公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1111的Cricket Square等地址[3] - 公司中国总办事处位于沈阳经济技术开发区13号街20号，邮编110027[3] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板，股份代码为2789[5] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为46.157亿元人民币，较2017年的56.887亿元人民币下降18.9%[9] - 2018年经调整毛利率为15.4%，较2017年的13.8%上升1.6%[9] - 2018年合并净利润为8820万元人民币，较2017年的8570万元人民币增长2.9%[9] - 2018年公司股东应占溢利为7910万元人民币，较2017年的6070万元人民币增长30.3%[9] - 2018年经营活动产生的净现金为9820万元人民币，较2017年的8560万元人民币增长14.7%[9] - 2018年每股基本及摊薄盈利为1.27分人民币，较2017年的0.98分人民币增长29.6%[9] - 2018年建议每股末期股息为零港仙，与2017年持平[9] - 2018年中国全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%，增速比去年下降1.3%[16][17] - 截至2018年12月31日，公司股东应占盈利约人民币7910万元，较2017年约6070万元增加约1840万元或30.3%[24][25] - 2018年公司发生约人民币9950万元的净汇兑收益，2017年发生了约6770万元净汇兑损失[24][25] - 截止2018年12月31日，减值损失较去年同期相比下降约人民币2.691亿元[24][25] - 2018年全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%，增速比去年下降1.3%[33] - 截至2018年12月31日，公司股东应占盈利约7910万元，较去年增加约1840万元或30.3%[33] - 2018年公司发生约9950万元的净汇兑收益，2017年发生约6770万元净汇兑损失[33] - 截至2018年12月31日，减值损失较去年同期下降约2.691亿元[33] - 2018年公司营收约46.157亿元，较2017年减少约10.73亿元或18.9%，主要因业务规模收缩[43] - 国内收入约22.476亿元，较2017年减少约10.258亿元或31.3%，占整体收入约48.7%[43] - 海外收入约23.681亿元，较2017年减少约4720万元或2.0%，占整体收入约51.3%[43] - 2018年销售成本约37.147亿元，较2017年减少约7.25亿元或16.3%，随营收减少而下降[46] - 公司调整后毛利率约15.4%，较2017年增加约1.6%[46] - 国内调整后毛利率约16.1%，较2017年增加约2.8%[46] - 海外调整后毛利率约14.8%，较2017年增加约0.2%[46] - 2018年其他收入约17.27亿元，较2017年增加约6.38亿元或58.6%，主要因处置资产净收益[47] - 2018年公司销售费用约9110万元，较2017年的9520万元减少410万元或4.3%，占营业收入比例从2017年的1.7%升至2.0%[50] - 2018年公司行政开支约5.659亿元，较2017年的9.716亿元减少4.057亿元或41.8%，占营业收入比例从2017年的17.1%降至12.3%[50] - 2018年公司融资成本约6880万元，较2017年的2.328亿元减少1.64亿元或70.4%，占营业收入比例从2017年的4.1%降至1.5%[50] - 2018年公司所得税支出约6600万元，2017年为所得税收入约2750万元[50] - 2018年公司合并净利润约8820万元，较2017年的8570万元增加250万元或2.9%[51] - 2018年公司股东应占利润约7910万元，较2017年的6070万元增加1840万元或30.3%[51] - 截至2018年12月31日，公司流动资产净值约16.581亿元，较2017年12月31日的25.088亿元减少8.507亿元或33.9%[51] - 截至2018年12月31日，公司手头及银行现金约17.028亿元，较2017年12月31日的18.056亿元减少1.028亿元或5.7%[51] - 截至2018年12月31日，公司银行贷款总额约23.496亿元，较2017年12月31日的29.436亿元减少5.94亿元或20.2%[51] - 截至2018年12月31日，公司资产负债率为73.1%，2017年12月31日约为72.1%[51] - 2018年应收账款周转天数为398天，较2017年的417天减少约19天[54] - 2018年贸易应付款及应付票据周转天数为434天，较2017年的409天增加约25天[54] - 2018年存货周转天数为63天，较2017年的54天增加约9天[54][55] - 2018年12月31日存货约为人民币4.071亿元，较2017年12月31日的约人民币2.772亿元增加约人民币1.299亿元，增幅46.9%[55] - 2018年资本支出约为人民币1050万元，2017年约为人民币270万元[55] - 2018年12月31日，公司可分派储备为人民币574.0百万元，与2017年持平[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司新承接工程数量从52个降至42个，工程总值增加约4.282亿元或10.3%[33] - 2018年国内新承接工程25个，总值16.599亿元；海外17个，总值29.244亿元[34] - 截至2018年12月31日，公司合同余下金额较去年减少约21.627亿元或13.4%[38][39] - 2018年国内合同余下项目292个，价值54.289亿元；海外87个，价值85.29亿元[40] 公司业务相关事件 - 2018年公司新获专利授权37项，其中发明专利1项、实用新型专利36项[42] - 2018年7月12日，公司全资子公司沈阳远大签订土地收储协议，交回5块土地，建筑面积约233,942平方米，收储补偿款总计5.5亿元人民币[59] 公司发售及款项使用情况 - 2011年5月，公司进行全球发售，发售17.08734亿股新普通股，每股1.50港元，所得款项净额约为24.02947亿港元[61] - 截至2018年12月31日，公司累计使用全球发售所得款约20.29亿港元，其中产能扩充5.86亿港元、偿还银行贷款9.62亿港元、研发支出2.61亿港元、扩充营销网络2.2亿港元[61] - 截至2018年12月31日，公司全球发售余下所得款项约3.74亿港元将按招股章程未来使用[61] 公司风险相关 - 公司业务和前景很大程度依赖建筑及房地产行业表现，该行业周期性强且受经济状况波动影响大[65] - 建筑项目完成时间和成本可能受材料、设备及劳动力短缺等多种因素影响，导致项目竣工延迟、成本超支等问题[66][69] - 公司可能面临外交政策转变、外币波动等风险[67][69] - 行业内激烈竞争可能侵蚀公司业务拓展能力和项目回报[68][70] - 运营风险指因内部程序、人员或制度不足，或外部事件导致的损失风险，公司将加强精细化管理[73] - 公司客户群体庞大，客户资信存在差异，通过内部信用管理措施和购买信用保险管理信用风险[73] - 集团预期未来须遵守更多环保法规，可能增加运营成本[147] 公司人员信息 - 康宝华65岁，1984年毕业于辽宁大学，1992年起负责集团整体管理及战略发展，2010年2月26日获委任为执行董事[74] - 李洪人52岁，1990年获东北工学院工程学士学位，1999年加入集团，2014年晋升为副总裁[74] - 刘福涛54岁，1987年获沈阳广播电视大学工程学士学位，1997年加入集团，2012年晋升为中国东北地区区域经理[77] - 马明辉38岁，2003年获沈阳航空工业学院管理学学士学位，2007年加入集团，2015年晋升为人力资源总监[77] - 王昊38岁，2002年获吉林大学管理学学士学位，2007年加入集团，有逾11年财务管理经验[77] - 张雷46岁，2002年7月加入集团，2013年6月起出任执行董事，1994年在沈阳机电工业学校获机电工程文凭[78] - 潘昭国先生56岁，2011年4月12日获委任为独立非执行董事，目前为华宝国际控股有限公司执行董事及公司秘书，还担任多家公司独立非执行董事，曾于2018年1月5日至6月6日担任创建集团（控股）有限公司非执行董事[81] - 胡家栋先生49岁，2011年4月12日获委任为独立非执行董事，在会计及金融服务行业有逾25年经验，担任铁江现货有限公司和国民技术控股有限公司独立非执行董事[82] - 彭中辉先生46岁，2011年4月12日获委任为独立非执行董事，担任公司审核、提名及薪酬委员会成员，目前为庄皇集团公司独立非执行董事，2018年4月12日起由华邦金融控股有限公司执行董事调任非执行董事并终止担任副主席，2018年6月1日起辞任中国再生医学国际有限公司相关职位[82] - 余亮晖42岁，2012年6月任公司秘书及授权代表，有超12年企业服务经验[85] 公司治理相关 - 2018年公司采用上市规则附录14企业管治守则条文治理企业管治常规[86] - 截至2018年12月31日，公司遵守企业管治守则，除主席未出席2018年5月29日股东大会[86] - 董事会负责领导控制公司，监督集团业务、战略决策及表现以提升股东价值[88] - 董事会已向行政总裁授权，董事承担并通过其向高级管理层转授权力职责[88] - 董事会已成立董事委员会并授予多项职责[88] - 公司为董事及高级管理层法律诉讼责任购买适当保险[88] - 报告日期，董事会由9名成员组成，含6名执行董事和3名独立非执行董事[88] - 康宝华任董事会主席，李洪人任行政总裁，王昊任首席财务官[85][88] - 董事会有3名选任董事和6名集团内部选聘董事[89] - 年龄30 - 40岁有2名董事，40 - 50岁有3名董事，50 - 60岁有3名董事，>60岁有1名董事[89] - 担任集团董事年期1 - 2年有4名董事，2 - 6年有1名董事，>6年有4名董事[89] - 同时担任其他上市公司董事数目0 - 1个的有6名董事，2 - 3个的有2名董事，>4个的有1名董事[89] - 截至2018年12月31日，董事会一直遵照上市规则委任最少三名独立非执行董事，且至少一名有专业资格或会计等相关财务管理专业知识[93] - 公司主席为康宝华先生，行政总裁为李洪人先生，职位由不同人担任以保持独立性和平衡意见[95] - 公司各执行董事服务合约为期三年，可不少于一个月书面通知终止；各独立非执行董事委任为期一年，可不少于三个月书面通知终止[96] - 公司全体董事至少每三年轮值告退一次，新委任董事须在首次股东大会接受股东重选[96] - 2011年4月12日成立的提名委员会负责检讨董事会组合、推荐董事委任及继任规划、评估独立非执行董事独立性[96] - 董事会采用成员多元化政策，从多方面考虑实现成员多元化，委任以用人唯才为原则[93] - 定期董事会会议通告须于会议举行前至少14天送交全体董事，董事会会议或委员会会议前至少3天寄发议程及相关信息[98] - 康宝华出席董事会会议5/6次、提名委员会会议1/1次、2017年股东周年大会0/1次、股东特别大会1/1次、主席与独立非执行董事的年度会议1/1次[102] - 李洪人出席董事会会议5/6次、薪酬委员会会议1/1次、2017年股东周年大会0/1次、股东特别大会1/1次[102] - 刘福涛出席董事会会议5/6次、2017年股东周年大会1/1次、股东特别大会1/1次[102] - 马明辉出席董事会会议5/6次、2017年股东周年大会1/1次、股东特别大会1/1次[102] - 王昊出席董事会会议6/6次、2017年股东周年大会1/1次、股东特别大会1/1次[102] - 张雷出席董事会会议5/6次、2017年股东周年大会0/1次、股东特别大会1/1次[102] - 潘昭国出席董事会会议6/6次、提名委员会会议1/1次、审核委员会会议2/2次、2017年股东周年大会1/1次、股东特别大会1/1次、主席与独立非执行董事的年度会议1/1次[102] - 胡家栋出席董事会会议6/6次、薪酬委员会会议1/1次、审核委员会会议2/2次、2017年股东周年大会1/1次、股东特别大会1/1次、主席与独立非执行董事的年度会议1/1次[102