公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[10] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板成功首次公开发售[19] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[10] - 公司H股每股面值人民币1.00元[13] - 公司股份代码为2281[7] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司国际核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[7] - 公司是市政供水及污水处理服务综合运营商，是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[195] 报告期信息 - 报告期为截至2019年12月31日止年度[28] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入总额约为人民币20.671亿元，比上年度增长约69.7%[41] - 2019年全年溢利约为人民币2.015亿元，比上年度增长约20.5%[41] - 2019年每股基本盈利为人民币0.22元，比上年度增长约22.2%[41] - 2019年公司平均股本回报率为9.9%，2018年为8.7%[51] - 2019年公司基本每股盈利为人民币0.22元，2018年为0.18元[51] - 2019年公司总资产为58.16亿元，较2018年的38.12亿元有所增长；总负债为36.88亿元，较2018年的18.55亿元有所增加[53] - 2019年公司收入约为20.67亿元，较2018年的12.18亿元增加69.7%[66] - 公司销售及服务成本从2018年约9.398亿元增加80.0%至2019年约16.917亿元[77] - 公司毛利从2018年约2.784亿元增加34.8%至2019年约3.754亿元，毛利率从22.9%降至18.2%[86] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及预期信用损失模型下减值亏损（扣除拨回）从2018年约2850万元增至报告期约3550万元，汇兑从2018年损失约970万元变为报告期收益约19.2万元[95] - 分销及销售开支从2018年约1330万元增至报告期约1820万元，增幅36.8%[96] - 行政开支从2018年约6980万元增至报告期约8450万元，增幅21.1%[97] - 融资成本从2018年约3720万元增至报告期约7640万元，增幅105.4%[100] - 所得税开支从2018年约1940万元增至报告期约3050万元，实际税率从10.4%增至13.1%[101] - 除税后利润从2018年约1.672亿元增至报告期约2.015亿元，增幅20.5%，除税后利润率从13.7%降至9.7%[102] - 存货从2018年约3300万元增至2019年约4540万元，平均存货周转日从23日增至26日[109][110] - 贸易应收款项从2018年约1.292亿元增至2019年约2.7亿元，平均贸易应收款项周转日从56日增至78日[112][113] - 贸易应付款项平均周转日从2018年的25日增至2019年的32日，因采购大量远传水表和管网材料[118][119] - 贸易应付款项及应付工程款项平均周转日从2018年的101日增至2019年的102日，因多个项目工程应付款项增加[121][122] - 递延收入从2018年末的1.687亿元增至2019年末的1.738亿元，因收到政府补助[123] - 报告期末现金及银行结余约10.959亿元（2018年末约5.477亿元），借款总额约14.236亿元（2018年末约8.444亿元），61.7%银行及其他借贷按浮动利率计息[126] - 报告期末负债净值对权益比率为48.2%（2018年末为15.2%）[126] - 报告期末集团持有的权益工具约为人民币5777万元，2018年约为人民币5727万元，主要为集团在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司17.5%的股权及其他中国非上市公司的股权投资[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年末公司经营10座自来水厂和9座城市生活污水处理厂，日总处理能力约为79.25万吨[60] - 2019年末公司拥有10座日供水总量约49.15万吨的自来水厂，较2018年增加1座，但日总供水量减少约7000吨，自来水厂平均利用率为88.64%[62] - 2019年公司售水总量约1.33亿吨，较2018年的1.11亿吨上升19.5%[62] - 2019年末公司有9座运营中的污水处理厂，日处理能力约30.1万吨，污水处理厂平均负荷率为92.07%[63] - 2019年公司城市污水实际处理总量约为1.05亿吨，较2018年的0.87亿吨上升19.7%；城市污水收费处理总量约为1.26亿吨，较2018年的1.02亿吨上升23.3%[63] - 2019年公司在江阳、龙马、纳溪、古蔺三区县乡镇和农村67个污水处理设施投入运行，日处理总能力约2.58万吨[63] - 2019年公司自来水销售收入约为3.18亿元，较2018年的2.36亿元增加34.8%，占总收入的比例从19.3%降至15.4%[67] - 2019年公司安装服务收入约为2.91亿元，较2018年的2.83亿元增加3.0%，占总收入的比例从23.2%降至14.1%[68] - 自来水供应基础设施建设及升级收入从2018年约3.571亿元增加127.0%至2019年约8.107亿元，占比从29.3%升至39.2%[70] - 污水处理运营服务收入从2018年约1.941亿元增加37.5%至2019年约2.669亿元，总收费处理水量从1.024亿吨增至1.263亿吨，占比从15.9%降至12.9%[71] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2018年约4030万元增加38.5%至2019年约5580万元，占比从3.3%降至2.7%[74] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2018年约1.081亿元增加200.5%至2019年约3.248亿元，占比从8.9%升至15.7%[75] - 自来水销售相关销售及服务成本从2018年约2.088亿元增加25.3%至2019年约2.616亿元，占比从22.2%降至15.5%[78] - 安装服务相关销售及服务成本从2018年约1.232亿元减少23.9%至2019年约9380万元，占比从13.1%降至5.5%[79] - 自来水供应基础设施建设及升级相关销售及服务成本从2018年约3.561亿元增加127.2%至2019年约8.091亿元，占比从37.9%升至47.8%[82] - 自来水供应基础设施建设及升级毛利从2018年约103.6万元增至2019年约162.2万元，毛利率从0.3%降至0.2%[91] - 污水处理营运服务毛利从2018年约5030万元增至报告期约6410万元，增幅27.4%，毛利率从25.9%降至24.0%[92] - 污水处理基础设施建设及升级毛利从2018年约11.6万元增至报告期约38.9万元，两年毛利率均为0.1%[93] 公司项目进展 - 截至最后实际可行日期，公司落地项目7个，收购繁星环保涉足乡镇污水处理市场[43] - 报告期末，合江黄溪水厂（一期）等项目已完成大部分建设[46] - 二道溪污水处理厂提标扩能项目完成A组生产线建设并进水调试[46] 公司发展规划 - 2020年公司将以“成渝双城经济圈”发展为契机推动高质量发展[48] 公司人员信息 - 执行董事张歧先生46岁，拥有逾27年污水处理及自来水供应服务行业经验[147][148] - 执行董事廖星樾先生38岁，拥有近10年市政基础设施规划、投资、建设和管理经验[151] - 执行董事王君华先生55岁，拥有逾33年自来水供应及污水处理服务行业经验[151][152] - 非执行董事陈兵先生49岁，于2012年12月加入集团，现担任非执行董事及公司战略委员会主席[155] - 陈先生拥有逾24年企业管理经验，于2010年7月晋升为副总经理[156] - 徐燕女士54岁，于2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有24年经验[160] - 谢欣先生43岁，自2017年9月起担任非执行董事及公司审计委员会委员[160] - 辜明安先生54岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、提名薪酬委员会主席及审计委员会委员，教学和研究拥有近30年经验[163] - 林兵先生51岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事及战略委员会委员，工程领域拥有逾29年经验[166] - 郑学启先生56岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、审计委员会主席及提名薪酬委员会成员[168] - 陈先生于2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[157] - 徐女士于1992年12月毕业于西南财经大学，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授财会专业，2011年11月获高级国际财务管理师资格[160] - 谢先生1998年6月毕业于重庆大学会计金融专业，2008年毕业于重庆大学房地产工商管理硕士[161] - 辜明安先生1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士学位，1999年7月毕业于西南政法大学获法律硕士学位，2008年获西南财经大学博士学位[163] - 郑先生于2010年加入培力（香港）健康产品有限公司，2018年1月31日辞任相关职位，2019年5月加入三爰健康产业集团有限公司，10月31日辞任[169] - 屈梅女士51岁，2007年5月加入集团，拥有18年企业管理经验，2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月取得人力资源管理师资格[173] - 徐可先生38岁，2015年12月加入集团，2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[174][175] - 黄梅女士51岁，1987年12月加入集团，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，主修法律[177][178] - 向敏女士48岁，1989年9月加入集团，拥有23年人力资源管理经验，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，取得学士学位，主修经济管理学，2006年6月毕业于西南交通大学，主修商业管理，2000年11月取得中级人力资源经济师资格，2009年2月取得一级人力资源管理师资格[178][181] - 朱玉川先生57岁，1984年4月加入集团，2002年6月毕业于四川省干部函授学院，主修企业管理及经济法，2007年1月毕业于四川建筑职业技术学院，主修建筑工程施工及管理，2003年1月获得给排水工程师资格[181] - 宣明自2017年3月31日起担任外部监事，拥有14年法律事务经验[182][183] - 熊华自2017年3月31日起担任外部监事，拥有逾11年会计经验，2008年10月取得注册会计师证书，2009年10月取得中级会计师资格，2011年10月取得注册税务师资格，2011年12月取得注册资产评估师资格[185] - 陈永忠于2012年12月加入集团，拥有逾22年会计与财务经验，2002年5月获中级会计师认可，2007年12月通过注册会计师全国统一考试，2009年9月获注册税务师资格，2012年6月获高级会计师认可，2013年2月获高级国际财务管理师资格[186] - 陈学杰自2017年8月起担任公司副总经理，1999年4月获中级新闻编辑资格[189] - 欧阳鹏于2013年9月加入公司，拥有丰富财务工作经验，2011年6月获高级会计师资格[190][192] - 陈永忠自2016年8月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊自2016年7月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊拥有逾12年公司秘书领域专业经验[193] 公司股权及投资信息 - 2019年2月公司以1.17亿元收购繁星环保92.50%股权[135] - 2020年1月2日，公司与德昌县兴德投资有限责任公司及四川康浩建设工程有限公司共同出资设立德昌县兴泸水务有限公司，注册资本人民币1773.9万元，公司持股比例占88%[142] - 2019年12月13日，公司与中蓉投建实业有限公司共同出资设立成都市青白江兴泸水务有限公司，注册资本人民币3471.14万元，公司持股比例占99.9%，注册资本已于2020年1月6日缴足[142] - 2020年2月18日，公司与雷波县金沙江国有资产经营有限公司共同出资设立雷波县兴泸水务有限公司，注册资本人民币6000万元，公司持股比例占51%[142] 公司债券信息 - 2019年4月发行第一期