公司基本信息 - 味丹国际（控股）有限公司于2003年在香港联交所主板上市[17] - 公司是亚洲发酵氨基酸、食品添加剂和木薯淀粉工业产品的领先生产商[17] - 公司执行董事长为杨头雄，行政总裁为杨坤祥[23] - 公司网址为www.vedaninternational.com，电邮地址为vdi@vedaninternational.com[23] - 公司股份代号在香港联合交易所为02317[23] 公司发展历程 - 1991年公司成立越南味丹作为主要生产基地[19] - 1995年公司收购厦门工厂专注发展中国市场[19] - 2004年公司收购上海味丹食品公司资产及味精业务，作为中国区运营中心[19] - 2005年11月味丹越南收购味泰木薯淀粉有限公司[19] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司营收约3.58亿美元，较2018年增加约109万美元，增长约0.3%[36][38] - 2019年公司毛利约6657万美元，毛利率18.6%，较2018年下跌0.3%[36][38] - 2019年公司净利约1559万美元，较2018年减少约181万美元，净利率为4.4%[36][38] - 2019年股东应占净利为1556万美元，较2018年增加8.9%或约128万美元[36][38] - 2019年公司收入同比增长0.3%，即108.5万美元，达3.57857亿美元[63] - 2019年公司毛利同比下降1.4%，即93.3万美元，至6656.5万美元，整体毛利率从2018年的18.9%降至18.6%[63] - 2019年公司净利润下降10.4%，即180.9万美元，归属于股东的净利润为1556.3万美元，增长8.9%，即127.8万美元[63] - 2019年公司净利润率从2018年同期的4.9%略降至4.4%[63] - 2019年公司营业额达3.57857亿美元，较去年增加0.3%或108.5万美元；毛利达6656.5万美元，较去年下降1.4%或93.3万美元[65] - 公司整体毛利率由2018年的18.9%微降至18.6%；净利率由2018年同期4.9%微降至4.4%[65] - 公司净利润下降了10.4%或180.9万美元，股东应占净利为1556.3万美元，较去年增加8.9%或127.8万美元[65] - 公司现金及现金等价物等为5940万美元，较2018年底增加95.5万美元，约1.6%[102][104] - 短期银行借款为1499.9万美元，较2018年底增加582.6万美元，约63.5%[102][104] - 中长期银行借款为2512.5万美元，较2018年底下降186.8万美元，约6.9%[102][104] - 借款总额为4012.4万美元，较2018年底增加395.8万美元，约10.9%[102][104] - 贸易应收账款为2951.1万美元，较2018年底减少364万美元，约11.0%，30天期内占比约72.1%[106][110] - 存货总额为9582.8万美元，较2018年底增加472.6万美元，约5.2%[106][110] - 资本负债比为15.0%，高于2018年底的12.6%；净资本负债比为 - 5.6%，高于2018年的 - 7.8%[107][110] - 年内资本支出约1776.9万美元，较2018年减少775.1万美元[109][111] - 本年每股基本盈利为1.02美仙，董事会派末期股息每股0.214美仙，派息率60%[118][121] 各市场业务线数据关键指标变化 - 2019年越南市场营收较去年略降0.1%[40] - 2019年中国市场营收较去年增长约12.0%[40] - 2019年日本市场业绩较去年增长约2.9%[40] - 2019年东盟市场业绩较去年暴跌15%[40] - 2019年美国市场业务受益于麦芽糖产品销售增长反弹约5.2%[40] - 越南市场营收较去年微降0.1%[41] - 中国区整体营收较去年增长约12.0%[41] - 日本市场业绩较去年增长约2.9%[41] - 东盟市场业绩与去年比较大幅下滑15%[41] - 美国市场业绩上升约5.2%[41] - 越南市场2019年营收约1.77635亿美元，较2018年稍减0.1%或11.8万美元，营收占比由2018年49.8%微降至49.6%[69][70][71] - 日本市场2019年营收达6482万美元，较2018年增加2.9%或180.5万美元，占集团总营收由2018年的17.7%增至18.1%[69][75][77] - 中国市场2019年营收增至4366.9万美元，增加12.0%或466.5万美元，占集团总营收从2018年的10.9%升至12.2%[69][76] - 东盟国家市场2019年营收为2685.7万美元，较2018年减少473.6万美元，降幅为15.0%，营收占比从8.9%降至7.5%[69] - 美国市场2019年营收为2139.4万美元，较2018年增加106.7万美元，增幅为5.2%，营收占比从5.7%升至6.0%[69] - 其他市场2019年营收为2348.2万美元，较2018年减少159.8万美元，降幅为6.4%，营收占比从7.0%降至6.6%[69] - 各市场营收合计2019年为3.57857亿美元，较2018年增加108.5万美元，增幅为0.3%[69] - 2019年中国市场营收4366.9万美元，较2018年增加12.0%或466.5万美元，营收占比为12.2%，高于2018年的10.9%[78] - 2019年东盟市场（除越南）营收2685.7万美元，较2018年减少15.0%或473.6万美元，占集团总营收由8.9%降至7.5%[80] - 2019年美国市场营收2139.4万美元，较2018年增加5.2%或106.7万美元，营收占比由5.7%增至6.0%[80] - 2019年其他市场（台湾、韩国及欧盟）合计营收2348.2万美元，较2018年减少6.4%或159.8万美元，占集团总营收由7.0%降至6.6%[80] 各产品业务线数据关键指标变化 - 按产品分类，2019年味精和调味料、肥料与饲料、变性淀粉等产品营收占比分别为6.8%、4.6%、6.9%等[28] - 味精与调味料产品整体营收较前期略降约0.1%[43][45] - 淀粉与麦芽糖产品营业额较上期增加约4.9%[43][45] - 特化产品营收较去年明显下跌24.2%[43][45] - 肥饲料产品销售额较前期增加约15.2%[43][45] - 2019年味精和调味料相关产品营收23352.4万美元，较2018年减少0.8%或180.7万美元，占集团总营收由66.0%降至65.3%[84][85][86] - 2019年变性淀粉、天然淀粉和麦芽糖营收5886.6万美元，较2018年增加4.9%或273.8万美元，占比16.4%[84] - 2019年特化产品营收2468.2万美元，较2018年减少24.2%或787万美元，占比6.9%[84] - 2019年肥料与饲料产品营收2438.8万美元，较2018年增加15.2%或322.3万美元，占比6.8%[84] - 2019年其他产品营收1639.7万美元，较2018年增加41.4%或480.1万美元，占比4.6%[84] - 2019年集团总营收35785.7万美元，较2018年增加0.3%或108.5万美元[84] - 变性淀粉、天然淀粉与麦芽糖产品营收达5886.6万美元，同比增长4.9%或273.8万美元，占集团总营收由15.7%增至16.4%[88] - 特化产品营收达2468.2万美元，较2018年减少24.2%或787万美元，占集团总营收由9.1%降至6.9%[88] - 肥料与饲料产品营收达2438.8万美元，同比增加15.2%或322.3万美元，占集团总营收由5.9%增至6.8%[90][92] - 其他产品营收达1639.7万美元，较2018年增加41.4%或480.1万美元，占集团总营收由3.3%增至4.6%[91][93] 市场环境信息 - 2019年全球经济增长率为2.4%，是2008年金融危机以来最低[58][60] - 2019年越南GDP增长率达7.02%，连续第二年突破7%，超越6.8%目标，为近十年第二高[59][61] - 2019年越南对美国出口同比增长28%，进出口贸易总额约5169.6亿美元，出口顺差达99.4亿美元[59][61] - 2019年越南已承诺的国际直接投资（FDI）总额约380.2亿美元，同比增长7.2%，创十年新高[59][61] - 2019年越南已实现的FDI到位资金约203.8亿美元，同比增长6.7%，创历史新高[59][61] - 2019年越南消费物价指数（CPI）由2018年的3.5%降至2.7%，连续四年控制在4%以下[59][61] - 2019/2020年预计全球糖蜜产量较2018/2019产季减少360万吨至6110万吨[96][97] - 2018/19产季木薯病虫害问题缓解，种植面积逐步恢复，价格较2018年回稳，但2020年供应仍受影响[95][97] - 2019年越南盾兑美元贬值1.44%，从22825越南盾兑1美元降至23155越南盾兑1美元[113] - 2019年人民币兑美元全年贬值约1.65%，低于2018年的5.04%，专家预计若关税取消2020年汇率在6.7至7.2间[114][116] - 2019年越南盾兑美元中心汇率贬值1.44%，从2018年底22,825越盾/美元贬至2019年底23,155越盾/美元，2020年外汇储备约680万美元[115] - 2020年全球经济受多种因素影响，整体经济复苏或放缓，全球贸易增长乏力[119][122] 公司业务策略 - 公司将加快新产品和新市场开发投资以增强品牌影响力[50] - 集团近年采取措施已见成效，未来将强化产品线应用与组合，提高高附加值产品比重[120][122] - 集团将积极开发新产品，拓展新市场业务，扩大经营规模[124] - 集团将掌握大宗原料与能源价格趋势，多元化采购来源[124] - 集团将提高生产技术与产品品质，扩充潜力产品产能，寻求新能源替代方案[124] - 集团将加速资源整合与运用，加强策略联盟合作，发展定制化产品[124] - 集团将以竞合策略利用越南基地发展新业务，在东盟国家扩展业务[124] - 公司将利用越南经济增长趋势和区域经济优势发展业务[129][130] - 公司核心产品“味丹”味精在亚洲食品加工业重要，在多国市场销售增长[134][135] - 公司将加强客户关系管理和网络营销，提高资产利用效率和降低营运成本[130] 公司人员信息 - 杨头雄77岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约57年工作经验[138] - 杨正65岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约44年工作经验[138] - 杨坤祥62岁，自2002年起任公司董事，在味精行业超33年工作经验[138] - 杨辰文56岁，自2002年起任公司董事，在味精行业约26年工作经验[138] - 杨坤洲60岁，自2012年起任公司董事，在食品等行业约38年工作经验[138] - 黄清荣66岁，自2002年起任公司董事，在行政和财务方面约42年经验[140] - 周思正59岁，自2006年起任公司董事，在法律行业超20年经验[141] - 赵培宏58岁，自2002年起任公司董事，约有30年执业经验[142][145] - 柯俊祯59岁，自2004年起任公司董事，自2000年起为台湾维扬联合会计师事务所执行合伙人[143][145] - 黄景荣66岁，自2002年起任公司董事，在行政及财务方面累积约42年经验[144] - 周赐程59岁，自2006年起任公司董事，于法律界拥有逾20年经验[144] - 陈忠瑞60岁，自2008年起任公司董事，于台湾证券业务拥有逾32年工作经验[147][149] - 黄钟锋64岁，自2018年起任公司董事，持有台湾国立交通大学电子物理学学士及管理科学硕士学位[148][150] - 倪志豪54岁，集团首席财务官等职，1993年加入味丹集团，积累约27年工作经验[155] - 谢