财务表现 - 2019年公司收入为437,732千元人民币，同比增长13.4%[7] - 2019年公司年度溢利为270,673千元人民币，同比增长5.7%[7] - 2019年公司纯利率为61.8%，较2018年的66.3%有所下降[9] - 2019年公司流动比率为2.8，较2018年的6.1有所下降[9] - 2019年公司股本回报率为10.8%，较2018年的15.1%有所下降[9] - 2019年公司资产回报率为9.0%，较2018年的12.7%有所下降[9] - 公司2019年收入为人民币437.7百万元，同比增长13.4%，主要由于学费收入增加至391.9百万元，同比增长14.8%[46] - 其他收益同比增长25.7%至115.4百万元，主要由于校园使用率增加和运营红山学院收益增加[47] - 主营业务成本同比增长13.4%至176.5百万元，主要由于引进高水平人才导致职工薪酬支出增加[48] - 毛利同比增长13.4%至261.2百万元，与收入增长一致[49] - 销售及分销成本同比增长25.8%至7.8百万元，主要由于宣传费用增加[50] - 行政开支同比增长62.7%至94.2百万元，主要由于高水平人才薪酬增加和收购活动相关开支增加[51] - 公司2019年除税前溢利为273.8百万元，同比增长6.1%[55] - 年度溢利同比增长5.7%至270.7百万元[57] - 经调整净溢利为296.0百万元，较2018年的258.7百万元有所增加[58] - 公司2019年流动资产净额为1,198.6百万元，较2018年的1,616.4百万元减少，主要由于对新购学校的资本投入[61] - 预付款项及按金从2018年的5,289千元人民币增加至2019年的207,723千元人民币，主要由于应收红山学院的结余[65] - 其他应收款项从2018年的7,753千元人民币增加至2019年的280,475千元人民币，主要由于应收临床医学院的结余[65] - 合约负债从2018年的212.8百万元人民币增加12.5%至2019年的239.5百万元人民币，主要由于2019-2020学年学费及寄宿费增加[67] - 公司现金及现金等价物从2018年的1,861.7百万元人民币减少至2019年的1,383.0百万元人民币[71] - 资本开支从2018年的44.5百万元人民币增加至2019年的309.1百万元人民币，主要用于校舍维护及新校区建设[72] - 流动比率从2018年的6.1降至2019年的2.8，主要由于新增银行贷款导致流动负债增加[78] - 资产回报率从2018年的12.7%降至2019年的9.0%，股本回报率从2018年的15.1%降至2019年的10.8%[79] - 资产负债比率从2018年的12%增加至2019年的21%，主要由于新增银行贷款导致负债增加[80] - 公司截至2019年12月31日止年度的末期股息为每股5.53港仙（约人民币5.04分）[138] - 公司2019年度的业绩详情载于年报第102页的综合损益表[135] - 公司截至2019年12月31日止年度的财务概要载于年报第3页的“财务摘要”[151] - 公司股东周年大会将于2020年6月22日举行，末期股息派付日期为2020年7月17日[137][138] - 公司上市所得款项净额为1,239.8百万港元（约人民币1,038.0百万元），其中482.4百万港元（约人民币427.4百万元）已动用，剩余款项将在三至五年内逐步使用[152] - 公司已动用款项中，53.0%用于收购其他学校以扩大学校网络，35.0%用于提升学校设施及教育设备，2.0%用于巩固市场地位及提升品牌认可度，10.0%用于营运资金及一般公司用途[152] - 公司五大客户占收入比例不足30%，且无单一客户占收入10%以上[155] - 公司自五大供应商的采购约为人民币30.0百万元，占总采购的21.5%，最大供应商采购约为人民币9.5百万元，占总采购的6.8%[155] - 公司截至2019年12月31日的银行贷款为人民币330百万元[162] - 公司可供分派储备包括股份溢价及留存收益人民币965,367,000元[161] 学生人数与招生 - 2019年公司在校学生总人数从34,756名增加至45,244名，同比增长30.2%[13] - 截至2019年12月31日，公司在校生总人数为45,244人，较2018年增长30.2%[16] - 新華學校2019/20學年新招生2,244人，同比增长9.6%，过去两年新招生人数年复合增长率为25.7%[19] - 新華學院截至2019年12月31日有28,856名在校生，其中全日制在校生23,442人，继续教育学生5,414人[18][26] - 臨床醫學院2019年全日制在校生1,751人，较2018年的575人显著增长[26] - 紅山學院2019年全日制在校生9,054人，为2019年新收购的学校[26] - 公司2019/2020学年新招收全日制学生人数12,493，较2018年增长41.1%[32] - 公司在校生总人数达45,244，较2018年增长30.2%[32] - 公司新增本专科专业共14个，包括学前教育、大数据管理与应用、机器人工程等[32] - 臨床醫學院新增专升本招生资格，学生报考率和录取报到率在同类院校中名列前茅[21] - 新華學校五年一贯制专业、对口升本及与知名企业合作建设的重点专业招生人数占总招生人数的比例超过82%[19] 并购与扩展 - 公司计划通过并购优质本科、高职（大专）学校，进一步扩大学校网络和学生人数[14] - 公司2019年以总代价人民币9.18亿元收购海源学院及昆明市卫生学校60%权益[23] - 公司计划通过并购优质学校扩大办学网络和学生人数[37] - 公司关注优质独立学院转设和人才吸引力较强地区的民办院校并购机会[38] - 公司致力于打造全国领先的应用型高等教育人才培养体系[41] - 公司拓展医科教育，契合未来医疗及健康服务需求增加的趋势[42] 管理层与董事会 - 公司董事会主席兼非执行董事吴俊保先生拥有超过20年的教育领域经验，现任新华集团主席兼董事及中国东方教育控股有限公司非执行董事[97][98] - 公司执行董事张明先生拥有超过19年的教育管理经验，现任新华集团总裁[99][100] - 公司执行董事陆真先生拥有超过10年的教育领域经验，现任新华学院常务副校长及新华集团常务副总裁[102][103] - 公司执行董事王永凯先生拥有超过17年的教育及财务经验，现任新华集团首席财务官及执行总裁[107][108] - 公司独立非执行董事蒋敏先生拥有近30年的法律执业经验，现任安徽天禾律师事务所合伙人及中华全国律师协会常务理事及副会长[109][110] - 公司独立非执行董事Yang Zhanjun先生自2017年10月27日起任职[112] - Yang Zhanjun先生拥有美国迈阿密佛罗里达国际大学工商管理硕士学位[113] - 公司独立非执行董事邹国强先生自2017年10月27日起任职[116] - 邹国强先生拥有香港中文大学工商管理学士学位，并持有英国特许公认会计师公会会员资格[117] - 公司高级管理层黄源先生自2015年1月起担任新华集团副总裁[119] - 黄源先生拥有中国人民大学工商管理硕士学位[120] - 公司国际运营总监倪徵先生自2017年10月31日起任职[121] - 倪徵先生拥有贵州大学工商管理硕士学位[126] - 公司首席战略官王继红女士自2017年10月31日起任职[127] - 公司董事会成员变动，蒋敏先生于2019年9月30日获委任为独立非执行董事[164][165] - 公司独立非执行董事邹国强先生于2018年12月获委任为中烟国际（香港）有限公司独立非执行董事，并于2019年12月加入尚晋（国际）控股有限公司担任独立非执行董事[171] - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，确认其在2019年度均为独立人士[173] - 吴俊保先生通过吴俊保有限公司持有公司71.50%的股份[184][187] - 吴俊保先生在新华集团中持有95.70%的股权[185] 风险管理与法律合规 - 公司面临的主要风险包括中国民办教育行业的市场状况、监管环境变化及竞争压力[143] - 公司已建立风险管理结构，董事会负责管理重大业务决策，如扩展学校网络及调高学费[147] - 公司的主要信贷风险来自贸易应收款项及金融资产，管理层已设立信贷政策进行监控[145] - 公司通过银行安排确保获得信贷支持业务运作和扩张[148] - 公司截至报告日期未发生任何有关学生的重大事故、医疗事宜或安全事件[150] - 中国司法部于2018年8月10日公布《中华人民共和国民办教育促进法实施条例（修订草案）（送审稿）》，截至报告日期尚未颁布或实施，未对公司运营构成影响[93] - 中国全国人民代表大会于2019年3月15日通过并公布《中华人民共和国外商投资法》，该法于2020年1月1日生效实施，截至年报日期未对公司运营产生影响[94] - 公司将继续关注《民办教育促进法实施条例（修订草案）》及《外商投资法》等相关法律法规的发展，并在适当情况下根据上市规则作出进一步公告[94] 薪酬与激励 - 公司已采纳购股权计划，旨在激励合资格人士并吸引挽留人才[190] - 公司薪酬政策考虑经营业绩、个人表现及市场惯例[179] - 公司未与董事订立任何股份或债权证收购安排[189] - 公司未与董事或主要行政人员订立任何重大交易或合约[177] - 公司未与董事或主要行政人员订立任何重大退休及雇员福利计划[181] - 公司根据购股权计划可供发行的股份总数为92,100,000股，占已发行股本总额的约5.73%[193] - 公司董事张明于2019年4月30日获得15,000,000股购股权，每股行使价为2.69港元[198] - 公司董事陆真和王永凯于2019年7月15日各获得6,000,000股购股权，每股行使价为2.82港元[198] - 公司雇员于2019年7月15日获得40,900,000股购股权，每股行使价为2.82港元[198] - 购股权计划的有效期为10年，剩余年期约为七年零十一个月[197] - 购股权的认购价不得低于股份面值、要约日期收市价或要约日期前5个营业日的平均收市价中的最高者[195] - 购股权的归属将分五年进行，每年归属20%[200] 其他 - 公司的主要业务为长三角领先的民办高等教育供应商[132] - 公司截至2019年12月31日约有1,621名雇员，未经历重大劳资纠纷[89] - 2020年初，公司因COVID-19疫情推迟开学并开通线上教育平台[90] - 公司未订立任何重大管理合约[178] - 公司未与控股股东或其附属公司订立任何重大服务合约[177] - 公司未与董事订立任何不可在一年内终止的服务合约[175] - 公司被纳入MSCI中国全股票小型股指数[33] - 公司获得中国工商银行合肥分行未来五年不低于人民币50亿元的授信支持[34] - 新華學院四年制本科课程学费为19,800–23,800元，三年制专科课程学费为10,700–12,000元[28]