财务表现 - 公司2020年收入为人民币478.8百万元，较2019年的437.5百万元增长9.4%[7] - 公司2020年年度溢利为人民币325.3百万元，较2019年的270.7百万元增长20.2%[7] - 公司2020年全口径收入为650,130千元人民币，同比增长26.5%[38][41] - 公司2020年收入为478,847千元人民币，同比增长9.4%，主要由于学费收入增加14.4%[40] - 公司2020年主营业务成本为167,789千元人民币，同比下降4.9%，主要受COVID-19影响[43] - 公司2020年毛利为311,058千元人民币，同比增长19.1%，主要由于收入增加和主营业务成本减少[44] - 公司2020年销售及分销成本为10,869千元人民币，同比增长39.7%，主要由于职工薪酬支出及招生开支增加[47] - 公司2020年行政开支为66,708千元人民币，同比下降29.2%，主要由于报告期间产生的汇兑差额[48] - 公司2020年除税前溢利为327,446千元人民币，同比增长19.6%，主要由于收益增加及行政开支减少[50] - 公司2020年年度溢利为325,293千元人民币，同比增长20.2%[52] - 公司2020年经调整净溢利为320,816千元人民币，正常化净溢利为342,206千元人民币[54] - 公司2020年流动资产净额为1,336,659千元人民币，同比增长11.5%[56] - 公司流动资产净额从2019年的人民币1,198.6百万元增加至2020年的人民币1,336.7百万元，主要由于短期贷款及借款减少[58] - 公司贸易应收款项在2020年12月31日为人民币2.8百万元，与2019年同期持平[59] - 公司预付款项、按金及其他应收款项从2019年的人民币488.2百万元增加至2020年的人民币907.0百万元，主要由于应收红山学院和临床医学院的结余增加[61] - 公司合约负债从2019年的人民币239.5百万元增加11.9%至2020年的人民币268.0百万元，主要由于2019-2020学年学费及寄宿费增加[62] - 公司其他应付款项从2019年的人民币102.1百万元增加39.1%至2020年的人民币141.2百万元，主要由于应付供应商款项增加[65] - 公司现金及现金等价物及银行定期存款从2019年的人民币1,383.0百万元减少至2020年的人民币1,004.3百万元[66] - 公司资本开支从2019年的人民币309.1百万元增加至2020年的人民币482.6百万元，主要用于校舍维护及新校区建设[67] - 公司流动比率从2019年的2.8增加至2020年的3.9，主要由于归还短期借款导致流动负债减少[75] - 公司资产回报率从2019年的9.0%增加至2020年的12.0%，股本回报率从2019年的10.8%增加至2020年的12.0%，主要由于年内溢利增加[76] - 公司资产负债比率在2020年12月31日为21%，与2019年同期持平[77] - 公司建议派付2020年末期股息每股7.23港仙（约人民币6.07分），较2019年每股5.53港仙有所增加[136] - 公司2020年财务概要包括过去五个财政年度的业绩、资产及负债情况，详见年报第161页[149] - 公司可供分派储备包括股份溢价及留存收益人民币922,959,000元[160] - 公司银行贷款为人民币315.98百万元[161] 学生人数与招生 - 公司2020年全日制在校生人数为42,541名，较2019年增长6.8%[9] - 公司2020年新招收本科学生6,042人，同比增长21%[11] - 公司2020年全日制在校生总人数为46,415名，较2019年的45,244名增加2.6%[7] - 公司全日制在校生總計42,541人，同比增長6.8%[18] - 公司2020/2021學年全日制招生計劃整體達10,789人，同比增長19.2%[22] - 公司2020/21学年专升本招生计划增加超过1,500人，较2019/20学年增长超过290%[29] - 臨床醫學院2020/2021學年在校生人數達到2,831人，同比增長61.7%[14] - 紅山學院2020/2021學年在校生人數達到9,928人，較上一學年增長9.7%[15] - 新華學校2020年12月31日全日制學生人數為6,027人，同比增長8.0%[16] 学校建设与扩展 - 公司2020年投资及经营四所教育机构，包括新華学院、新華学校、臨床醫學院和紅山学院[10] - 公司计划通过并购优质本科和高职学校，进一步扩大学校网络和学生人数[8] - 臨床醫學院新校區一期建設約18.5萬平方米，建成後將新增5,000名學生容量[22] - 紅山學院新校區一期建設約23.5萬平方米，建成後將新增9,000名學生容量[22] - 公司计划通过并购优质学校扩大办学网络和学生人数，重点关注优质独立学院转设和人才吸引力较强地区的民办院校[32] - 公司预计在2021年内完成两所独立学院的转设工作，届时招生计划和学费水平有望大幅提升[34] - 公司计划将53.0%的上市所得款项用于收购学校及教育资产，预计在2021-2022年完成[151] - 公司计划将35.0%的上市所得款项用于提升学校设施及教育设备，预计在2021-2023年完成[151] 教育质量与专业发展 - 公司致力于培养高端应用型人才，加强产教融合和校企合作[8] - 新華学院2020年开设82个全日制高等教育专业，包括60个本科专业和22个专科专业[11] - 新華學院7個本科專業入選2020年度一流本科專業建設「雙萬計劃」，其中2個專業入選國家級一流本科專業[25] - 公司将继续提升软硬件设施和教科研团队力量，以满足不断增长的招生需求并提高办学水平[33] - 公司积极响应国家“1+X”培养模式，为学生提供专业资格考试、实习实训等增值服务[33] 政策与市场环境 - 中国目前拥有757所民办高等院校，包括257所独立学院，整合空间巨大[31] - 教育部2020年5月发布政策，推动独立学院转设，为民办高等教育机构提供并购机会[31] - 国务院及教育部2020年上半年发布文件，进一步扩大专升本及硕士研究生招生规模[28] - 教育部对民办学校分类管理持开放态度，建议各级政府给予更多优惠政策和支持[29] - 公司面临的主要风险包括中国民办教育行业的市场状况、监管环境变化、招生率及学费调整能力等[140] COVID-19影响 - COVID-19疫情期间，公司退住宿费约人民币2,139万元[89] - 公司及附属院校教职工捐款捐物，共捐赠物款达人民币数百万元[89] - 公司大部分学生于2020年4月至6月返校上课[89] - 公司已建立“集团－校－院－班级”四级防控体系，确保教育教学有效运行[89] - 公司旗下学校根据当地教育主管部门指引，退住宿费约人民币2,139万元[89] - 公司董事会认为，除退还住宿费外，COVID-19未对公司的营运或财政造成重大不利影响[89] 公司治理与董事会 - 公司董事会主席吴俊保先生拥有超过20年的教育领域经验[93][94] - 公司执行董事张明先生拥有超过20年的教育管理经验[95][96] - 公司执行董事陆真先生拥有超过10年的教育领域经验[98][99] - 公司董事及高级管理层中，Yang Zhanjun先生自2017年10月27日起担任独立非执行董事[108] - 邹国强先生自2017年10月27日起担任独立非执行董事，并拥有丰富的财务和会计经验[112][113] - 黄源先生自2015年1月起担任新华集团副总裁，并自2015年3月起担任新华学院监事会主席[116][117] - 倪徵先生自2012年12月加入公司，并于2017年10月31日被任命为国际运营总监[120][121] - 王继红女士自1998年2月加入公司，并于2017年10月31日被任命为公司首席战略官[123] - 吴俊保先生通过吴俊保公司持有公司71.65%的股份[180][184] - 吴俊保先生在新华集团中持有95.70%的股权[183] 风险管理与安全 - 公司已建立风险管理结构，包括董事会负责重大业务决策、投保校方责任险及与银行订立信贷安排[146] - 公司2020年无重大学生事故、医疗事宜或安全事件发生[148] 股东与股息 - 公司2020年股东周年大会将于2021年6月18日举行，末期股息派付日期为2021年7月16日[135][136] - 公司上市所得款项净额为1,239.8百万港元（约人民币1,038.0百万元），其中236.2百万港元（约人民币197.75百万元）已动用[151] - 公司计划将2.0%的上市所得款项用于巩固市场地位及提升品牌认可度，预计在2021-2023年完成[151] - 公司计划将10.0%的上市所得款项用于营运资金及一般公司用途，预计在2021-2023年完成[151] 供应商与客户 - 公司五大客户占收入比例不足30%，且无单一客户占收入10%以上[152] - 公司五大供应商采购额为人民币97.3百万元，占总采购的49.5%[152] - 公司最大供应商采购额为人民币56.7百万元，占总采购的28.9%[152] 购股权计划 - 公司已采纳购股权计划，旨在激励合资格人士并吸引及挽留人才[188] - 公司根据购股权计划可供发行的股份总数为92,100,000股，占已发行股本总额的约5.73%[189] - 公司购股权计划有效期剩余约六年零十一个月[193] - 董事张明持有的15,000,000股购股权尚未行使，行使价为每股2.69港元[194] - 董事陆真和王永凯各自持有的6,000,000股购股权尚未行使，行使价为每股2.82港元[194] - 公司雇员持有的40,900,000股购股权尚未行使，行使价为每股2.82港元[194] - A组购股权（33,000,000份）将按每年25%的比例分四年归属[197] - B组购股权（1,500,000份）将按30%、30%、40%的比例分三年归属[197] - 2020年7月15日将归属C组购股权总数的50%[198] - 2021年7月15日将归属C组购股权总数的50%[198] - 2019年7月15日授出的52,900,000份购股权中，1,200,000份D组购股权将于2020年7月15日归属100%[198] - 2019年7月15日授出的52,900,000份购股权中，2,000,000份购股权于授出日期归属[198] - 报告期间无其他已授出、获行使、已失效或注销的购股权[199] - 截至2020年12月31日止年度内及直至本报告日期，公司或其任何附属公司未订立任何可能导致公司发行股份的协议[200] 其他 - 公司未在2020年度内订立任何重大管理合约[175] - 公司未在2020年度内与控股股东或其关联实体订立任何重大服务合约[174] - 公司薪酬政策考虑了经营业绩、董事及高级管理层的表现以及市场惯例[177] - 公司未在2020年度内与董事或其关联实体订立任何重大交易、安排或合约[174] - 公司将继续关注《外商投资法》及相关法律法规的发展[90]