公司基本信息 - 公司于2010年4月21日在开曼群岛注册成立，股份代号为3683[4][5] - 耀豐投资有限公司由殷先生及林女士分别拥有51%及49%权益[8] - 万年控股有限公司由殷先生及林女士分别拥有51%及49%权益[8] - 自2016年5月，高建透过附属公司间接持有中国公司91%股权[37] 债券与贷款信息 - 第一批可换股债券本金金额为300万美元，于2018年到期[9] - GH FORTUNE/GLORY/HARMONY贷款本金金额为2000万美元，自2017年11月24日起计3个月，本金分20期按季连续偿还[9] - GH POWER贷款本金金额为3900万美元，自2008年2月11日起计3个月起，本金分43期按季连续偿还，最后还款日期为2019年2月28日[9] - 新GH POWER贷款本金金额为427万美元，自2019年4月11日起计三个月起分14期按季偿还[11] - 广州基金于2020年3月31日为高建可换股债券本金金额5400万美元的持有人[11] - 高建可换股债券本金总额为5400万美元，2021年到期[13] - 2013年7月5日公司与耀丰订立认购协议，发行及认购本金总额为300万美元的第一批可换股债券，2018年8月31日全部本金按每股1.184港元兑换价及7.8港元兑1.0美元汇率兑换为19763513股股份[59][60] - 2020年3月31日，高建可换股债券的全部本金额尚未偿还[61] - 2020年3月31日，集团录得尚未偿还银行贷款及金融机构贷款约1640万美元，所有贷款以浮动利率计息[64] - 新GH POWER贷款协议于2019年3月29日订立，贷款用以资助集团船舶收购成本，集团获贷款须殷先生、林女士及╱或其控制公司共同持有公司最少51%股权[64] - 2019年4月15日，用新GH POWER贷款所得款项及内部财务资源偿还GH POWER贷款[65] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司拥有人应占亏损10209千美元，2019年溢利10090千美元[19] - 2020年公司除利息、税项、折旧及摊销前盈利6666千美元，2019年为6161千美元[19] - 2020年公司总资产123591千美元，2019年为134007千美元[19] - 2020年公司总负债98707千美元，2019年为96906千美元[19] - 2020年公司净资产24884千美元，2019年为37101千美元[19] - 公司收益从2019年3月31日止年度约1640万美元降至2020年3月31日止年度约1220万美元，降幅约420万美元或25.5%[42] - 公司船队日均TCE从2019年3月31日止年度约11556美元降至2020年3月31日止年度约8566美元[42] - 公司服务成本从2019年3月31日止年度约970万美元增至2020年3月31日止年度约1040万美元，增幅约70万美元[46] - 公司毛利从2019年3月31日止年度约670万美元降至2020年3月31日止年度约180万美元，降幅约490万美元，毛利率从约40.9%降至约14.7%[47] - 公司一般及行政开支从2019年3月31日止年度约300万美元降至2020年3月31日止年度约260万美元，降幅约40万美元或14.2%[48] - 公司融资成本截至2020年3月31日止年度约为590万美元，与2019年持平[49] - 公司截至2020年3月31日止年度转盈为亏，亏损约1000万美元，2019年则盈利约1010万美元[50] - 公司2020年3月31日现金及现金等价物约为30万美元，2019年3月31日约为260万美元[51] - 公司2020年3月31日资产负债率约为61.0%，2019年3月31日约为55.8%[51] - 公司2020年3月31日流动负债净额约1310万美元，2019年3月31日约为1000万美元[52] - 2020年3月31日，集团为银行融资抵押物业、厂房及设备50146千美元、已抵押存款500千美元、已抵押银行存款3057千美元，2019年3月31日对应数据为57798千美元、无、6140千美元[66] - 2020年3月31日公司已发行股份952,513,513股[181] - 2020年3月31日已发行股份为952,513,513股[190] - 2020年3月31日止年度，公司不建议派付末期股息（2019年：无）[159] - 2020年3月31日，公司无可供分派储备（2019年：459.1万美元）[165] 船舶业务数据关键指标 - 公司船队平均船龄为14岁，规模为319923载重吨[20] - 公司船舶出租率约为92.07%，全年共出租1348天，单船平均日租金收入约为8566美元[20] - 公司目前船队规模为319,923载重吨，平均船龄为14岁[32] - 2019年4月1日至2020年3月31日全年船舶出租率为92.07%[32] - 船舶平均单船日租金收入约为每天8,566美元，比去年同期低约25%[32] 市场环境与行业数据 - 2020年整体经济增长预测为–3%，国际贸易量增长预测为–11%[21] - 2019年9月BDI高点2,518，2020年2月低点411，平均1,298.03；2019年9月BPI高点2,262，2020年2月低点520，平均1,362.98[27][28] - 2020年初BDI从去年十二月的1,500点水平调降到二月十日的411点，下跌幅度超70%[29] - 2020年乾散货海运需求量增长约1%，船队增长量约3.9%[29] - 中国2019年铁矿石/煤炭/谷物/大豆进口量超14.7亿吨[30] - 2020年2月10日BDI出现近年低点411点，巴拿马型船日租金率是4913美元/天[34] - 2020年乾散貨船隊新船交付量预计达现有船隊规模的5%，乾散貨海運需求量几乎不增长[34] - 2020年4月国际货币基金组织对2020年全球经济增长预测是–3%[34] - 2020年乾散貨市場主要大宗貨物中鐵礦石海運需求量將增長2%，煤炭增長為–3%，整體乾散貨海運需求量增長1%[35] 海南地区政策与发展情况 - 海南企业所得税为15%，个人所得税为15%，游客免税额度达每人人民币10万元[22] - 2020年6月1日，中共中央、国务院发布《海南自由贸易区建设总体方案》[22] - 与2018年初相比，2019年海南房地產價格提高约1倍[37] - 2020年海南企业所得税为15%，个人所得税为15%，游客免税额度达每人10万元[38] - 2020年海南开工项目793个，签约393个，累计开工项目总投资约4352亿元[39] - 海口美兰机场第二航站樓即将投入使用，具备年接待6000万人次能力[40] - 落户海南且无住宅物业拥有权人员，可享受首套房按揭首付30%政策[40] 公司人员信息 - 殷剑波先生为公司主席兼执行董事，负责董事会运作、集团整体战略规划及业务管理发展等[72] - 林群女士52岁，1990年毕业于东北财经大学，为公司行政总裁兼执行董事及共同创办人[73] - 曹建成先生63岁，自2010年6月起出任公司执行董事，在海运业拥有逾37年经验[75] - 张钧鸿先生68岁，自2010年9月起出任公司独立非执行董事，于1978年在香港理工学院毕业[76] - 陈振彬博士62岁，自2010年9月起出任公司独立非执行董事，2013年12月获香港公开大学颁授荣誉工商管理博士[77] - 韦国洪先生65岁，自2010年9月起出任公司独立非执行董事，2002年7月获委任为太平绅士[78] - 宋力文先生48岁，为集团副总经理，1995年7月于大连海事大学取得海事管理学士学位[79] - 黄国强先生45岁，自2019年1月31日起出任公司首席财务官兼公司秘书，2010年在香港科技大学取得财务分析学理学硕士学位[80] - 2020年3月31日集团雇员102名（2019年3月31日为105名），截至2020年3月31日止年度总薪金及相关成本约460万美元（2019年3月31日同）[69] 公司企业管治相关 - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则的原则及守则条文作为企业管治常规守则[84] - 截至2020年3月31日止年度全年以及直至年报日期止，公司已遵守企业管治守则所载的守则条文[84] - 董事会负责领导及监控公司，拥有管理及进行公司业务的一般权力[85] - 董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[86] - 主席及行政总裁职位由不同人士担任，分别负责董事会运作和集团业务管理[88] - 各执行董事和独立非执行董事均订立为期三年的服务合约或委任函，三分之一现任董事须轮值告退，且最少每三年一次于股东周年大会上退任[89] - 殷先生将在应届股东周年大会轮值告退并愿膺选连任[90] - 张钧鸿先生、陈振彬博士及韦国洪先生担任独立董事超九年，将在应届股东周年大会退任并愿重选连任[93] - 董事会自2013年8月起采纳董事会成员多元化政策，考虑多方面实现成员多元化[94] - 提名委员会建议并经董事会采纳的权衡标准包括指定比例董事为非执行董事或独立非执行董事、获会计或其他专业资格、于专攻行业有七年以上经验[95] - 公司自2018年12月起采纳董事提名政策，明确提名及委任董事的准则、程序和连任计划考虑因素[96] - 截至2020年3月31日止年度，提名委员会按董事提名政策的程序甄选及推荐董事候选人[99] - 提名委员会将检讨董事提名政策以确保其效用[105] - 董事会设有三名独立非执行董事，张钧鸿先生具备适当专业资格[106] - 截至2020年3月31日，审核委员会召开两次会议，薪酬和提名委员会各召开一次会议[115][117][118] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，张钧鸿先生为主席[115] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，殷先生为主席[116] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，陈振彬博士为主席[118] - 2020年3月31日止年度，高级管理层薪酬在50 - 100万港元有1人，100 - 150万港元有1人[118] - 审核委员会书面职权范围于2010年9月13日采纳，2016年3月30日及2018年12月31日修订[115] - 提名委员会书面职权范围于2010年9月13日采纳，2013年8月30日修订[116] - 薪酬委员会书面职权范围于2010年9月13日采纳，2012年3月29日修订[118] - 新董事获安排入职计划，董事参与阅读资料和出席研讨会等培训[107] - 殷先生、张钧鸿先生、陈振彬博士、韦国洪先生董事会会议出席率为100%（9/9），林女士和曹建成先生出席率约为88.9%（8/9）[123] - 殷先生、陈振彬博士提名委员会会议出席率为100%（1/1），韦国洪先生出席率为100%（1/1）[123] - 殷先生、陈振彬博士薪酬委员会会议出席率为100%（1/1），张钧鸿先生出席率为100%（1/1）[123] - 张钧鸿先生、陈振彬博士、韦国洪先生审核委员会会议出席率为100%（2/2）[123] - 黄国强先生自2019年1月31日起担任公司秘书，年内接受不少于15小时相关专业培训[127] - 董事会至少每年一次检讨集团风险管理及内部监控系统是否有效，截至2020年3月31日止年度认为检讨有效且足够[128] - 集团风险管理及内部监控架构包含监管、风险汇报及沟通、风险及监控权责三个层面[131] - 集团业务单位须每季向首席财务官汇报识别的重大风险，首席财务官进行检讨[132] - 所有新投资的投资风险必须经由首席财务官审阅，其将向董事会提供建议[132] - 公司按企业管治政策及配套程序规管内幕消息处理和发布[136] - 内部审核团队按集团政策等进行独立审核，定期向审核委员会汇报结果并提建议，审核计划与日常运营挂钩且经审核委员会审阅认可[137] - 外聘核数师罗兵咸永道对集团财务报表进行独立法定审计，2020年年度审计未发现重大内部监控缺点[140] - 公司管理团队定期与执行董事会面，审阅讨论日常运营、财务及经营表现，监督管理层推行董事会指示和策略[141] - 董事会负责集团年度及中期报告等披露，定期审阅管理层编制的报告[142] - 截至2020年3月31日止年度，公司召开一次股东大会，即2019年8月26日举行的股东周年大会，各董事出席率均为100%[146] - 任何一名或多名持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于呈递要求后2个月内举行，若董事会