公司基本信息 - 联想控股股份有限公司于香港联交所主板上市，股份代号为3396[11] - 报告期为截至2018年12月31日止12个月[8] - 公司执行董事包括柳传志先生、朱立南先生、赵令欢先生、宁旻先生[11] - 公司非执行董事包括吴乐斌先生、索继栓先生[11] - 公司独立非执行董事包括马蔚华先生、张学兵先生、郝荃女士[11] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[11] - 公司合规顾问为新百利融资有限公司[11] - 公司注册办事处位于中国北京市海淀区科学院南路2号院1号楼17层1701[11] - 公司香港主要营业地点为香港中环交易广场一座27楼[11] - 公司网站为www.legendholdings.com.cn[11] 公司整体业绩 - 2018年公司收入增长13%至人民币3589.20亿元，归属本公司权益持有人净利润下降14%至人民币43.62亿元[14] - 2018年公司实现收入3589.20亿元，同比上升13%；归属公司权益持有人净利润43.62亿元，同比下降14%[22][25] 各板块业绩 - 2018年战略投资整体收入增长14%至人民币3583.01亿元，归属本公司权益持有人净利润增长186%至人民币52.23亿元[14] - IT板块联想集团收入同比增长10%至人民币3307.80亿元，归属本公司权益持有人净利润扭亏为盈至人民币10.85亿元，PC全球市场份额达24.6% [14] - 金融服务板块收入增长91%至人民币69.62亿元，归属本公司权益持有人净利润增长56%至人民币25.67亿元[15] - 创新消费与服务板块归属本公司权益持有人净利润扭亏至人民币10.99亿元，收入下降30%至人民币12.88亿元[15] - 农业与食品板块收入增长161%至129.40亿元，归属公司权益持有人净利润下降9%至2.10亿元[16] - 先进制造与专业服务板块收入增加8%至63.31亿元，归属公司权益持有人净利润下降31%至2.62亿元[16] - 财务投资板块归属公司权益持有人净利润下降87%至5.40亿元[16] - 2018年战略投资板块收入3583.01亿元，同比增长14%；财务投资板块收入6.51亿元，同比基本持平[22] - 2018年金融服务收入69.62亿元，同比增长91%；农业与食品收入129.40亿元，同比增长161%[22] - 2018年战略投资板块资产4844.18亿元，同比增长86%；财务投资板块资产608.33亿元，同比下降8%[24] - IT板块2018年收入330,780百万元，同比上升10%，净利润3,787百万元，较去年亏损670百万元显著改善[27] - 2018年联想控股金融服务业务板块收入69.62亿元，较2017年的36.38亿元增长91%，净利润28.96亿元，较2017年的19.04亿元增加9.92亿元[34] - 创新消费与服务板块2018年收入12.88亿元，同比下降30%，净利润10.05亿元，去年亏损5.46亿元[55][56][57] - 2018年农业与食品板块收入从49.62亿元增加至129.4亿元，净利润从2.88亿元增加至4.35亿元，归属联想控股权益持有人净利润从2.32亿元降至2.1亿元[71] - 先进制造与专业服务板块2018年收入63.31亿元，较2017年的58.44亿元增长约8%，净利润3.55亿元，较2017年的4.17亿元减少15%[78] - 2018年财务投资板块收入6.51亿元，2017年为6.53亿元；净利润4.66亿元，2017年为45.49亿元；归属联想控股权益持有人净利润5.4亿元，2017年为43.08亿元[88] 公司重大事件 - 公司成功完成卢森堡国际银行的收购，打造出新的支柱型资产[12] - 公司获批首家“全流通”试点企业，解决了流通性问题[12] - 2018年正奇金融递交了港股上市申请，公司签订出售苏州信托全部股权的协议[15] - 公司完成对卢森堡国际银行收购，持股89.94%，资产规模增加67%至5582.67亿元[18] - 收购后金融服务板块资产占比提升至45%，IT板块占比36%，其他板块占比19%[18] - 公司获批首家H股“全流通”试点，H股流通比例由16.63%增至53.98%[19] - 2018年7月2日公司完成收购卢森堡国际银行89.936%股份，截至年末管理资产规模达395亿欧元，客户存款和贷款规模分别达173亿欧元和134亿欧元[35] - 2018年11月30日正奇金融向香港联交所递交上市申请表（A1表格），申请于香港联交所主板上市及买卖[35] - 2018年11月30日，正奇金融向香港联交所递交上市申请表格，申请主板上市及买卖[44] - 2018年12月公司与弘和仁爱签署8亿港元可转换债券的认购协议[54] - 2018年12月，KB Food全资附属公司完成对深海虾捕捞船Takari的收购，巩固其在虾类产品的市场领先地位，且与佳沃股份签订合作框架协议拓展中国市场[70] - 2018年12月，KB Food完成对深海虾捕捞船Takari的收购[73] - 2018年7月，华文食品由有限责任公司改制为股份有限公司，并于10月完成湖南省证监局的上市辅导备案工作[76] - 2018年8月28日，联泓新材料召开股份公司创立大会，9月10日完成股份制改造，12月12日向山东省证监局申请接受上市辅导[79] - 2018年12月8日，东航物流成功召开股份公司创立大会，进入改制上市阶段[79] - 2018年12月26日，联泓新材料收购新能凤凰（滕州）能源有限公司15%股权[81] - 2018年公司设立前沿基金，投资于TMT和医疗领域最前沿的技术[87] - 2019年1月15日公司完成发行联想控股2019年公司债券（第一期），实际发行规模30亿元，3年期20亿元，票面利率4.5%；5年期10亿元，票面利率5.3%[126] - 2019年1月24日联想集团发行6.75亿美元可换股债券，年息率3.375%，初步转股价7.99港元，悉数转换可换662,539,112股，占发行日已发行股本约5.51%，扩大后约5.23%[126] - 2019年2月27日公司全资附属公司Leap Wave认购8亿港元弘和仁爱可换股债券，初始转股价20港元，悉数转换将持有4000万股，占已发行股本约28.94%，扩大后约22.45%[126] - 2019年2月28日佳沃股份附属公司拟95.26%收购Australis Seafoods S.A.，100%股权价值约8.8亿美元（约60.64亿元）[127] - 2018年12月26日，公司附属公司出让新能凤凰15%股权，交易代价约2.88亿元人民币[169] - 2018年12月21日，公司附属公司认购8亿港元可换股债券[169] - 2018年8月23日，公司附属公司认购1000万美元基金权益[170] - 2018年2月8日，公司附属公司申请6.24亿港元并购贷款，南明为FED提供2.262亿港元担保[171] - 2018年8月30日，郭庄矿业与联泓新材料订立协议，2018年实际交易金额1.15亿元人民币[172] - 2018年8月30日，公司与三育教育订立协议，2018年实际资助2.05亿元人民币[172] - 2018年5月2日，FCCL与富士通订立多项协议，2018年实际交易总额175.62亿元人民币[173] - 2017年5月8日，公司与联泓新材料订立协议，提供不超52亿元人民币财务资助[173] 未来战略规划 - 未来战略投资板块会关注群众消费需求升级及金融服务领域，加强运营并形成产业链化、平台化业务群体[12] - 公司希望通过“资本+经验”对接创业企业，投出优秀科技企业[12] - 2019年战略投资重点从强化管控服务能力、推动资本运作、发挥双轮驱动优势打造新利润支柱三方面推进[20] - 被投企业资本运作和分拆上市进入明确阶段，拉卡拉支付、正奇金融IPO在审核中，联泓新材料和东航物流完成A股IPO辅导备案，佳沃股份重大资产重组收购海外项目在推进[20] - 公司将在非金融领域打造有成长潜力的核心资产，发挥双轮驱动优势整合资源[20] - 财务投资将通过增值服务提升被投企业运营，加强风险管理，捕捉投资机会[21] - 公司认为人才、机制和平台对管控服务提升存量资产价值至关重要，将在多方面投入精力提升管控服务能力[20] - 未来联想控股将关注保险、证券以及金融科技等金融服务领域投资机会[33] - 展望2019年，神州租车将重点提供更智能化、更便捷服务，自助服务设备在汽车租赁车队中覆盖率目标达90%以上[65] - 神州租车正积极拓宽二手车销售渠道，寻求OEM回购建议，以期使处置量取得恢复性增长[65] - 未来拜博口腔将提高医疗技术和质量、深耕服务内涵，加强与保险协同，提升财务绩效[67] 各业务板块具体情况 IT板块 - 联想集团在全球个人电脑市场份额达24.6%创历史新高，增速在前五大供货商中排第一[28] - 联想集团展示的新款智能设备共赢得75个奖项[28] - 2018年第四季度联想集团移动业务首次实现自收购摩托罗拉以来税前利润[29] - 数据中心集团报告期内稳健增长，超融合和软件定义基础设施细分市场保持强势增长[30] - 联想集团在高性能计算500强排行榜保持全球榜首地位[30] - 联想创投集团支持的软件及服务、大数据等业务实现较快收入增长[31] - 中国区智能物联网用户设备及服务平台月平均用户数增长迅速[31] 金融服务板块 - 联想控股金融服务业务布局广泛，覆盖境内外，附属及联营公司取得多项金融牌照及许可[33] - 2018年君创租赁总资产125.5亿元，营业收入9.03亿元，净利润2.3亿元，较去年同期分别增长26%和28%[36] - 拉卡拉支付交易总额超3.8万亿元，同比增长约70%，交易金额及平台处理交易笔数在国内第三方支付行业均排名前列[36] - 截至2018年底，卢森堡国际银行表内资产达255亿欧元，员工总数超2000名，在多地设有分支机构[37] - 2018年卢森堡国际银行管理资产规模395亿欧元，较2017年末增长0.2%，客户存款余额173亿欧元，较2017年末增长6%，客户贷款余额134亿欧元，同比增长0.3%[38][39] - 2018年卢森堡国际银行全年营业收入5.73亿欧元，净利润1.31亿欧元，核心一级资本充足率为12.04%[39] - 2018年7 - 12月卢森堡国际银行收入21.65亿元，净利润5.1亿元[40] - 截至2018年12月31日，公司持有正奇金融82.5%的股权，正奇金融是创新性综合金融服务提供商[41] - 截至2018年12月31日，正奇金融贷款业务余额56.5亿元，同比减少4%；融资租赁业务期末应收租赁款余额50.12亿元，基本持平；担保业务余额42.62亿元，同比增长13%；商业保理业务余额16.97亿元，增长10%[42] - 2018年正奇金融在已投项目中成功退出部分项目，实现收益1.02亿元[42] - 2018年正奇金融成功发行多笔融资产品，包括规模6亿元的正奇租赁Pre - ABS、规模5.47亿元的“天风－正奇租赁一期资产支持专项计划”等，总融资渠道通畅[43] - 2018年正奇金融收入18.31亿元，同比增长55%，剔除利息支出调整因素增长20%；净利润7.2亿元，同比减少14%[45] - 截至2018年12月31日，联想控股持有君创租赁99.01%股权，较2018年6月30日下降0.99个百分点[46] - 截至2018年12月31日，君创租赁总资产125.5亿元，融资租赁业务期末应收款余额116.4亿元，同比均增长17%[46] - 2018年君创租赁实现营业收入9.03亿元，净利润2.3亿元，较去年同期分别增长26%和28%[46][47] - 君创租赁交通物流事业部完成数省区业务布局，开设数十个派出机构，小微租赁业务顺利开局[46] - 君创租赁成功发行两期合计规模17.52亿元的ABS和一期规模15.12亿元的ABN，2019年将加大资本市场融资力度[46] - 考拉科技2018年信贷余额超60亿元，收入19.5亿元，同比增长13%，净利润4.53亿元[48][49] - 拉卡拉支付2018年交易额超3.8万亿元，同比增长约70%，累计服务超1900万家商户[51] - 汉口银行2018年总资产规模同比增长14%，归属权益持有人权益同比增长12%，净利润同比增长13%[52] - 联营公司为金融服务板块贡献利润9.83亿元，去年同期4.48亿元[50] - 考拉科技贷款申请人数达数千万，加大对持牌金融机构输出信贷科技产品和服务[48] 创新消费与服务板块 - 德济医院2018年实现收入2.73亿元，同比增长24%[55] - 三育教育2018年实现收入4.97亿元，较2017年增长30%[55] - 拜博口腔2018年营业收入达18.1亿元，同比增长26%，亏损收窄[55] - 截至2018年12月31日，公司持有德济医院58%股权，通过君联资本持有15%股权，德济医院2018年收入2.73亿元，同比增长24%，门诊量和住院量分别增长8%和21%，净亏损900万元[58][60] - 截至2018年12月31日，德济医院开放