视密卡业务 - 视密卡销售收益同比下降20.3%至约1030万美元，占总收益的58.4%[9] - 欧洲市场视密卡销售收益同比下降30.8%，主要由于大客户需求减少和项目延误[12] - 公司新产品USB视密卡、USB Dongle和HDMI Dongle已小批量出货或接近研发完成，预计对未来销售收益产生积极影响[12] - 公司计划下半年推出支持IPTV功能的CI+1.4视密卡，并与合作伙伴推出USB形态的CI+2.0视密卡[13] - 欧洲市场CAM业务销售额同比下降30.8%，主要由于大客户需求减少和IPTV、OTT的影响[15] - 公司计划在下半年推出支持IPTV功能的CI+1.4 CAM和USB形式的CI+2.0 CAM，并扩大中国市场[16] - 公司在欧洲将推进无需智能卡的视密卡产品，并推荐基于USB形态的CI+ 2.0新产品以争取更多市场份额[66] - 公司在新兴市场将与主机厂商合作，根据运营商需求定制产品，并推广USB形态产品[66] - 公司在中国将以4K内容普及为切入点，开发重点运营商客户[66] - 截至2019年6月30日，公司向俄罗斯客户销售视密卡占总收益的7.3%，向巴尔干地区及乌克兰客户销售视密卡占总收益的9.6%[125][127] - 2019年下半年，公司预计向俄罗斯、乌克兰及巴尔干地区的销售将保持相对稳定，而向埃及、黎巴嫩及白俄罗斯的销售预计为零或不重大[126][128] mPOS业务 - mPOS业务在2019年上半年收益为2.7百万美元，同比下降48.7%，占总收益的15.4%[14][17] - 公司将加强mPOS业务的风险管控，并开发高毛利产品，同时设置更严格的账期和付款担保措施[66] 快速验证系统与软件业务 - 快速验证系统与软件业务在2019年上半年贡献销售收益4.6百万美元，占总收益的26.2%，预计未来将保持大幅增长[20][24] - 公司正在开发一系列新产品，包括高容量FPGA快速验证系统、增强的快速验证软件工具和桌面型硬件模拟系统[21][25] - 公司将加大快速验证系统与软件业务的研发投入，推出功能更强大的产品，并加强与国内研究所及关键芯片设计公司的合作[66] 电子设计自动化业务 - 电子设计自动化系统在2019年上半年的研发经费支出为2.0百万美元，公司将持续加大投入[29][31] - 研发开支同比增加9.9%至440万美元，主要由于增加了对电子设计自动化技术的研发投入[42][46] - 公司将持续加大电子设计自动化系统业务的研发投入，并积极开发具有自主知识产权的技术，以实现新的营收增长点[68][70] - 公司计划通过合作或投资具有技术优势的企业，以补足并拓展现有技术，特别是在集成电路领域的软硬件、芯片设计、研发及产业化方面[68][70] 财务表现 - 2019年上半年公司总收益为17.6百万美元，同比下降36.7%，主要由于停止区块链服务器业务和CAM及mPOS产品销售减少[35][37] - 截至2019年6月30日，公司毛利为710万美元，同比下降80万美元，毛利率为40.6%（2018年同期：28.7%），主要由于停止经营区块链服务器分部[38][39] - 公司期内亏损为260万美元，同比上升199.7%，主要由于大幅增加了对电子设计自动化技术的研发投入[51][54] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物合计为6800万美元（2018年12月31日：5500万美元）[52][55] - 公司流动比率为311.7%（2018年12月31日：457.1%），净流动资产为6410万美元（2018年12月31日：7100万美元）[52][55] - 公司未偿还的银行借款余额为620万美元（2018年12月31日：530万美元），资产负债比率为5.7%（2018年12月31日：4.8%）[53][56] - 公司2019年上半年营收为17,583,715美元，同比下降36.8%，销售成本为10,441,701美元[154] - 公司2019年上半年经营亏损为3,280,004美元，较2018年同期的1,440,506美元扩大[154] - 公司2019年上半年研发开支为4,357,243美元，同比增长9.9%[154] - 公司2019年上半年现金及现金等价物为68,002,156美元，较2018年底的54,962,324美元增加23.8%[149] - 公司2019年上半年每股基本亏损为0.007美元，较2018年同期的0.003美元扩大[154] - 公司2019年上半年总负债为39,066,099美元，较2018年底的28,659,277美元增加36.3%[151] - 公司2019年上半年递延收入为13,242,028美元，较2018年底的4,669,282美元大幅增长183.6%[151] - 公司2019年上半年其他收入为1,296,416美元，较2018年同期的540,672美元增长139.8%[154] - 公司2019年上半年汇兑差额亏损为43,541美元，较2018年同期的972,776美元大幅收窄[157] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内亏损为2,589,316美元[163] - 期内全面亏损总额为2,634,388美元，其中非控股权益亏损为12,513美元[163] - 公司通过经营活动产生的现金流量净额为16,352,151美元，较去年同期大幅改善[170] - 投资活动所用现金净额为3,400,261美元，主要用于购买物业、厂房及设备和其他无形资产[170] - 融资活动所得现金净额为462,202美元，主要来自银行借款所得款项[170] - 公司行使购股权获得78,444美元现金流入[170] - 公司支付股息405,414美元，较去年同期减少[170] - 公司短期银行存款减少1,765,726美元，受限制银行存款增加1,200,000美元[170] - 公司购买按公平值入账的金融资产支出1,466,964美元[170] - 公司收利息收入489,362美元，较去年同期略有下降[170] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物净增加13,414,092美元，相比2018年同期的净减少16,602,781美元有显著改善[173] - 2019年6月30日的现金及现金等价物余额为68,002,156美元，略高于2018年同期的67,288,087美元[173] 市场与销售策略 - 公司主要销售市场为欧洲（美元计值）和中国（人民币计值），视密卡销售以美元为主，mPOS机销售以人民币为主，快速验证系统与软件销售以美元和人民币为主[58] - 公司未签订任何外汇远期合约或使用衍生工具对冲货币风险，但会密切监控外汇汇率变化[58] - 公司传统视密卡和mPOS业务面临较大挑战，但将继续保持行业领先优势，并发展电子设计自动化业务[66] - 公司将继续保持在全球付费电视广播接收领域的领先地位，并大力发展电子设计自动化系统和快速验证系统与软件业务[69][71] - 公司计划通过战略性收购深化集成电路领域的技术研发及全方位布局，多元化拓展业务并增加收入来源[69][71] 研发与创新 - 公司正在开发一系列新产品，包括高容量FPGA快速验证系统、增强的快速验证软件工具和桌面型硬件模拟系统[21][25] - 公司将持续加大电子设计自动化系统业务的研发投入，并积极开发具有自主知识产权的技术，以实现新的营收增长点[68][70] - 公司计划通过合作或投资具有技术优势的企业，以补足并拓展现有技术，特别是在集成电路领域的软硬件、芯片设计、研发及产业化方面[68][70] 公司治理与股东结构 - 截至2019年6月30日，公司董事及最高行政人员持有的股份权益中，黄学良持有54.07%的股份，关重远持有0.93%，帅红宇持有1.99%，龙文骏持有2.06%[88] - 黄学良先生持有5,043,624股股份，并拥有可认购8,426,400股股份的购股权[91][95] - 关重远先生持有223,418股股份，并拥有可认购1,870,925股股份的购股权[92][96] - 帅红宇先生持有1,358,083股股份，并拥有可认购4,982,382股股份的购股权[93][96] - 龙文骏先生拥有可认购6,544,129股股份的购股权[94][97] - Statemicroelectronics International Co., Ltd.持有15,957,463股股份，占公司总股本的5.01%[101] - 祝昌华先生通过受控法团持有22,013,014股股份，占公司总股本的6.92%[101][106] - Junjie International Co., Ltd.持有19,140,656股股份，占公司总股本的6.01%[101] - 宫俊先生通过受控法团持有19,362,077股股份，占公司总股本的6.08%[101][107] - 鑫芯（香港）投资有限公司持有29,999,000股股份，占公司总股本的9.43%[101] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司通过受控法团持有29,999,000股股份，占公司总股本的9.43%[101][108] - 公司未在上市日期或之后进一步授出首次公开发售前购股权计划下的购股权[114][116] - 截至2019年6月30日，公司董事黄学良持有的未行使购股权数量为4,578,278股，行使价为0.54美元[118] - 截至2019年6月30日，公司董事黄学良持有的未行使购股权数量为2,372,208股，行使价为1.06美元[118] - 截至2019年6月30日，公司董事黄学良持有的未行使购股权数量为737,847股，行使价为0.62美元[118] - 截至2019年6月30日，公司董事黄学良持有的未行使购股权数量为738,067股，行使价为0.56美元[118] - 截至2019年6月30日，公司员工持有的未行使购股权数量为1,221,160股，行使价为0.54美元[121] - 截至2019年6月30日，公司员工持有的未行使购股权数量为1,967,210股，行使价为0.75美元[121] - 截至2019年6月30日，公司员工持有的未行使购股权数量为548,781股，行使价为0.75美元[121] - 截至2019年6月30日，公司员工持有的未行使购股权数量为2,149,936股，行使价为1.06美元[121] - 截至2019年6月30日，公司员工持有的未行使购股权数量为2,657,057股，行使价为0.62美元[121] - 公司已成立风险管理委员会，负责监控制裁风险及出口控制，并实施相关内部控制程序[130][131] - 截至2019年6月30日，风险管理委员会未发现公司面临需要保留外部国际制裁法律顾问的任何制裁风险[130][131] - 公司董事认为风险管理措施提供了合理充足及有效的框架，以识别和监控重大国际制裁风险[133] - 公司自2016年3月30日上市以来，已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则，并在截至2019年6月30日的六个月内遵守了除A.2.1条外的所有守则条文[134] - 公司主席与行政总裁的职责均由黄学良先生履行，偏离了企业管治守则A.2.1条关于主席与行政总裁角色应分开的规定[134] - 公司确认全体董事在截至2019年6月30日的六个月内遵守了上市规则附录十所载的董事进行证券交易的标准守则[136] - 审核委员会已审阅集团截至2019年6月30日的未经审计中期财务资料，并由外部核数师罗兵咸永道会计师事务所进行审阅[137] - 罗兵咸永道会计师事务所根据香港会计师公会颁布的香港审阅准则第2410号对集团的中期财务资料进行了审阅，未发现任何重大不符事项[146] 资本结构与融资 - 公司上市所得款项净额约为251.6百万港元，其中40%用于产品规划及研发活动，30%用于销售及市场推广开支，20%用于可能合并及收购，10%用于营运资金及一般公司用途[74][75] - 截至2019年6月30日，公司已使用218.31百万港元上市所得款项，其中100.64百万港元用于产品规划及研发活动，42.19百万港元用于销售及市场推广开支[75] - 公司未动用的上市所得款项净额已按董事会意向存置于香港及中国内地的持牌银行作为计息存款[76] - 公司董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月派发任何中期股息[79] 风险管理 - 公司面临多种财务风险，包括市场风险（外汇风险、利率风险）、信用风险和流动性风险[197] - 公司金融负债的合约未贴现现金流出与年末相比无重大变化[197] - 公司管理资本架构，可能通过调整股息支付、资本返还或发行新股份来维持或调整资本结构[197] - 公司流动金融资产和流动金融负债的账面值与其公平值相若，因期限较短[197] - 非即期贸易及其他应收款项的账面值与其基于贴现现金流的公平值相若[197] - 公司金融工具按公平价值层次分类，包括一级（活跃市场报价）、二级（可观察输入）和三级（不可观察输入）[199][200] 会计政策与财务报告 - 公司注册于开曼群岛，并在中国深圳设有注册办事处，主要上市地为香港联合交易所[175] - 截至2019年6月30日的简明综合中期财务资料依据香港会计准则第34号编制，未包括年度财务报表中的所有附注类别[177] - 公司采用的会计政策与2018年年度财务报表一致，但包括对所得税的估计和新采纳的会计准则[177] - 联营公司指公司对其拥有重大影响力但无控制权的实体，通常持有20%至50%的投票权[179] - 联营公司的投资采用权益会计法，确认公司应占被投资公司的收购后溢利或亏损[179] - 公司自2019年1月1日起采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16），导致使用权资产和租赁负债各增加67,005美元[187] - 公司采用简化过渡法，使用权资产按租赁负债金额计量，未重列2018年比较数字[183][184] - 2019年1月1日，公司租赁负债的加权平均增量借款利率为3.9%[183][184] - 公司确认的租赁负债中，流动部分为41,836美元，非流动部分为25,169美元[185] - 公司使用权资产整体上与物业相关，未对繁重租赁合约进行调整[187] - 公司采用香港财务报告准则第16号，确认了租赁活动的会计政策变动，包括使用权资产和相应负债的确认[189][191][193] - 公司租赁合同通常为1至3年的固定期限，租赁条款按个别基准进行磋商，包含多种不同条款和条件[191] - 自2019年1月1日起，租赁确认为使用权资产，并在租赁资产可供使用之日确认相应负债，租赁付款分配至负债和融资成本[193] - 公司租赁负债包括固定租赁付款的净现值减去任何应收租赁优惠，租赁付款采用租赁隐含利率折现[193] - 公司选择不重新评估在首次应用日期合约是否为或包含租赁，依据香港会计准则第17号和香港（国际财务报告诠释委员会）诠释第4号进行评估[191] - 公司使用权资产按成本计量，包括租赁负债的初始计量金额、租赁付款、初始直接费用和复原成本[195] - 短期租赁和低价值资产租赁的付款以直线法确认为费用，短期租赁指租期12个月或以下的租赁[195]