财务数据概述 - [2020年上半年营业收入为18.60759亿元，同比增长8.94%，利润总额为4174.6万元，同比下降27.55%，归属母公司股东净利润为3087.3万元，同比下降27.02%][3] - [截至2020年6月30日，总资产为23.95309亿元，较2019年末下降4.33%；总负债为19.02443亿元，较2019年末下降5.83%；股东权益为4.92866亿元，较2019年末增长1.92%][5] - [2020年上半年，公司营业总收入为18.61亿元，较2019年同期的17.08亿元增长9%][97] - [2020年上半年，公司营业总成本为17.38亿元，较2019年同期的15.71亿元增长10.64%][97] - [2020年上半年，公司营业利润为4084.52万元，较2019年同期的5741.30万元下降28.86%][97] - [2020年上半年，公司利润总额为4174.56万元，较2019年同期的5761.84万元下降27.55%][97] - [2020年上半年，公司净利润为3087.32万元，较2019年同期的4230.47万元下降26.97%][102] - [2020年上半年基本及稀释每股收益为0.2859元，2019年同期为0.3917元][113] - [截至2020年6月30日，归属母公司股东权益合计492,866,133.75元，较2019年6月30日的486,642,081.45元有所增加][115] - [2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -219,680,778.71元，2019年同期为 -10,574,066.67元][117] - [2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -28,599,900.47元，2019年同期为 -26,532,515.09元][118] - [2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为269,278,365.05元，2019年同期为16,244,456.97元][132] - [2020年上半年取得借款收到的现金为549,942,806.37元，2019年同期为232,000,000.00元][123] - [2020年上半年收到其他与筹资活动有关的现金为934,095,989.92元，2019年同期为772,262,907.96元][124] - [2020年上半年偿还债务支付的现金为431,180,185.47元，2019年同期为180,000,000.00元][126] - [2020年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为26,948,451.54元，2019年同期为19,138,247.79元][127] - [2020年上半年期末现金及现金等价物余额为61,154,914.63元，2019年同期为34,878,183.14元][132] - [截至2020年6月30日，公司资产总计14.96亿元，较2019年12月31日的15.60亿元有所下降][134][138] - [2020年上半年，公司营业总收入7.80亿元，较2019年同期的6.80亿元增长13.24%][139] - [2020年上半年，公司营业总成本7.16亿元，较2019年同期的6.23亿元增长14.92%][139] - [2020年上半年，公司营业利润3612.24万元，较2019年同期的2680.92万元增长34.73%][139] - [2020年上半年，公司净利润3160.23万元，较2019年同期的2230.10万元增长41.71%][139] - [截至2020年6月30日，公司流动负债合计9.19亿元，较2019年12月31日的9.99亿元有所下降][136] - [截至2020年6月30日，公司非流动负债合计1.48亿元，较2019年12月31日的1.41亿元有所增长][138] - [截至2020年6月30日，公司股东权益合计4.29亿元，较2019年12月31日的4.19亿元有所增长][138] - [2020年上半年，公司投资收益1800万元，较2019年同期的1000万元增长80%][139] - [截至2020年6月30日，公司货币资金1.55亿元，较2019年12月31日的2.44亿元有所下降][134] - [截至2020年6月30日，归属母公司股东权益中未分配利润为23,272,771.06元，股东权益合计为429,209,884.59元；2019年6月30日未分配利润为17,838,742.69元，股东权益合计为421,708,745.04元][142] - [2020年上半年经营活动现金流入小计为1,055,320,130.81元，现金流出小计为1,281,465,177.18元，现金流量净额为 - 226,145,046.37元；2019年上半年经营活动现金流入小计为788,781,372.03元，现金流出小计为840,323,103.40元，现金流量净额为 - 51,541,731.37元][144] - [2020年上半年投资活动现金流入小计为18,024,500.00元，现金流出小计为28,647,725.13元，现金流量净额为 - 10,623,225.13元；2019年上半年投资活动现金流入小计为10,108,500.00元，现金流出小计为26,011,841.22元，现金流量净额为 - 15,903,341.22元][148] - [2020年上半年筹资活动现金流入小计为675,664,587.83元，现金流出小计为428,647,363.85元，现金流量净额为247,017,223.98元；2019年上半年筹资活动现金流入小计为435,353,996.19元，现金流出小计为390,320,295.20元，现金流量净额为45,033,700.99元][150] - [2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为7,793.86元，现金及现金等价物净增加额为10,256,746.34元，期末现金及现金等价物余额为47,321,006.17元；2019年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,521.91元，现金及现金等价物净增加额为 - 22,409,849.69元，期末现金及现金等价物余额为11,265,536.96元][150] 市场销售情况 - [2019年三大终端六大市场药品销售额为17955亿元，较2018年增长4.8%，零售药店终端销售额增速为7.1%，市场份额占比为23.40%，较2018年上升0.5个百分点；公立基层医疗终端销售额增速为8.2%，市场份额占比为10.00%，较2018年上升0.3个百分点][13] - [截至2020年6月30日，公司分销网络覆盖8374名客户，较上年度同期增加1274名，其中分销商减少13名，零售药店增加841名，医院等增加446名][18] - [截至2020年6月30日，公司共有供应商972名，较上年度同期增加24名；分销9621种产品，较上年度同期减少710种][19] - [截至2020年6月30日止六个月，公司电商平台活跃交易客户数6121位，较上年度同期增加944位；B2B电商平台营业收入约1.4435亿元，较上年度同期增加750万元][21] - [报告期内，公司累计向广东药品零售市场供应抗病毒产品及相关抗流感防疫药品约1750万盒，消毒用品约200万瓶、各类体温计约30万支][23] - [超过97%的主营业务收入来自分销商客户和零售药店客户][33] 公司业务动态 - [2020年6月3日，公司联合王老吉药业举办医药电商直播活动，尝试运营模式转型升级][24] - [2020年6月29日，公司广州医药分拣配送中心正式启动，建筑面积23195.33平方米，仓储面积22840平方米，可存储货品约30万件，支持销售规模近60亿元][25] - [公司积极推动终端零售客户从线下向线上引流，优化提升电商平台用户体验][21] - [公司将抓住“互联网+医疗”等契机，推动“互联网+医药流通”创新变革，加强风险管理，实施“深耕广东，辐射周边”战略，拓展第三方医药物流业务][28][30] 行业趋势与影响 - [集中采购使药价降低，专注公立医院业务的流通企业商业模式从“经销”向“配送”转变，集采未中标产品将加大零售市场投入，零售终端基础扎实的企业将获更多增长机会][16] - [医药流通企业重视向医药供应链解决方案服务商转型，加快拓展第三方物流业务][16] - [中国经济活动向正常化恢复，长期稳中求进趋势不变，非招标市场份额将逐步扩大，利于公司业务长期发展][27] 财务费用与利润变动原因 - [公司2020年上半年营业收入为1860.76百万元，较去年同期增加8.94%，主要因防疫产品销量增加][31][34] - [公司营业成本由2019年上半年的1571.37百万元增加10.63%至2020年上半年的1738.49百万元，毛利减少10.56%至122.27百万元，毛利率由8.00%降至6.57%，因防疫产品出厂价上升且维持价格稳定][35] - [销售费用由2019年上半年的36.11百万元增加12.53%至2020年上半年的40.64百万元，因仓库自用及拓展第三方物流使折旧与摊销费用转入销售费用核算][37] - [管理费用由2019年上半年的22.47百万元减少26.50%至2020年上半年的16.52百万元，因加强费用管理及折旧与摊销费用转出][38] - [财务费用由2019年上半年的14.46百万元增加5.90%至2020年上半年的15.31百万元，因短期借款增加致利息支出增加][39] - [营业外收入为0.96百万元，较2019年上半年增加317.41%，因收到复工复产补贴][40] - [所得税费用由2019年上半年的15.31百万元减少29.00%至2020年上半年的10.87百万元，因应税利润总额减少][41] - [净利润由2019年上半年的42.30百万元减少27.02%至2020年上半年的30.87百万元，因疫情期间成本增幅大于收入增幅使毛利减少][43] 集团财务状况细节 - [2020年6月30日，集团现金及银行存款为6115万元，较2019年12月31日的4015万元有所增加][44] - [2020年6月30日，集团流动资产净值为1.5472亿元，2019年12月31日为1.4044亿元；流动比率为1.09，2019年为1.07][44] - [2020年6月30日，集团银行借款为7.2767亿元，其中短期借款5.9342亿元，长期借款1.6584亿元（一年内到期的长期借款3159万元）][44] - [2020年6月30日，集团应收票据及应收账款为7.2375亿元，较2019年12月31日减少1077万元][45] - [2020年6月30日，集团应付票据及应付账款为10.4049亿元，较2019年12月31日减少2.3803亿元，其中应付票据大幅减少2.0536亿元][46] - [2020年6月30日，集团资本负债比率为58.62%，2019年12月31日为55.99%][51] - [2020年6月30日，集团资本承担为1280万元，2019年12月31日为3252万元][52] - [2020年6月30日，集团共有790名雇员，较2019年6月30日增加28名；总员工成本为3196万元，2019年同期为3291万元][54] - [2020年6月30日，银行给予集团的授信额度为14.278亿元，集团已动用银行信贷总额为10.9727亿元，以多项资产作抵押][59] 股息与股权结构 - [董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派付中期股息，2019年中期股息亦无][61] - [2020年6月30日，姚创龙先生持有5900万股内资股，占已发行内资股约73.75%，占已发行股本总额约54.63%][67] - [2020年6月30日，林志雄先生通过美智投资间接持有320万股内资股，占已发行内资股约4.00%，占已发行股本总额约2.96%][67] - [2020年6月30日，游泽燕女士因配偶关系拥有5900万股内资股权益，占已发行内资股约73.75%，占已发行股本总额约54.63%][75] - [2020年6月30日，吴滨华女士持有540万股内资股，占已发行内资股约6.75%，占已发行股本总额约5.00%][7