收入和利润（同比环比） - 营业总额约人民币163.3百万元，较去年同期约人民币624.8百万元下跌73.9%[4] - 公司股东应占亏损约人民币117.0百万元，较去年同期应占溢利约人民币42.9百万元下跌约人民币159.9百万元[4] - 每股亏损约人民币0.062元（2018年：每股溢利约人民币0.023元）[5] - 公司总营业收入下降至约人民币1.633亿元，同比下降73.9%[21] - 公司股东应占亏损约人民币1.17亿元，较上年溢利下降约人民币1.599亿元[21] - 每股亏损约人民币0.062元，上年为溢利约人民币0.023元[21] - 物业销售收入为人民币99.6百万元，同比下降467.6百万元或82.4%[29] - 租金收入为人民币63.7百万元，同比增长6.1百万元或10.6%[32] - 集团总收入为人民币163.3百万元，物业销售和租赁占比分别为61.0%和39.0%[39] - 毛利为人民币53.0百万元，同比下降227.7百万元或81.1%[41] - 营业亏损人民币46.8百万元，较去年同期营业溢利减少人民币174.9百万元，降幅136.5%[48] - 股东应占亏损人民币117.0百万元，较去年同期溢利减少人民币159.9百万元[51] - 2019年净亏损人民币112,518,000元，流动负债超出流动资产人民币912,615,000元[79] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币110.3百万元，同比下降233.8百万元或67.9%[40] - 毛利率为32.4%，同比下降12.5个百分点[41] - 销售及行政开支减少人民币61.1百万元，降幅46.5%，主要因销售佣金和推广费下降人民币29.5百万元[44] - 其他开支大幅增加人民币146.1百万元，增幅393.8%，主要因违约借款利息罚款拨备人民币127.5百万元[45] - 投资物业公允价值变动收入增加人民币79.0百万元，增幅116.5%，主要因上海项目公允价值收益增加人民币105.1百万元[46] - 所得税开支减少人民币40.9百万元，降幅38.4%[50] - 借款相关利息罚款拨备约人民币127.5百万元[4] - 员工总数从170人减至146人，员工成本从人民币42.4百万元降至27.5百万元[75] 物业销售业务表现 - 物业销售额约人民币99.6百万元，较去年同期减少82.4%[8] - 杭州项目物业销售额录得约人民币71.0百万元，减少77.0%[8] - 集团交付面积约12,211.7平方米，较去年同期减少83.6%[9] - 已交付物业销售额下降至约人民币9960万元，同比下降82.4%[21] - 物业销售建筑面积为12,211.7平方米，同比下降83.6%[29] - 物业销售占总收入比例为61.0%[29] - 杭州项目物业销售额为人民币71.0百万元，同比下降77.0%[29] - 销售平均售价为每平方米人民币8,159.3元，同比上升7.4%[21] 物业投资及租赁业务表现 - 租金收入为人民币63.7百万元，同比增长6.1百万元或10.6%[32] - 投资物业公允价值变动收入增加人民币79.0百万元，增幅116.5%，主要因上海项目公允价值收益增加人民币105.1百万元[46] 各地区及项目表现 - 杭州项目物业销售额录得约人民币71.0百万元，减少77.0%[8] - 台州新明半岛项目总已竣工面积463,509平方米，剩余未销售面积3,033平方米（0.7%）[26] - 温商时代-新明饰品城项目不可销售面积22,836平方米中剩余未销售面积达22,734平方米（99.6%）[26] - 山东兴盟国际商业城项目公司权益占比75%，已竣工部分剩余未销售面积54,367平方米（90.2%）[27] - 上海新明儿童世界项目公司权益占比79%，已竣工部分剩余未销售面积50,861平方米（36.8%）[27] - 中国西南城一期开发中建筑面积25,516平方米，已预售10,127平方米（39.7%），公司权益占比95%[27] - 公司正与政府协商将重庆新明•中国西南城92,620平方米商业用地调整为居住用地[28] - 物业开发项目分布于山东、杭州、重庆及台州等地区[107][109][110] - 总土地储备建筑面积为1,010,185平方米，其中重庆占比41.0%[36] 资产和项目状态 - 物业组合总建筑面积约1,019,185平方米，其中已竣工面积约478,805平方米[9] - 集团资产总值约人民币6,743.5百万元（2018年：约人民币6,836.6百万元）[5] - 负债总值约人民币4,763.5百万元（2018年：约人民币4,744.1百万元）[5] - 公司资产总值约人民币67.435亿元，负债总值约人民币47.635亿元[24] - 权益总值约人民币19.8亿元，每股净资产约人民币1.05元[24] - 物业开发项目总建筑面积约2,237,825平方米[25] - 已竣工物业总建筑面积为1,702,445平方米，其中可销售面积为1,269,272平方米（74.6%），不可销售面积为433,173平方米（25.4%）[27] - 已竣工物业剩余未销售可销售面积为185,818平方米，占可销售总面积的14.6%[27] - 开发中项目总建筑面积为55,145平方米，其中已预售面积为10,127平方米（18.4%）[27] - 未来开发项目总规划建筑面积为480,235平方米[27] 现金流和财务风险 - 现金及银行存款减少人民币396.3百万元，降幅68.2%，至人民币185.0百万元[52] - 一年内须偿还借款增加人民币624.1百万元，至人民币1,890.3百万元[53] - 流动比率降至0.78:1（2018年：1.09:1）[59] - 资本负债比率降至50.0%（2018年：51.3%）[61] - 违约借款本金人民币1,119,573,000元，拖欠利息人民币117,537,000元，引发交叉违约[79] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，取决于能否获得必要融资和产生充足经营现金流[83] - 公司正与现有贷款人协商避免立即偿还拖欠借款及利息（包括交叉违约条款）[81][82] - 公司就逾期本金及利息与金融机构协商重续或延展还款安排[81][82] - 公司加速开发中及已竣工物业的预售和销售以产生现金流入[81][82] - 公司控制成本和限制资本开支以改善现金流[81][82] - 公司正与大型物业开发企业磋商出售个别物业开发项目[82] - 受限银行存款从2018年人民币537.7百万元大幅降至2019年人民币2.8百万元[70] - 2019年资本开支为零人民币（2018年：4.4百万元）[71] - 开发中物业资本承担从2018年人民币27.1百万元增至2019年人民币274.3百万元[72] 融资活动 - 发行金额为港币3亿元（300百万港元）的二年期可换股债券，年利率6.5%加1%手续费[62] - 可换股债券若全部转换将发行215,827,338股股份，占2019年末已发行股本11.49%及扩大后股本10.30%[62] - 2019年可换股债券所得款项300百万港元已全数用于山东兴盟（152.2百万）和中国西南城（147.8百万）项目[65] - 2019年按揭贷款担保金额为人民币28.9百万元（2018年：28.0百万元）[69][77] 公司治理和董事会 - 公司创始人陈承守拥有30年房地产行业经验[87] - 执行董事丰慈招具有财务金融及管理背景，曾任集团财务副总监[90] - 浦巍先生于2020年2月5日获任为执行董事，拥有中国房地产及能源公司管理经验[91] - 高巧琴女士于2014年6月10日获任为非执行董事，拥有逾10年房地产行业经验[92] - 周昭何先生于2020年2月5日获任为执行董事及授权代表，拥有逾10年会计及审核经验[96][97] - 周昭何先生为香港会计师公会会员及特许公认会计师公会资深会员[96] - 方和先生于2015年6月8日获任为独立非执行董事，拥有逾30年法律行业经验[98] - 方和先生现任5家香港联交所上市公司独立非执行董事[99] - 顾炯先生于2015年6月8日获任为独立非执行董事，现任6家上市公司独立非执行董事[102] - 顾炯先生曾担任百视通新媒体股份有限公司首席财务官[102] - 卢华基先生于2015年6月8日获任为独立非执行董事，现任7家联交所上市公司独立非执行董事[103] - 卢华基先生为信永中和（香港）会计师事务所有限公司管理合伙人[103] - 周昭何、浦巍、方和及卢华基四位董事将在股东周年大会卸任并符合重选资格[137] - 所有董事服务合约均包含提前三个月书面通知可终止条款[139][140] - 董事袍金由薪酬委员会根据职务职责及公司业绩拟定[141] - 董事会由3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成[175] - 独立非执行董事人数超过董事会成员总数三分之一[176] - 董事会于2019年共举行5次会议[180] - 执行董事陈承守出席董事会会议5次（出席率100%）[180] - 独立非执行董事顾炯出席董事会会议5次（出席率100%）[180] - 独立非执行董事卢华基出席董事会会议5次（出席率100%）[180] - 独立非执行董事方和出席董事会会议5次（出席率100%）[180] - 非执行董事高巧琴出席董事会会议5次（出席率100%）[180] 委员会运作 - 审核委员会于2019年共举行2次会议[180] - 薪酬委员会于2019年共举行1次会议[180] - 提名委员会于2019年共举行1次会议[180] - 周年股东大会于2019年共举行1次会议[180] - 审核委员会每年至少召开两次会议，会议资料需提前至少三日提交[190] - 审核委员会负责审查集团年度账目、中期账目及综合财务报表[192] - 审核委员会监督公司财务监控、风险管理和内部控制系统[191] - 审核委员会负责制定和检讨企业治理政策并向董事会提出建议[191] - 薪酬委员会由三位独立非执行董事组成[197] - 薪酬委员会需就执行董事薪酬建议咨询主席和/或行政总裁[198] 股权结构和股东信息 - 执行董事陈承守通过Xinxing Company Limited持有公司股份1,340,900,000股，占已发行股本71.38%[143] - 非执行董事高巧琴（陈承守配偶）被视为持有相同股份1,340,900,000股，占股本71.38%[143][144] - 执行董事丰慈招持有实益股份129,000股，占已发行股本0.007%[143] - 陈承守全资控股Xinxing Company Limited并持有其100%股权[146] - 高巧琴因配偶关系被视为持有Xinxing Company Limited 100%股权[146] - 除披露外无其他董事或主要行政人员持有公司或相联法团证券权益[147] - 主要股东登记册显示存在需根据证券及期货条例披露的权益/淡仓[148] - Xinxing Company Limited实益拥有公司股份1,340,900,000股，占已发行股本71.38%[149] - 中央汇金投资有限责任公司通过保证权益持有公司股份940,000,000股（好仓），占已发行股本50.04%[149] - 中央汇金投资有限责任公司通过受控制法团权益持有公司股份215,827,338股（好仓），占已发行股本11.49%[149] - 中国建设银行股份有限公司通过保证权益持有公司股份940,000,000股（好仓），占已发行股本50.04%[149] - 中国建设银行股份有限公司通过受控制法团权益持有公司股份215,827,338股（好仓），占已发行股本11.49%[149] - Chance Talent Management Limited通过保证权益持有公司股份940,000,000股（好仓），占已发行股本50.04%[149] - Chance Talent Management Limited实益拥有公司股份215,827,338股（好仓），占已发行股本11.49%[149] 员工薪酬和激励 - 2019年高级管理层薪酬总额为401万元人民币，2018年为548.1万元人民币[200] - 高级管理层薪酬中薪金、津贴及实物福利为367.6万元人民币，退休金计划供款为33.4万元人民币[200] - 2019年非董事最高薪酬雇员中1人薪酬在0至100万港元区间，3人薪酬在100.0001万至150万港元区间[200] - 五名最高薪酬雇员中包含一名董事，具体详情载于财务报表附注8[200] - 公司购股权计划可发行股份总数上限为188,000,000股，占上市日期已发行股份10%[157] - 股份奖励计划规定授出股份面值不得超过公司已发行股本10%[159] - 股份奖励计划规定单个获选参与者获授股份不得超过公司已发行股本1%[159] - 公司于2016年4月7日向150位获选参与者授予13,716,666股奖励股份[160] - 回顾年度内公司未授出、行使或注销任何奖励股份[160] - 回顾年度内公司未授出、行使或注销任何购股权[160] 审计和合规 - 核数师对公司2019年度财务报表发表无法表示意见[82][83][85] - 审核委员会要求管理层采取必要行动解决无法表示意见的基础[85] - 公司未更换核数师安永会计师事务所并将续聘[170][171] - 公司于2019年12月31日遵守对业务产生重大影响的相关法律法规[114] - 公司未与关联人士进行需披露的持续关连交易[164] - 公司确认已符合上市规则第14A章的披露要求[164] - 公司未订立任何与全部或重大业务相关的管理及行政合约[165] - 公司已为董事及要员投购适当保险以应对法律行动[166] 业务运营和战略 - 公司主要业务为物业开发、物业投资及物业租赁[113] - 中国内地附属公司雇员须参与地方政府管理的中央退休金计划[115] - 公司按工资成本的一定比例向中央退休金计划供款[115] - 公司设有专门负责成本管理的部门[109] - 公司管理层包含多名拥有香港及国际专业会计师资格人士[105][106] - 公司总裁负责制定并实施集团整体战略[109] - 公司保持与客户密切关系以满足其需求[115] - 公司无对运营有重大影响的主要供应商[115] - 前五名客户占公司总收入的21%，较2018年的9%显著上升[135] - 前五名供应商占公司采购总额的72%，较2018年的32%大幅增加[135] - 最大供应商占全年采购总额的51%，较2018年的23%显著上升[135] - 公司所有收益均来自中国业务，中国为主要市场[118] - 公司债务成本受中国人民银行贷款基准利率直接影响[119] - 公司未宣派截至2019年12月31日止年度的末期股息[123] - 公司慈善捐款约为人民币0百万元，2018年约为人民币1百万元[132] - 公司环保指标均达到国家标准，但政策调整可能增加环保投入[121] - 房地产行业竞争激烈，可能导致土地出让金和原材料成本增加[117] - 中国经济政策变化可能对公司业务产生不利影响[118] - 全国房屋销售金额近人民币16万亿元，同比增长6.5%[19] - 全国房地产开发投资比上年增长9.9%[19]