财务表现 - 2018年收入为人民币386.1百万元，同比增长14.2%[11] - 2018年年度溢利为人民币256.0百万元，同比增长48.9%[11] - 2018年纯利率为66.3%，较2017年的50.9%有显著提升[8] - 2018年流动比率为6.1，较2017年的1.7大幅提高[8] - 2018年股本回报率为15.1%，较2017年的19.5%有所下降[8] - 2018年资产回报率为12.7%，较2017年的14.6%有所下降[8] - 2018年流动资产净额为人民币1,616,449千元，较2017年的214,868千元大幅增加[7] - 2018年非流动资产总额为人民币768,085千元，较2017年的785,560千元略有下降[7] - 2018年股本总额为人民币2,384,534千元，较2017年的999,925千元大幅增加[7] - 公司2018年收入同比增長14.2%，達到人民幣386.1百萬元，主要由於學費收入增加13.5%[47] - 其他收益由2017年的人民币53.8百万元增加70.6%至2018年的人民币91.8百万元，主要由于培训及考试服务收益、利息收益及金融资产收益增加[51] - 主营业务成本由2017年的人民币145.5百万元增加7.0%至2018年的人民币155.7百万元，主要由于职工薪酬支出及教育活动成本增加[53] - 毛利由2017年的人民币192.5百万元增加19.7%至2018年的人民币230.4百万元，符合业务增长[54] - 销售及分销成本由2017年的人民币5.4百万元增加14.8%至2018年的人民币6.2百万元，主要由于招生开支增加[55] - 行政开支由2017年的人民币66.9百万元减少13.5%至2018年的人民币57.9百万元，主要由于上市开支减少[56] - 除税前溢利由2017年的人民币174.0百万元增加48.3%至2018年的人民币258.0百万元，符合毛利增长[59] - 年度溢利由2017年的人民币172.0百万元增加48.8%至2018年的人民币256.0百万元[61] - 流动资产净额由2017年的人民币214.9百万元大幅增加至2018年的人民币1,616.4百万元，主要由于上市所得款项净额及业务增长导致现金增加[65] - 银行理財产品由2017年的人民币235.5百万元减少74.4%至2018年的人民币60.2百万元，主要由于产品到期[71] - 现金及现金等价物由2017年的人民币293.0百万元大幅增加至2018年的人民币1,861.7百万元[72] - 合约负债从2017年的人民币191.8百万元增加10.9%至2018年的人民币212.8百万元，主要由于2018-2019学年学费及寄宿费增加[76] - 其他应付款项从2017年的人民币130.9百万元减少22.8%至2018年的人民币101.0百万元，主要由于应计上市开支减少人民币25.8百万元[77] - 截至2018年12月31日，公司的现金及现金等价物为人民币1,861.7百万元，较2017年的人民币293.0百万元大幅增加[79] - 2018年资本开支为人民币44.5百万元，较2017年的人民币258.3百万元显著减少[82] - 截至2018年12月31日，公司的流动比率从2017年的1.7增加至6.1，主要由于上市所得款项净额[90] - 2018年资产回报率为12.7%，股本回报率为15.1%，均低于2017年的14.6%和19.5%，主要由于平均资产总额及平均股本总额增加[91] - 公司2018年递延收益为人民币1.5百万元，较2017年的人民币1.4百万元略有增加[78] - 截至2018年12月31日，公司已授权但未订约的资本承担为人民币615.2百万元，较2017年的人民币107.5百万元大幅增加[83] - 公司2018年12月31日止年度派发末期股息每股人民币4.77分，以港元支付为每股5.59港仙[145] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额约为1239.8百万港元，其中657.1百万港元用于收购其他学校以扩大学校网络[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中433.9百万港元用于提升学校设施及教育设备[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中24.8百万港元用于巩固市场地位及提升品牌认可度[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中124.0百万港元用于营运资金及一般公司用途[159] - 公司截至2018年12月31日的可供分派储备为人民币1,033,901,000元[167] - 公司截至2018年12月31日无任何未偿还银行贷款[168] 学生与教育 - 截至2018年12月31日，新華學院、新華學校及臨床醫學院在校学生总数达到34,756名，较2017年的33,685名有所增加[12] - 公司旗下新華學院截至2018年12月31日共有22,881名全日制學生和6,030名繼續教育課程學生，總計28,911名學生[18][23] - 新華學校截至2018年12月31日共有5,270名全日制學生，較2017年減少88名[21][23] - 臨床醫學院2018-2019學年學生入學率達96%，創歷史新高[22] - 公司總在校學生人數從2017年的33,685名增長至2018年的34,756名，增長3.2%[23] - 新華學院2018-2019學年四年制本科課程學費為16,500-25,000元，較2017-2018學年上漲9.3%-0%[25] - 新華學校2018-2019學年以升本科為導向的中專課程學費為10,400元，較2017-2018學年上漲30%[25] - 臨床醫學院2018-2019學年四年制本科課程學費為13,200-15,900元，五年制本科課程學費為15,900元[25] - 公司2018年新增15個符合產業需求的新專業，包括城市軌道交通運營管理、數據科學與大數據技術等[17] - 臨床醫學院新校區一期工程預計2020年完工，可容納5,000名學生[22] - 新華學院2018-2019學年本科新生報到率同比增長1.32%[26] - 新華學院研究生以上學歷教師佔比72.76%，副高級以上職稱佔比18.37%[26] - 新華學院應屆畢業生初次就業率達93.48%，較去年增長2.65%[30] - 新華學校2018-2019學年入學人數同比增長38.9%[33] - 新華學校2018年共榮獲國家和省市級獎項560個，位居全省中職學校第一[34] - 新華學院2018年學費收入為人民幣308,364千元，同比增長13.4%[47] - 新華學校2018年學費收入為人民幣33,171千元，同比增長14.3%[47] 公司战略与扩展 - 公司計劃通過併購優質本科和高職學校擴大學校網路和學生人數[15] - 公司計劃通過並購優質本科、高職學校擴大學校網路和學生人數[36] - 公司將繼續優化學費定價，增加收入來源[41] - 公司2018年12月31日止年度主要业务为长三角领先的民办高等教育供应商[141] - 公司2018年12月31日止年度主要风险包括中国民办教育行业的整体市场状况、监管环境变化及竞争[150] - 公司2018年12月31日止年度信贷风险主要来自贸易应收款项及金融资产[152] - 公司2018年12月31日止年度流动资金风险指公司无法于金融负债到期时履行相关责任[153] - 公司2018年12月31日止年度董事会负责管理学校运营及整体风险[154] 公司治理与人事 - 黄源先生自2015年1月起担任新华集团副总裁，并自2015年3月起担任新华学院监事会主席[130] - 倪征先生自2017年10月31日起担任国际运营总监，并自2017年7月起担任新华学院副院长[133] - 王继红女士自2017年10月31日起担任公司首席战略官，并自2016年4月起担任新华学院副校长[137] - 邹国强先生自2017年10月27日起担任公司独立非执行董事[125] - 杨占军先生自2017年10月27日起担任公司独立非执行董事[125] - 张女士自2005年12月至2014年10月担任新华学院党委副书记、副校长及董事[123] - 黄源先生于2008年11月获得中国人民大学工商管理硕士学位[131] - 倪征先生于2017年6月获得贵州大学工商管理硕士学位[134] - 王继红女士于2010年10月获得安徽省民办教育优秀校长奖[137] - 公司董事吴俊保先生通过受控法团持有公司71.40%的股权[185] - 公司董事及高级管理层薪酬政策考虑了公司经营业绩及市场惯例[180] - 公司董事及高级管理层可获得购股权，详情参见招股章程[182] - 公司董事及主要行政人员于2018年12月31日的股份权益及淡仓情况已记录[185] - 吴俊保有限公司及其关联方持有公司71.40%的股份，共计1,148,491,879股[189] - 公司于2018年3月8日采纳购股权计划，旨在激励合资格人士并吸引及挽留人才[192] - 购股权计划下可发行的最高股份数目不超过公司已发行股份的10%，即40,000,000股[194] - 购股权计划自采纳之日起10年内有效，剩余有效期约为八年零十一个月[199] - 截至2018年12月31日，购股权计划项下的购股权未有任何授出、行使、失效或注销[200] 风险管理与流动性 - 公司信贷风险主要来自贸易应收款项及金融资产，包括银行结余和理财产品投资[101] - 公司贸易应收款项主要与学生延期缴纳学费及寄宿费相关，无固定期限[101] - 公司银行结余和理财产品投资主要与获认可及信誉良好的银行交易，最高风险等于该等金融资产的账面值[102] - 公司管理流动资金的方法为确保在正常及紧绀情况下具备充裕流动资金以偿还到期负债[103] - 公司定期监察即期及预期流动资金需求，确保维持充裕现金储备及获得主要金融机构承诺提供足够融资[105] - 截至2018年12月31日，公司其他应付款项的合约未贴现现金流出为101,018千元[106] - 截至2017年12月31日，公司其他应付款项的合约未贴现现金流出为130,932千元[106] - 截至2017年12月31日，公司应付关联方款项的合约未贴现现金流出为511千元[106] 其他 - 公司2018年自五大供应商的采购总额为人民币37.4百万元，占总采购的33.8%[162] - 公司2018年自最大供应商的采购额为人民币11.8百万元，占总采购的10.7%[162] - 公司2018年与雇员、供应商及客户之间无重大及严重纠纷[163] - 公司董事会报告及经审计的2018年度综合财务报表已提交[139]