举行企业管治委员会会议，但本年度举行多次董事会会议审阅相关事宜[186] - 郑涌华先生及郑永明先生将于2019年6月3日举行的股东周年大会轮值退任并拟竞选连任[96] 公司股权相关信息 - 2018年12月31日，郑涌华先生在公司普通股权益总额为519,792,000股，占公司已发行有投票权股份的61.88%[117] - 2018年12月31日，郑永明先生在公司普通股权益总额为519,792,000股，占公司已发行有投票权股份的61.88%[117] - 2018年12月31日，张瑞清先生在公司普通股权益总额为519,792,000股，占公司已发行有投票权股份的61.88%[117] - 郑涌华先生持有HMK Investment Holdings Limited的90%股份，被视为于HMK所持519,792,000股股份中拥有权益[117] - 郑永明先生持有HMK的6%股份，被视为于HMK所持519,792,000股股份中拥有权益[118] - 郑涌华、郑永明、张瑞清分别持有相联法团HMK 90股（90%）、6股（6%）、4股（4%）权益[120] - HMK和林新蔚女士分别持有公司普通股及相关股份好仓519,792,000股（61.88%）[122] - 购股计划由2017年11月14日起至2027年11月13日止有效，可能授出购股发行股份数不超公司已发行股份数10%，单一个人行使购股获授权益上限不超1% [126] - 2018年12月31日及报告日期，无已发行在外、授出、注销、行使或失效的购股[127] - 公司维持上市规则订明的公众持股量，公众人士最少持有公司已发行股份总数的25% [133] 公司运营风险因素 - 集团业务运营及业绩可能受多种因素影响，项目非经常性或影响财务表现[101] - 客户根据承包商过往表现等评估，若评估欠佳或影响投标成功率及财务表现[101] - 客户一般保留合约价值的5%作为质保金，一半于实际完工后发放，另一半于最终完工（通常是实际完工日期起计12个月）后发放[102] - 公司大部分员工为外籍员工，外籍员工供应短缺、外劳税调升或数量限制会对运营及财务表现构成不利影响[106] 公司其他事项 -