废纸进口量变化 - 2018年企业废纸进口量减少20 - 30%，2019年再减少30 - 40%[12][15] 公司整体经营业绩 - 2019年公司整体销量稳定，但平均售价和收入下降，全年录得亏损[18] - 2019年公司收益减少2.298亿港元，从2018年的14.239亿港元降至11.941亿港元，降幅16.1%[25][28][30][34] - 2019年上半年收益较2018年上半年下跌6.6%，下半年与上半年收益相近，较2018年下半年下跌23.9%[25][28] - 毛利从2018年的2.002亿港元减少42.4%至2019年的1.153亿港元，毛利率从14.1%降至9.7%[31][34] - 2019年录得亏损790万港元，2018年录得利润3050万港元，利润减少3840万港元，利润率从2.1%降至 - 0.7%[37] - 2019年亏损790万港元，2018年利润3050万港元，利润减少3840万港元，利润率由2.1%降至 - 0.7%[42] - 未计递延税项抵免，2019年集团录得香港利得税及中国企业所得税后亏损2290万港元[52][55] 公司财务状况 - 2019年底公司处于净现金状态，银行结余和现金总额超过银行借款总额[18] - 2019年12月31日，银行结余及现金为2.923亿港元（2018年12月31日：2.194亿港元），净现金水平为7540万港元[38][39] - 2019年12月31日银行结余及现金为2.923亿港元，2018年为2.194亿港元；银行借贷从2.211亿港元减至2.169亿港元，即期无抵押银行借贷增加1690万港元，非即期无抵押银行借贷减少2110万港元，净现金为7540万港元[43] - 2019年12月31日流动资产净值为1.866亿港元，2018年为2.628亿港元；流动比率为1.50，2018年为1.64[43] - 应收账款和应付账款周转率分别为49天（2018年：45天）和33天（2018年：29天），存货周转率从65天升至84天[41][43] 业务线经营情况 - 上下游业务分别占收益的48%和52%，上游收益上升3.6%，设备使用率约55%；下游收益下跌28.7%，设备使用率约52%[26][28] 成本费用情况 - 主要原材料废纸平均价格较2018年下调约20%，销售成本下降11.8%，从2018年的12.236亿港元降至10.788亿港元[27][28][31][34] - 销售及分销成本减少10.7%，从2018年的5120万港元降至4570万港元；行政开支减少9.5%，从9250万港元降至8370万港元[32][34][35] - 财务成本增加140万港元，从2018年的480万港元增至620万港元[33][35] 税务情况 - 所得税开支回拨1280万港元，即递延税项抵免1620万港元减去利得税拨备220万港元及预扣税120万港元[42] - 税务和解，无需计提额外税项拨备，往年税项拨备831万港元及应付利息177.3万港元用储税券结算，税务局征收138.5万港元税款罚金[45][48] - 因递延税项抵免约2150万港元，盈利警告公布预期亏损与实际亏损有差异[51][54] 公司员工情况 - 2019年12月31日集团全职员工约1000名，2018年为1050名[53][56] 公司投资与项目情况 - 公司在东南亚选址租赁新工厂安装新生产线，预计2020年年中开始生产[19] - 公司在升级现有设施上资本支出6050万港元，为东南亚项目支付物业、厂房及设备定金6380万港元[40] - 公司用于升级现有设施资本开支为6050万港元，支付东南亚项目物业、厂房及设备按金款项为6380万港元[43] 公司管理层信息 - 许森平57岁，为董事会主席兼执行董事，在瓦楞包装行业有超35年经验[64] - 许森泰53岁，为执行董事兼行政总裁，在瓦楞包装行业有超33年经验[65] - 许婉莉49岁，为执行董事、财务总监等，1992年获香港城市大学会计学文学士荣誉学位，1997年5月加入集团[62][63][66][67] - 池民生58岁，为独立非执行董事及多委员会主席，1984年获伯明翰大学商业学士荣誉学位（主修会计）[68][69][74] - 黄珠亮72岁，为独立非执行董事，在企业管理及制造业务管理方面有超35年经验[70][74] - 周淑明62岁，为独立非执行董事，在瓦楞包装业有超15年经验[72][75] - 徐勇为57岁，为集团总经理，在瓦楞包装行业有超24年经验，2008年2月加入集团[78][81] - 黄玉君48岁，为集团高级会计及行政经理，1994年获美国大学工商管理学士学位（主修会计），2002年5月加入集团[80][82] 公司企业管治情况 - 公司采用《企业管治守则》原则和条文作为企业管治基础，2019年除A.2.1、B.1.2和C.3.3条文外均符合守则规定[85][87] - 公司制定董事证券交易行为守则和员工证券交易书面指引，2019年董事均遵守相关规定，未发现员工违反书面指引情况[88][89][90] - 公司已采纳联交所上市规则附录14所载企管守则原则及条文，2019年度除A.2.1、B.1.2及C.3.3条外均遵守[92][93] - 公司董事会现由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[97][100] - 主席许森平负责董事会运作及业务发展，行政总裁许森泰负责战略规划和日常运营，职责划分未书面列出，偏离企管守则A.2.1条[98][99][102] - 2019年度董事会一直遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员三分之一，其中一名有专业资格或财务专长[104][108] - 公司已获独立非执行董事有关独立性的年度书面确认，认为全体独立非执行董事均独立[105][108] - 独立非执行董事特定委任年期约为2年，期满后续约[106][109] - 每届股东周年大会上，三分之一董事轮值告退，各董事最少每三年轮值一次，填补临时空缺的董事须经股东选举[107][109] - 董事会负责公司领导、控制和监督，制定策略并监督实施，确保内控和风险管理系统健全[111][112][115] - 全体董事为董事会带来不同业务经验和专长，董事须披露其他职务，董事会定期审查董事贡献[113][115] - 董事会决定重大事项，执行决策、日常运营和管理职责授予管理层[114][115] - 2019年公司为全体董事举办两次有关更新上市规则及相关事宜的内部简报[119][121] - 2019年执行董事许森平、许森泰、许婉莉和独立非执行董事池民生、黄珠亮、周淑明接受的培训类型为A及B[122] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会按书面界定职权范围工作，职权范围刊于公司及联交所网站[124][128] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2019年举行三次会议，与核数师开会一次，偏离企管守则规定[126][130][133][134][138] - 薪酬委员会由四名成员组成，2019年举行一次会议，目前高级管理层薪酬由主席及/或行政总裁厘定，偏离企管守则规定[135][139][141][143][144] - 审核委员会主要职责是协助董事会审阅财务信息、风险管理等多方面事务[127][131] - 薪酬委员会主要职责是审核董事薪酬政策、待遇并提供意见，设立透明程序[136][140] - 各董事委员会主席及成员名单载于第2页“公司资料”内[125][129] - 培训类型A为出席培训课程，B为阅读相关刊物[132] - 新任董事首次获委任时获提供入职培训，包括考察厂房场地和与高管会面[117][120] - 公司认为董事会多元化是维持竞争优势的重要元素[150][151] - 提名委员会将每年检讨董事会的架构、人数及组成并提出变动建议[151] - 评估董事候选人时会考虑品格、资格、多元化目标等准则[155] - 提名委员会会依据准则评估董事候选人并排列优先次序后向董事会建议[155] - 董事会负责履行企管守则之守则条文第D.3.1条所载之职能[157][160] - 董事会已检讨公司企业管治政策、培训、合规等方面[158][160] - 提名委员会会检讨退任董事情况并就重选向股东提出建议[161] - 各董事2019年度董事会、委员会及股东大会的出席记录将列于表中[163] - 许森平、许森泰、许婉莉董事会会议出席率为100%，池民生、黄珠亮、周淑明出席率约为57%[164] - 许婉莉、池民生、黄珠亮、周淑明薪酬委员会和提名委员会会议出席率为100%[164] - 池民生、黄珠亮、周淑明审核委员会会议出席率为100%[164] - 许森平、许婉莉、池民生、黄珠亮、周淑明股东周年大会出席率为100%[164] - 周淑明于2019年1月1日被委任为独立非执行董事，1月12日成为审核、薪酬及提名委员会成员[168] - 叶国均于2019年1月12日辞任独立非执行董事等职务[168] 公司审计费用情况 - 2019年审核服务应付/已付费用为168.5万港元，非审核服务为13.4万港元，总计181.9万港元[190] 公司信息披露与股东权益情况 - 公司制定披露政策，实施监控程序禁止未经授权获取和使用内幕资料[182][185] - 董事确认编制2019年度财务报表责任，不知悉影响公司持续经营重大不确定因素[183][186][187] - 持有公司不少于十分之一有表决权已缴足股本股东可要求召开临时股东大会[193] - 公司就独立重大问题于股东大会提呈独立决议案，决议案以投票表决，结果在公司及联交所网站刊登[194] - 持有公司有权于股东大会投票的缴足股本十分之一的股东，可书面请求董事会召开股东特别大会，大会须在请求后两个月内举行[195] - 若董事会在请求后21日内未召开大会，请求人士可自行召开，公司偿付合理开支[195] - 公司章程和开曼群岛公司法未规定股东可在股东大会提呈提案，股东可书面请求召开特别大会提提案[197] - 股东提名董事的详细程序公布在公司网站[198] - 股东向董事会提问询可发书面问询至公司，公司不处理口头或匿名问询[199] - 股东可将问询或请求寄至香港新界荃湾沙咀道57号及大涌道30 - 38号好运工业中心（第二期）22楼E、F及H座，传真(852) 2414 5508，邮箱hopfung@hopfunggroup.com[200] - 股东须寄原件并提供全名、联系方式和身份信息，信息可能依法披露[200] 汇率情况 - 2019年上半年人民币汇率大幅低于2018年上半年，下半年也低于2018年下半年[14][16] 高级管理层薪酬情况 - 2019年薪酬在100万港元至200万港元的高级管理层有2人[146] 提名委员会情况 - 提名委员会由四名成员组成，池民生先生为提名委员会主席[146]