公司基本信息 - 公司股份代号为2320[8][9] - 公司网址为www.hopfunggroup.com[8][9] - 公司香港办事处位于新界荃湾沙咀道57号及大涌道30 - 38号荃运工业中心（第二期）22楼E、F及H座[7][8] - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1001的Willow House, Cricket Square, P.O. Box 10008[7][8] 公司业绩与财务数据关键指标变化 - 公司2018年业绩大幅下滑，收入大幅下降但销售成本上升[19] - 2018年公司收益减少9930万港元，从15.232亿港元降至14.239亿港元，降幅6.5%[25][28][30][31] - 2018年销售成本从11.177亿港元上升9.5%至12.236亿港元，主要因废纸成本上升超30%[27][29][30][31] - 2018年毛利从4.055亿港元减少50.6%至2.002亿港元，毛利率从26.6%降至14.1%[33][38] - 2018年年度利润从1.377亿港元减少77.9%至3050万港元，利润率从9.0%降至2.1%[35][40] - 2018年销售及分销成本从6710万港元减少23.7%至5120万港元，因销量减少[33][39] - 2018年行政开支从1.498亿港元减少38.3%至9250万港元，因无董事表现花红[34][39] - 2018年财务成本从210万港元增加270万港元至480万港元，因平均利率及融资水平上升[35][39] - 2018年末现金及现金等价物为2.194亿港元，2017年末为3.355亿港元，因原材料短缺需维持高库存[36][41] - 2018年末无抵押银行借贷总额从1.559亿港元增至2.211亿港元，净负债比率为0.1%[37][41] - 2018年公司资本开支为1.466亿港元，用于生产线及辅助设施维护和技术升级[42] - 2018年公司资本开支为1.466亿港元，用于生产线及配套设施维护和技术升级[47] - 应收账款和应付账款周转天数分别为45天（2017年：37天）和29天（2017年：39天）[43][47] - 存货周转天数从51天增加到65天[43][47] - 公司流动净资产值为2.628亿港元（2017年12月31日：2.992亿港元），流动比率为1.64（2017年12月31日：1.76）[47] 经济形势与市场趋势 - 预计2019年全球贸易和经济放缓，中国经济可能受中美贸易战影响[20] - 预计中国政府将出台新政策，如减税、鼓励银行向中小企业贷款等，以推动瓦楞包装市场需求[20] - 预计全球和中国经济放缓，整体需求略降[45][49] 公司战略与应对措施 - 公司将继续改进生产流程、研究减少浪费的方法，控制费用以应对运营成本上升的压力[21] - 公司将努力抓住垂直整合商业模式的机会，实现长期可持续的盈利增长[21] - 公司考虑海外采购纸浆或建设生产线以降低成本和增加销售[45][49] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司全职员工约1050人（2017年：1100人）[46][50] 税务情况 - 税务局对公司及其子公司2004/2005 - 2012/2013课税年度税务稽查仍在进行[44][48] 公司管理层信息 - 许森平56岁，负责公司业务发展和整体规划，有超34年行业经验[52][58] - 许森泰52岁，负责公司战略规划和日常管理，有超32年行业经验[54][58] - 徐勇为先生56岁，集团总经理，有超23年瓦楞包装行业经验，2008年2月加入集团[72][75] - 黄玉君女士47岁，集团高级会计及行政经理，1994年获美国大学会计学学士，2002年5月加入集团[74][76] 企业管治情况 - 截至2018年12月31日，公司除守则条文第A.2.1、B.1.2及C.3.3条外，已遵守企业管治守则所载所有守则条文[81][87] - 董事会现由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[91][94] - 主席许森平与行政总裁许森泰职责有明确界定，但未书面划分职权范围，偏离企业管治守则第A.2.1条[93][96] - 2018年全年，董事会一直符合上市规则有关委任至少3名独立非执行董事的要求，占董事会三分之一，其中一名具备专业资格或会计及相关财务管理专长[97] - 公司已收到每名独立非执行董事根据上市规则第3.13条独立性指引作出的年度独立性确认，认为所有独立非执行董事均独立[98] - 公司独立非执行董事任期约2年，期满可续任[99] - 公司章程规定，填补临时空缺获委任的董事须在获委任后首次股东大会上由股东选举[99] - 公司章程规定，每年股东大会上，当时三分之一董事（若人数非三的倍数，则为最接近但不少于三分之一的人数）须轮值退任，每名董事每三年至少轮值退任一次，退任董事可获重选[100] - 截至2018年12月31日，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员三分之一[101] - 公司独立非执行董事特定委任年期约为两年，期满后需重续[102] - 每届股东周年大会上，三分之一董事须轮值告退，董事最少每三年轮值告退一次[102] 董事会委员会情况 - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会，按书面界定职权范围履行工作[119][123] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，池民生为主席[121][125] - 2018年审核委员会召开三次会议，审查财务结果、报告及相关重要问题[128] - 审核委员会举行三次会议审阅财务业绩及报告等重大事宜，与核数师举行一次会议，偏离每年至少两次的规定[129][133] - 薪酬委员会由四名成员组成，举行两次会议审阅董事薪酬政策、结构及待遇[130][132][134][136] - 高级管理层薪酬由公司主席及/或行政总裁厘定，偏离薪酬委员会应提建议的规定[139][140] - 截至2018年12月31日，薪酬在100万 - 200万港元的高级管理层有2人[142] - 提名委员会由四名成员组成，主席为池民生先生[142][145] - 提名委员会职责包括审阅董事会组成、制定提名程序等[143][146] - 公司董事会多元化政策规定提名委员会多项职责，如每年检讨董事会等[148] - 提名委员会在评估董事会多元化时考虑多方面因素[144][146][148] - 提名委员会会讨论并协定实现董事会多元化的可计量目标[144][146][148] - 提名委员会将定期评估董事会多元化状况及进展[148] - 董事会采取董事提名政策，明确提名及委任董事的准则和过程[152] - 评估及挑选董事候选人时会考虑品格、资格、独立性等准则[152] 董事出席情况与人员变动 - 2018年各董事在董事会、委员会及股东大会的出席情况，如许森平董事会会议出席率100%（5/5），股东大会出席率100%（1/1）[160] - 周淑明2019年1月1日起任独立非执行董事，1月12日成为审核、薪酬及提名委员会成员[164] - 许森国2018年8月15日辞任执行董事[164] - 叶国均2019年1月12日辞任独立非执行董事等职务[164] 风险管理与内部控制 - 董事会负责风险管理和内部控制系统，评估其有效性[165] - 审核委员会协助董事会管理和监督风险管理及内部控制系统[166] - 公司制定并采用多项风险管理程序及指引[167] - 各部门定期进行内部监控评估和年度自我评估[168] - 公司审核截至2018年12月31日止年度的风险管理及内部控制制度，认为该制度有效且足够[178][181] 财务报表相关 - 董事确认编制公司截至2018年12月31日止年度财务报表的责任[179][182] - 董事不知悉可能对公司持续经营能力造成重大疑惑的重大不确定因素[179][183] - 公司独立核数师有关申报财务报表责任的声明载于第64至69页“独立核数师报告”内[180][184] - 2018年外聘核数师德勤的审核服务应付/已付费用为156万港元，非审核服务为14.5万港元，总计170.5万港元[181][185][186] 股东沟通与权益 - 公司以各种沟通渠道与股东接触，股东大会上各独立重大问题提呈独立决议案并以投票表决，结果在公司及联交所网站刊登[188][191] - 持有不少于公司有权在股东大会投票的缴足股本十分之一的股东可书面请求董事会召开特别股东大会，大会须在呈交请求书后2个月内举行[190][192] - 若董事会在呈交请求书21日内未召开特别股东大会，请求人可自行召开，公司须偿付合理开支[190][192] - 董事会不知公司组织章程细则及开曼群岛公司法允许股东在股东大会提呈议案的条文，股东可请求召开特别股东大会提呈议案[195][199] - 股东提名候选董事的程序详情已刊于公司网站[196][200]