公司基本信息 - 公司于2003年6月30日在中国北京注册成立，注册资本为人民币28,264,705,000元[9] - 公司于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约、香港和上海三地上市[9] - A股股票代码为601628，上市于上海证券交易所[13] - H股股票代码为2628，上市于香港联合交易所有限公司[13] - 美国存托凭证代码为LFC，上市于纽约证券交易所[13] - 公司前身1949年10月经中国政府批准组建，1996年设立中保人寿，1999年更名为中国人寿保险公司，2003年重组改制[2] - 公司法定代表人为王滨[10] - 公司联系电话为86 - 10 - 63633333，传真为86 - 10 - 66575722[10] - 公司网站为www.e - chinalife.com，电子邮箱为ir@e - chinalife.com[10] 业务规模数据 - 截至2019年6月30日，公司拥有约2.97亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[9] - 截至报告期末，销售队伍约190万人，较2018年底增长7.2%[22] - 截至报告期末，销售渠道总人力约190万人，个险渠道队伍规模达157.3万人，较2018年底增长9.3%，银保渠道销售人员为24.1万人，团险销售人员为7.9万人，其中高绩效人力达5.1万人[37,38,40,42] - 截至2019年6月30日，长险有效保单数量2.97亿份，较2018年底增长4.2%[29][31] - 截至报告期末，公司保险合同准备金较2018年底增长10.9%，其中寿险增长10.1%，健康险增长24.6%，意外险增长6.8%，剩余边际增长8.5%[44] - 截至报告期末，公司投资资产达33041.29亿元，较2018年底增长6.4%[48] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物余额为572.59亿元，定期存款为5565.72亿元[58] - 截至2019年6月30日，线上保全业务量2227万件，62.11%的业务已转移至线上办理，节省用纸约178吨[81] - 截至2019年6月30日，公司（含主要子公司）在职员工总数为101,272人[184] 财务数据关键指标变化 - 总保费收入377,976百万元，同比增长4.9%[15] - 十年期及以上首年期交保费38,082百万元，同比增长68.0%[15] - 总投资收益88,923百万元，同比增长68.0%[15] - 综合偿付能力充足率269.09%，较2018年底上升18.53个百分点[15] - 资产合计3,479,860百万元，较2018年末增长6.9%[16] - 归属公司股东的净利润37,599百万元，较上年同期增长128.9%[16] - 加权平均净资产收益率11.14%，较2018年增加6.03个百分点[16] - 经营活动产生的现金流量净额150,290百万元，较上年同期增长240.2%[16] - 2019年1 - 6月总保费收入3779.76亿元，同比增长4.9%；新单保费1278.45亿元；续期保费2501.31亿元，同比增长6.4%[29][33] - 首年期交保费831.33亿元，占长险首年保费比重为98.79%，同比提升9.79个百分点；十年期及以上首年期交保费380.82亿元，同比增长68.0%，占首年期交保费比重为45.81%，同比提升18.07个百分点；趸交保费10.20亿元，同比下降89.9%，占长险首年保费比重降至1.21%[30] - 2019年上半年新业务价值345.69亿元，同比增长22.7%；个险、银保渠道上半年新业务价值率同比分别提升4.2、7.9个百分点[31] - 截至2019年6月30日，内含价值8868.04亿元，较2018年底增长11.5%[29][31] - 2019年1 - 6月总投资收益889.23亿元，同比提升68.0%；归属公司股东净利润375.99亿元，同比增长128.9%[29][32] - 14个月保单持续率为86.10%，26个月保单持续率为87.00%；退保率为1.43%[29] - 2019年1 - 6月，公司保险给付和赔付同比上升5.3%，其中寿险业务增加3.3%，健康险业务上升29.4%，意外险业务下降17.2%，投资合同支出同比下降4.4%，保户红利支出同比增加16.4%[45] - 2019年1 - 6月，公司佣金及手续费支出同比增加27.7%，财务费用同比减少9.3%，管理费用同比增长13.6%，其他支出同比增长23.1%，提取法定保险保障基金同比增长6.8%[47] - 2019年1 - 6月总投资收益为889.23亿元，2018年1 - 6月为529.37亿元[52] - 2019年1 - 6月净投资收益为720.30亿元，2018年1 - 6月为648.29亿元[52] - 2019年净投资收益率为4.66%，与2018年持平；总投资收益率为5.78%，较2018年同期上升200个基点[52] - 2019年上半年公司净投资收益较2018年同期增加72.01亿元，同比增长11.1%[54] - 2019年公司总投资收益较2018年同期增加359.86亿元[54] - 考虑相关变动后，2019年综合投资收益率为8.25%，较2018年同期上升464个基点[54] - 2019年1 - 6月税前利润388.93亿元，较2018年同期214.47亿元增长81.3%，寿险、健康险、意外险和其他业务分别增长112.9%、1.1%、440.0%、62.2%[57] - 2019年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额1502.9亿元，较2018年同期增长240.2%，原因是支付的退保金及满期支付减少[61] - 2019年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 759.08亿元，较2018年同期变动88.5%，因投资管理需要[61] - 2019年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 679.37亿元，2018年同期为54.62亿元，因流动性管理需要[61] - 2019年6月30日核心资本8644.84亿元，较2018年底7613.53亿元增加；综合偿付能力充足率269.09%，较2018年底上升18.53个百分点[64] - 2019年6月30日公司资产合计3479.86亿人民币，较2018年12月31日的3254.403亿人民币增长6.93%[197] - 2019年6月30日公司负债合计3106.271亿人民币，较2018年12月31日的2931.113亿人民币增长6%[198] - 2019年6月30日公司权益合计373.589亿人民币，较2018年12月31日的323.29亿人民币增长15.56%[198] - 2019年6月30日物业、厂房与设备为482.25亿人民币，2018年12月31日为472.81亿人民币[197] - 2019年6月30日联营企业和合营企业投资为2195.6亿人民币，较2018年12月31日的2016.61亿人民币增长8.87%[197] - 2019年6月30日持有至到期证券为8743.83亿人民币，较2018年12月31日的8067.17亿人民币增长8.39%[197] - 2019年6月30日贷款为5056.69亿人民币，较2018年12月31日的4502.51亿人民币增长12.31%[197] - 2019年6月30日保险合同负债为24570.77亿人民币，较2018年12月31日的22160.31亿人民币增长10.88%[198] - 2019年6月30日投资合同负债为268.106亿人民币，较2018年12月31日的255.434亿人民币增长5%[198] - 2019年6月30日股本为282.65亿人民币，与2018年12月31日持平[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 健康险业务收入46,989百万元，较2018年同期增长24.9%[19] - 佣金及手续费支出45,595百万元，较2018年同期增长27.7%[19] - 寿险业务总保费3074.61亿元，同比增长1.0%；健康险业务总保费624.16亿元，同比增长29.8%；意外险业务总保费80.99亿元，同比增长0.6%[33][34] - 个险渠道2019年1 - 6月保费2905.56亿元，长险首年业务646.52亿元，续期业务2180.23亿元，短期险业务78.81亿元[35] - 银保渠道2019年1 - 6月保费473.57亿元，长险首年业务173.27亿元，续期业务291.98亿元，短期险业务8.32亿元[35] - 团险渠道2019年1 - 6月保费167.98亿元，长险首年业务15.07亿元，续期业务13.14亿元，短期险业务139.77亿元[35] - 2019年上半年，个险渠道总保费达2905.56亿元，同比增长6.7%，首年期交保费达645.29亿元，同比增长5.0%，新业务价值率达36.6%，同比提升4.2个百分点，续期保费达2180.23亿元，同比增长6.5%[37] - 2019年上半年，银保渠道总保费为473.57亿元，同比下降15.4%，首年期交保费达173.15亿元，同比下降8.0%，新业务价值率达21.5%，同比提升7.9个百分点，续期保费达291.98亿元，同比增长4.4%[40] - 2019年上半年，团险渠道总保费为167.98亿元，同比增长12.1%，实现短期险保费收入139.77亿元，同比增长19.0%[42] - 2019年上半年，其他渠道总保费达232.65亿元，同比增长34.8%，公司承办230多个大病保险项目、30个长期护理保险项目、38个社保补充医疗保险项目，覆盖28个省、近4亿人[42] - 2019年上半年，个险渠道十年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重为51.74%，同比提升19.14个百分点[37,38] - 2019年上半年，银保渠道十年期及以上首年期交保费达40.12亿元，同比增长86.5%，占首年期交保费比重为23.17%，同比提升11.74个百分点[40] 投资资产配置变化 - 固定到期日金融资产2019年6月30日金额为25055.34亿元，占比75.82%；2018年12月31日金额为24072.36亿元，占比77.55%[49] - 权益类金融资产2019年6月30日金额为5087.36亿元，占比15.40%；2018年12月31日金额为4246.56亿元，占比13.68%[49] - 债券配置比例由2018年底的42.20%变为40.95%，定期存款配置比例由18.02%变为16.84%，债权型金融产品配置比例由11.32%提升至11.43%，股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由9.03%提升至10.79%[51] 科技与创新成果 - 2019年上半年线上获客同比提升18%，线上增员占比超55.6%，团队线上管理同比增幅超3倍，面向销售队伍智能推荐客户4457万人次，推荐客户长险购买率达30%[70] - 2019年上半年网络带宽总容量同比提升156%，新增配备智能设备8.5万套[70] - 截至目前公司人工智能平台已形成21项智慧能力，支持32种应用场景，2019年上半年理赔调查欺诈认定准确率同比增长32.2%，反洗钱智能风控系统高风险案件识别准确率同比提升52.3%[70] - 2019年上半年新增创新应用70余项，累计投放创新应用1076项，开放应用及数据服务达280余项，已有4180家机构与公司开展合作[71] - 2019年上半年公司新开发产品46款，其中寿险11款，健康险18款，意外险14款，年金险3款；保障型产品42款，长期储蓄型产品4款[72] - 2019年上半年寿险APP月均活跃用户数提升52%，新推出14项客户权益一站式查询、一键式预约销售人员[73] - 2019年上半年个险业务无纸化投保应用率达96%；理赔全流程自动化率较2018年提升30个百分点，理赔申请支付时效同比提速37%[73] - 2019年上半年核保智能审核率同比提升8.7个百分点，智能客服服务总量达2343.71次[73] - 2019