公司发展历程 - 公司于2003年在香港联交所主板上市[10] - 公司自70年代起在越南、中国及其他东盟国家销售产品[11] - 公司1991年成立越南味丹作为主要生产基地[11] - 公司1995年收购厦门茂泰厂以发展中国市场[11] - 公司2004年收购上海味丹食品公司之资产及味精业务[11] - 公司2005年11月味丹越南完成收购味泰木薯淀粉有限公司[11] 公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所02317、彭博2317 HK、路透2317.HK[15] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[15] - 公司法律顾问为的近律师行[15] - 公司注册办事处位于开曼群岛[15] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为3.60741亿美元，较2019年增加约288.4万美元，提升约0.8%[18][31][32] - 2020年公司毛利约7255.6万美元，较2019年上升9.0%，毛利率达20.1%[18][31][32] - 2020年公司本年度溢利约1667.7万美元，较2019年增加约109.2万美元，增长7.0%[18] - 2020年公司擁有人應佔溢利约1665万美元，较2019年增长7.0%[18] - 2020年公司每股基本盈利和每股攤薄盈利均为1.09美仙，2019年为1.02美仙[18] - 2020年公司拟派每股末期股息0.462美仙，已付及拟派每股股息总额0.656美仙[18] - 2020年集团营业额达3.60741亿美元，较去年增加0.8%或288.4万美元[53][54] - 2020年集团毛利达7255.6万美元，较去年增加9.0%或599.1万美元[53][54] - 集团整体毛利率由2019年的18.6%上升至2020年的20.1%[53][54] - 2020年集团净利为1667.7万美元，较去年增加7.0%或109.2万美元[53][54] - 2020年股东应占净利为1665万美元，较去年增加7.0%或108.7万美元[53][54] - 集团净利率由2019年的4.4%增长至2020年的4.6%[53][54] - 2020年公司总营收约3.60741亿美元，较2019年增加约288.4万美元，增幅0.8%[60] - 公司总营收约3.60741亿美元，同比增约288.4万美元或0.8%[70] - 集团现金及现金等价物等为7215.8万美元，较2019年底增加1275.8万美元，约21.5%[96] - 短期借款为2669.4万美元，较2019年底增加1169.5万美元，约78.0%；中长期借款为1966.5万美元，较2019年底减少546万美元，约21.7%[96] - 借款总额为4635.9万美元，较2019年底增加623.5万美元，约15.5%，95.5%为美元借款，4.5%为新台币借款[96] - 应收贸易账款为3029.8万美元，较2019年底增加78.7万美元，约2.7%，30天期内占比约68.1%[96] - 存货总额为9166.5万美元，较2019年底减少416.3万美元，约4.3%[96] - 资本负债率为16.4%，高于2019年底的15.0%；净资本负债率为 -7.6%，低于2019年的 -5.6%[96] - 年内资本支出约3395.7万美元，较2019年增加1618.8万美元[96] - 基本每股收益为1.09美分，董事会决议每股派付末期股息0.462美分，股息派付率为60%[100] - 本期每股基本盈利为1.09美仙，董事会决定派发期末股息每股0.462美仙，派息率为60%[103] 各地区市场业务线数据关键指标变化 - 2020年越南市场营收较去年下跌4.0%[34][35] - 2020年中国区整体营收较前期增长约7.7%[34][35] - 2020年日本市场业绩较前期下滑约5.6%[34][35] - 2020年美国市场业绩上升约24.9%[34] - 越南是公司最大市场，2020年营收约1.70547亿美元，较2019年减少约708.8万美元，降幅4.0%，营收占比从49.6%降至47.3%[60][63] - 日本是公司第二大市场，2020年营收约6119.5万美元，较2019年减少约362.5万美元，降幅5.6%，营收占比从18.1%降至17.0%[65] - 2020年中国市场营收约4701.6万美元，较2019年增加约334.7万美元，增幅7.7%，营收占比从12.2%增至13.0%[65] - 2020年东盟国家营收约2611.2万美元，较2019年减少约74.5万美元，降幅2.8%[60] - 2020年美国市场营收约2671.7万美元，较2019年增加约532.3万美元，增幅24.9%[60] - 2020年其他市场营收约2915.4万美元，较2019年增加约567.2万美元，增幅24.2%[60] - 越南市场营收下滑因特化产品需求萎缩和价格竞争，公司调整味精和变性淀粉售价、强化库存管理提升销量和营收，调整肥饲料产品结构提升获利[60][63] - 日本市场因疫情和经济复苏前景不明，味精市场萎缩致营收下滑，但公司争取新客群、开发高附加值产品等使获利增长[65] - 中国市场营收增长因贸易产品强化产品组合和销售渠道、提升产业链合作，不过味精业务因市场竞争调整售价致营收下滑[65] - 除越南外东盟市场营收约2611.2万美元，同比降约74.5万美元或2.8%，营收贡献从7.5%降至7.2%[67] - 美国市场营收约2671.7万美元，同比增约532.3万美元或24.9%，营收占比从6.0%增至7.4%[67] - 其他市场（台湾、韩国、欧盟）营收约2915.4万美元，同比增约567.2万美元或24.2%，营收占比从6.6%增至8.1%[67] 各产品业务线数据关键指标变化 - 味精与调味料整体营收较2019年下滑约0.6%[37][38] - 淀粉产品与麦芽糖营业额较上期增加约7.5%[37][38] - 特化产品业绩较去年明显下跌23.7%[37][38] - 肥饲料整体销售额较前期提升约2.4%[37][38] - 中国区大宗食材与咖啡豆等贸易代理商品业绩较去年增长67.8%[37][38] - 味精和调味料产品营收约2.32093亿美元，同比降约143.1万美元或0.6%，营收占比从65.3%降至64.3%[70][71][72] - 变性淀粉、天然淀粉和麦芽糖产品营收约6326.2万美元，同比增约439.6万美元或7.5%，营收占比从16.4%增至17.6%[70][74][75] - 特化产品营收约1882.8万美元，同比降约585.4万美元或23.7%，营收占比从6.9%降至5.2%[70][77] - 肥料与饲料产品营收约2496.6万美元，同比增约57.8万美元或2.4%，营收占比从6.8%升至6.9%[70] - 其他产品营收约2159.2万美元，同比增约519.5万美元或31.7%，营收占比从4.6%升至6.0%[70] - 变性淀粉在东盟市场受低价竞争销售下滑，美国市场因高端产品需求增加销售与营收增长[74][75] - 肥饲料产品营收达2496.6万美元，较2019年增加57.8万美元或2.4%，占集团总营收由6.8%微增至6.9%[78][80] - 特化产品营收约为1882.8万美元，较2019年减少约585.4万美元或 -23.7%，占集团总营收由6.9%降至5.2%[79] - 其他产品营收约为2159.2万美元，较2019年增加约519.5万美元或31.7%，占集团总营收由4.6%增至6.0%[82][84] 市场原料价格情况 - 2019/2020年木薯与淀粉原料价格涨幅较2019年趋缓，价格波动涨跌不一[86] - 2020/2021年全球糖蜜市场供应缺口预计约350万吨，价格持续坚挺[88][90] - 越南自2020年起取消自东盟国家进口糖的进口关税配额，进口关税仅5%，影响公司在越南采购本地糖蜜的供应量及成本[89][90] - 2020年全球煤炭产量同比减少6.5%，全球能源需求总量下降5%[93] 公司未来发展策略 - 2021年公司运营面临越南本地原料短缺、国际原料价升等不确定因素[41][43] - 公司将努力获取原料稳定成本，加速新产品或策略联盟发展[41][43] - 越南经济逆疫情成长，签贸易协定带来发展机会[42][44] - 公司将加快投入新产品新市场，提升经营弹性[42][44] - 公司凭借先进技术发展新产品，为未来盈利创造动力[47][48] - 公司将扩展产品线与优化产品组合，增加高功能与高附加值产品占比[105] - 公司将积极拓展新通路与新市场，调整产品定位与销售方式[105] - 公司将持续改善生产技术与提升生产效率，发展客制化产品[105] - 公司将掌握大宗原料市场行情，寻找替代方案，确保原料供应稳定[105] - 公司将采用竞合策略，利用越南生产基地拓展东盟等市场[107] - 公司将加速与不同企业形成战略联盟或合作，加强研发[108] - 公司将建立战略组织结构和团队，提高各单位组织效率[109] - 公司将以竞合策略增强产品与服务价值，通过越南生产基地发展东盟等市场[112] - 公司计划加速策略联盟或异业合作，推动升级转型，拓展新产品经营[112] - 公司将建置战斗型组织及专责策略小组，提升组织效率，扩增营收、利润与规模[112] - 公司会加速导入电子化与资讯系统，进行大数据管理及应用，优化业务流程[112] 公司核心产品情况 - 公司核心产品“味丹”味精在亚洲食品加工行业不可或缺，在多国市场销售强劲增长[115][116] 公司管理层信息 - 董事长杨头雄78岁，在味精行业约58年工作经验，负责制订公司整体企业策略[119][124] - 执行董事杨正66岁，在味精行业约45年工作经验，负责制订公司业务发展策略[120][124] - 行政总裁杨坤祥63岁，在味精行业逾34年工作经验，负责监督公司业务运作及策略管理[121][125] - 执行董事杨辰文57岁，在味精行业约27年工作经验，负责统筹公司采购活动[122][125] - 非执行董事黄景荣67岁，在行政及财务方面约43年经验，是台湾味丹副总裁[128][129] - 周賜程60歲，自2006年起擔任公司董事，於法律界擁有逾21年經驗[130] - 趙培宏59歲，自2002年起擔任公司董事，約有31年執業經驗[130] - 柯俊禎60歲，自2004年起擔任公司董事，自2000年起為維揚聯合會計師事務所執行合夥人[130] - 陳忠瑞61歲，自2008年起擔任公司董事，於台灣證券業務擁有逾33年工作經驗[132] - 黃鐘鋒65歲，自2018年起擔任公司董事，持有台灣國立交通大學電子物理學學士及管理科學碩士學位[132] - 楊頭雄與楊正為親兄弟，楊坤祥與楊坤洲為親兄弟[132] - 楊頭雄和楊正與楊坤祥、楊坤洲及楊辰文為堂兄弟[132] - 倪志豪55歲，為集團首席財務官等職，自1993年加入味丹集團，累積約28年工作經驗[134] - 赵文瑞57岁，在味精及食品添加剂行业有超31年工作经验[135] - 杨梓正59岁，在食品制造业从事行销管理工作超30年[135] - 柯宗志58岁，在财务及行政管理方面有32年工作经验[135] - 倪志豪55岁，在财务、行销及行政管理方面累积近28年工作经验[136] - 庄奎星53岁，在食品业有超25年销售、运营和管理经验[139][142] - 杨孟达47岁，在食品制造业有20年管理经验[140][142] - 黄慧儿45岁，在企业服务范畴有超22年经验[141][143] 公司董事会相关情况 - 截至2020年12月31日，董事会由11位成员组成，包括主席、CEO、3位其他执行董事、2位非执行董事和4位独立非执行董事[146] - 公司依据香港联交所《上市规则》附录14所载《企业管治守则》披露企业管治常规[145] - 公司认为高水平企业管治标准和健全高效董事会是公司有效运营和可持续发展的关键基础[144] - 截至2020年12月31日止年度，董事会一直遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备适当专业资格或会计等相关专业知识，且独立非执行董事占董事会成员人数至少三分之一[152] - 2020年董事会举行了四次会议[152] - 审计委员会职权于2018年12月25日修改以符合现行上市规则[157][158] - 2