宏观经济数据 - 2019年中国GDP增长约6.1%，为29年来最慢增速[12][14] - 2020年2月中国制造业PMI跌至约35.7，综合PMI从1月的53.0跌至约28.9[39] 全国物业市场情况 - 2019年全国已售物业总面积约17亿平方米，较2018年下降约0.1%[18][19] - 2019年全国物业销售额约为人民币16.0万亿元，较去年增加约6.5%[18][19] - 2019年全国物业平均售价增加约6.6%，至约每平方米人民币9,310元[18][19] - 2019年中国物业发展投资总额约为人民币13.2万亿元，年增长率约为9.9%，较2019年11月下降约0.3个百分点[24] 公司项目进展 - 截至2019年12月31日，公司有8个总建筑面积为119.8万平方米的在建项目[29] - 皇冠豪苑于2019年12月交付，万城名座二期预计交付时间因火灾和疫情从2019年底推迟至2020年第二季[29] - 因工地宿舍火灾及疫情，万城名座二期交付从预计2020年第一季度推迟至第二季度，公司与客户沟通，认为无重大索赔[133][135] 公司销售情况 - 玖龙台一期2019年售出11.6万平方米，天津万城聚豪三期2019年推出364个高层单位当日售罄[35] - 2019年公司合同销售总面积增至约25.5万平方米，较去年增长约12.2%[35] - 2019年公司合同销售总额约为人民币20.628亿元，较去年下跌约19.7%[35] - 截至2019年12月31日年度，公司合约销售总额约为人民币2,062.8百万元，已售建筑面积约255,000平方米[48][51] 公司土地与项目储备 - 2019年12月31日，公司土地储备总建筑面积约为2,349,000平方米[49][51] - 公司已竣工物业项目的未售或未交付建筑面积约为141,000平方米[49][51] - 公司在建的建筑面积约为1,198,000平方米[49][51] - 公司留作未来发展的建筑面积约为1,010,000平方米[49][51] - 公司持作日后发展的项目包括聚珑湾二期、万城国际四期及五期等，有不同的规划建筑面积、所有权权益和估计竣工日期[54] - 2019年12月31日建设中物业地盘面积总计399,889.46平方米，总建筑面积1,198,618.57平方米[56] - 2019年12月31日已竣工发展项目地盘面积总计245,333.35平方米，未售建筑面积140,659.17平方米[61] 公司业务布局策略 - 公司对大湾区前景乐观，惠州将于2021年成为赣深和广深高铁换乘枢纽[40] - 公司在项目开发及土地收购坚持审慎态度，密切监测政策和市场变化[40] - 公司将继续专注大湾区，同时在中国具有发展潜力的地区实现多元化发展[48][51] 公司财务状况 - 2019年公司收入354,284千元，较2018年减少213,543千元，降幅37.6%[45] - 2019年公司年内溢利17,668千元，较2018年减少60,151千元，降幅77.3%[45] - 2019年公司本公司权益股东应占年度经调整溢利17,954千元，较2018年减少34,139千元，降幅65.5%[45] - 2019年物业销售收入约3.518亿元，减少约2.123亿元或37.6%，因整体确认建筑面积从2018年约53,000平方米减至2019年约33,000平方米[69][70] - 2019年投资物业和存货租金总收入从2018年约370万元降至约250万元，因处置部分投资物业和存货[74] - 2019年销售成本从2018年约3.05亿元降至约2.213亿元，减少约8370万元或27.4%，因2019年确认建筑面积减少[75] - 2019年毛利约为1.33亿元，较2018年减少约1.298亿元，降幅49.4%，毛利率从46.3%降至37.5%[76][80] - 2019年租金收入约为250万元，较2018年减少约120万元，因部分投资物业及存货已出售[78] - 2019年销售成本约为2.213亿元，较2018年减少约8370万元，降幅27.4%，因确认的建筑面积减少[79] - 2019年其他收入净额约为1480万元，较2018年增加约640万元，增幅76.1%，因利息收入增加[83][85] - 2019年销售开支约为580万元，较2018年减少约360万元，降幅38.0%，因收入减少[84][85] - 2019年行政开支约为6730万元，与2018年基本持平[86][87] - 2019年融资成本约为980万元，较2018年增加约470万元，增幅90.1%，因银行贷款平均结余及利息开支增加[89][94] - 2019年所得税减少约6930万元，与收入及毛利减少一致[90][95] - 2019年经调整纯利减少约3410万元，降幅65.5%，因毛利减少[91][96] - 2019年负债比率从60.5%降至33.9%，因偿还贷款及录得溢利，现金及现金等价物约7.319亿元，港元占12.3%，人民币占87.7%[92][97][98] 公司资金与担保情况 - 截至2019年12月31日，集团银行贷款以人民币计值，按人民币贷款利率110%及130%或贷款市场报价利率加年息1.2%计息[103] - 2019年集团无应收账款逾期，未就应收账款确认坏账拨备，银行结余及存款存于高信贷质量金融机构，预计无损失[107][108][111] - 2019年集团资本开支约220万元，用于替换汽车及电子设备，由内部资源拨付[115][119] - 截至2019年12月31日，集团资本承担约6.179亿元，与建设中物业开发成本有关[116][120] - 截至2019年12月31日，集团总账面价值约9.174亿元存货抵押给银行获取融资[117][120] - 截至2019年12月31日，集团为买家按揭贷款担保未了结金额约7.659亿元，担保物业产权转让后终止[118][121] - 截至2019年12月31日，集团为合营公司借贷担保，银行融资总额约14.5亿元，未偿还贷款结余7799万元，确认递延收入约890万元[123][126] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额约1.908亿港元，已全部使用，52.4%用于偿还上市前贷款，6.0%用于资助项目开发成本，35.9%用于支付潜在项目定金，5.7%用于一般营运资金[124][125] - 上市所得款项净额约为19080万港元，已全部动用，其中1亿港元用于偿还首次公开发售前贷款，占比52.4%；1150万港元用于拨付万城名座三期发展成本，占比6.0%；6850万港元用于支付深圳潜在项目诚意金，占比35.9%；1080万港元用作一般营运资金，占比5.7%[127][128] 公司重大事项 - 2020年1月9日，公司全资附属公司与独立第三方签订谅解备忘录，拟合作收购目标公司100%股权，已支付诚意金人民币9300万元，截至报告日期无具约束力合作协议[131][134] - 2020年初新冠疫情给公司经营环境带来不确定性，影响经营及财务状况，公司采取制定防疫指引、评估承建商、监管现金流、协商付款和交付时间等应急措施[132][134] 公司经营分部与员工情况 - 2019年公司收入及业绩来自物业开发，管理层认为仅一个经营分部[137][143] - 2019年12月31日，公司在中国及香港有全职雇员163名，2018年为154名；2019年员工成本总额约人民币4380万元，2018年为人民币3460万元[139][144] - 公司薪酬政策根据雇员表现和经验制定，符合薪金趋势，雇员福利包括花红、保险、医疗保障和购股期权[140][144] - 公司将为雇员提供合适培训计划和在职培训，确保员工发展和技能升级[141][144] - 公司董事及高级管理层获薪金和酌情花红，公司补偿必要合理开支，薪酬委员会定期审定其薪酬待遇[142][145] 公司管理层信息 - 公司主席及非执行董事王庭聪有超16年物业投资、开发和管理经验，负责集团战略规划和业务方向[147][148] - 王庭聰58歲，為公司非執行董事、董事會主席，負責整體策略規劃及業務方針，在物業投資等方面有逾16年經驗[150] - 樓家強44歲，為公司執行董事、執行委員會主席兼行政總裁，自2016年8月起擔任萬城發展有限公司的執行董事及行政總裁[152][155] - 樓家強於1997年7月獲得英國曼徹斯特都會大學資訊科技學士學位，2008年7月獲得英國萊斯特大學工商管理碩士學位[154][155] - 鄭君權59歲，為集團執行董事兼總經理，從事房地產行業39年，有逾30年中國房地產開發及營運管理經驗[157][162] - 鄭君權畢業於英國威爾士大學，獲得工商管理碩士學位[157][162] - 黄家倫52歲，為集團執行董事兼首席營運總監，於物業行業有逾26年經驗，2018年2月加入萬城發展有限公司[163] - 黄家倫於1995年4月獲香港大學專業進修學院物業發展文憑，2002年10月獲香港大學測量學研究文憑，2007年11月獲香港大學理科碩士[161][163] - 劉佩君38歲，為集團執行董事、財務總監及公司秘書，在企業會計等方面有逾13年經驗，自2017年7月起加入萬城發展有限公司[165][168] - 劉佩君於2005年12月獲香港中文大學工商管理學士學位，2011年2月獲認可為香港會計師公會會員[167][168] - 王庭聰為樓家強的姻親及林國賢（2019年7月19日前為執行董事）的表哥[150] 公司独立非执行董事信息 - 叶澍堃68岁，为公司独立非执行董事、提名委员会主席及审计委员会成员，现担任五间联交所主板上市公司的独立非执行董事[170][171][173] - 叶澍堃1973年9月毕业于香港大学，获社会科学学士学位，1986年11月在哈佛大学完成管理发展课程，2001年获金紫荆星章，2007年7月获委任为非官守太平绅士[172][174][175] - 叶澍堃曾于1973年11月至2007年7月在香港特区政府出任多个职位[171][173] - 李引泉64岁，为公司独立非执行董事、审计委员会主席及薪酬委员会成员，拥有丰富财务管理经验，现担任三间联交所主板上市公司和一间纳斯达克上市公司的独立非执行董事[177][178][180] - 李引泉1983年7月获陕西财经学院经济学学士学位，1986年7月获清华大学五道口金融学院经济学硕士学位，1988年10月获意大利米兰Finafrica Institute银行及金融发展学硕士学位，1989年8月获高级经济师资格[183][184] - 李引泉曾于2001年6月至2015年3月任招商局港口控股有限公司执行董事等多个公司职务[178][180] - 李先生在监督上市公司财务管理、交易及审核财务报表等方面有相关经验，还在与核数师合作监督财务控制和审核报表方面经验丰富[182][184] - 胡永权63岁，为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席、提名委员会及审计委员会成员，有超26年房地产投资经验，现担任三间上市公司的独立非执行董事[186][187] - 胡永权1989年6月获美国克莱顿大学工商管理博士学位，2012年7月获香港特区政府颁发铜紫荆星章[188][189] - 胡永權博士63岁，为公司独立非执行董事，在房地产投资领域有逾26年经验[190] - 胡永权自1991年12月起任捷景投资有限公司董事，自2004年10月起任锦意投资有限公司董事[187] 公司其他人员信息 - 卢秉乾先生46岁，为天津建基总经理，有逾12年房地产工程建设经验，2007年8月加入公司[193][194] - 陈俊斌先生45岁，为集团项目开发部总监，有逾20年项目投资经验，2016年10月加入公司[195][196] - 陈俊斌先生1998年6月于广东商学院取得投资及经济学学士学位，2002年11月获中国人事部认可为房地产经济师[197][199]