公司基本信息 - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立[22][23] - 公司控股股东昆明滇池投资于2004年10月13日在中国云南省成立[24][31] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[26][28] - 最后实际可行日期为2019年8月20日[39] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[43] - 新都投资于2005年5月27日在中国注册成立[33] - 昆明发展于2010年1月27日在中国注册成立[36] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入为人民币712.0百万元，较2018年上半年增长27.9%[11] - 2019年上半年本公司股东应占净利润为人民币149.5百万元，较2018年增长12.6%[11] - 2019年上半年收入711,998千元，2018年同期为556,878千元[59] - 2019年上半年所得税前利润182,890千元，2018年同期为158,361千元[60] - 2019年上半年期间利润150,267千元，2018年同期为133,261千元[61] - 2019年基本及稀释每股收益0.15元，2018年为0.13元[68] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入从556.9百万元增至712.0百万元，增长27.9%[95] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利从238.7百万元增至280.5百万元，增长17.5%[95] - 报告期内公司收入约为人民币712.0百万元，较上年同期增加人民币155.1百万元或27.9%[100] - 报告期内销售成本约为人民币431.5百万元，较上年同期增加35.6%[104] - 报告期内毛利率约为39.4%，较上年同期下降3.5%[107] - 报告期内销售费用约为人民币5.5百万元，较上年同期减少人民币1.1百万元或15.8%[109] - 报告期内行政费用约为人民币42.1百万元，较上年同期减少19.3%[112] - 报告期内其他亏损净额为10万元，较上年同期减少50万元，主要因公益性捐赠减少60万元[113] - 报告期内经营利润约为2.498亿元，较上年同期增加5330万元或27.1%，经营利润率为35.1%[114] - 报告期内财务收入约为2850万元，较上年同期增加91.3%，主要因关联方贷款利息和建造合同利息收入增加[115] - 报告期内财务费用约为9540万元，较上年同期增加80.2%，借款加权平均实际利率为4.4%[116] - 报告期内所得税前利润约为1.829亿元，较上年同期增加2450万元或15.5%[118] - 报告期内所得税开支净额约为3260万元，较上年同期增加29.9%，实际税率为17.8%，较上年同期减少2个百分点[119] - 报告期内综合收益总额约为1.504亿元，较上年同期增加11.7%[120] - 报告期内经营活动使用现金净额为1.7亿元，较去年同期增加3.44亿元，因向客户收款增加[125] - 截至2019年6月30日融资活动产生现金净额为15.982亿元，包括取得借款28.314亿元，偿还借款及利息12.333亿元[129] - 公司H股全球发售所得款10.723亿元中7.683亿元已按用途使用，占比71.6%[129] - 公司流动资产净额从2018年12月31日的7.669亿元上升至2019年6月30日的22.131亿元，主要因长期借款补充运营资本[135] - 2019年6月30日，分类为流动资产的特许经营权协议下应收款项为1450万元，较2018年12月31日减少5.8% [137] - 2019年6月30日，分类为非流动资产的特许经营权协议下应收款项为11.797亿元，较2018年12月31日增长5.3% [138] - 公司存货结余总额从2018年12月31日的1290万元上升至2019年6月30日的1750万元，增加35.3%，存货周转天数增加1.8天至6.3天 [141] - 截至2019年6月30日，公司应收客户建造合同款约为3.563亿元，较2018年12月31日增加4570万元 [142] - 截至2019年6月30日，公司应收账款及其他应收款净额约为20.37亿元，较2018年12月31日增加10.944亿元或116.1% [152] - 按收账日期，2019年6月30日公司应收账款1年以内为5.06524亿元，1 - 2年为1.90295亿元，超过2年为1492.6万元 [153] - 2019年6月30日公司应收账款周转天数为165.7天，应收账款及其他应收款周转天数为382.5天 [153] - 2018年12月31日公司应收账款周转天数为54.2天，应收账款及其他应收款周转天数为100.8天 [153] - 截至2019年6月30日，公司应付账款及其他应付款约为人民币635.9百万元，较2018年12月31日的约人民币379.7百万元增加人民币256.2百万元或67.5%[160] - 截至2019年6月30日，公司应付账款周转天数为151.9天，较2018年的102.3天增长48.6天；应付账款及其他应付款周转天数为175.0天，较2018年的151.9天增长23.1天[162] - 截至2019年6月30日，公司债务总额约为人民币4,398.6百万元，较2018年12月31日的约人民币2,779.2百万元增加58.3%[170] - 截至2019年6月30日，公司债务中约人民币508.05百万元是以物业、厂房及设备作抵押；约人民币2,016.5百万元是信用担保借款，较2018年12月31日的约人民币578.1百万元增加336.7%[170] - 截至2019年6月30日，公司借款平均实际利率为4.43%，较2018年的5.25%下降0.82个百分点[168] - 截至2019年6月30日，公司净负债比率为26.5%，较2018年12月31日增加0.3个百分点[173] - 2019年公司应付账款周转天数较2018年增长117.09天，主要由于有关采购支出减少人民币35.47百万元[164] - 截至2019年6月30日，公司所有应付账款及其他应付款均免息，且公允价值与账面价值相近[161] - 截至2019年6月30日，不动产、工厂及设备为人民币45,237千元，2018年12月31日为人民币37,074千元[176] - 截至2019年6月30日止六个月，资本开支为人民币84.5百万元，较2018年同期的人民币591.8百万元减少85.7%[177] - 污水处理、水供给和其他业务在2019年上半年资本开支分别为人民币82,847千元、0千元和1,700千元，2018年同期分别为人民币568,836千元、22,509千元和480千元[178] - 公司预计2019年度产生资本开支人民币399.5百万元[178] - 2019年1 - 6月公司雇员福利及劳务开支为人民币63.9百万元，较2018年同期增加7.0%，约人民币4.2百万元[181] - 若人民币兑港元及美元贬值/增值达1%，2019年上半年公司收益会增加/减少约人民币14,786,000元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年昆明主城及环湖水质净化厂处理量同比增长23%[12] - 2019年上半年氨氮、化学需氧量(COD)、总磷(T - P)和总氮(T - N)等主要出水指标分别比国家一级A标准排放限值低90%、71%、72%和45%[12] - 2019年上半年再生水经营收入为人民币25.0百万元，同比增长65%[13] - 2019年6月30日污水处理产能1,827千立方米/日，2018年为1,807千立方米/日[69] - 2019年上半年污水处理产量299,173千立方米，2018年同期为295,593千立方米[69] - 2019年6月30日污水处理利用率90.5%，2018年为90.4%[69] - 预计2015 - 2020年再生水产能复合年增长率为9.4%，2020年中国再生水总产能将达41.6百万立方米/日[80] - 预计2020年云南省再生水总产能将达27.2万立方米/日[80] - 到2020年底，中国城镇污水处理量可能达663亿立方米，处理能力有望由168.4百万立方米/日增至218.0百万立方米/日[79] - 全国自来水供应能力预计未来五年每年增长1.3%，2020年达368.0百万立方米/日[83] - 截至2019年6月30日，TOO、TOT、BOT项目分别为公司总收入贡献60.1%、4.2%、10.9%[87] - 截至2019年6月30日，公司有42间特许经营水厂，38间已运营，4间在建[87] - 截至2019年6月30日止六个月，污水处理总量为299.2百万立方米，平均设备利用率为90.5%[90] - 截至2019年6月30日，公司有33间污水处理厂运营，日总污水处理能力达1.8百万立方米，2间在建[91] - 截至2019年6月30日，公司设计污水处理能力的92%达国家一级A类排放标准[91] - 截至2019年6月30日，公司有7间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达52,000立方米[92] - 截至2019年6月30日，公司在云南有5间自来水厂运营，2间在建[94] - 污水处理分部收入从475.0百万元增至487.9百万元，增幅为12.9百万元或2.7%[100] - 其他水务服务分部收入从22.1百万元增至99.4百万元，增幅为77.3百万元或349.8%[101] - 其他分部收入从59.8百万元增至124.7百万元，增幅为64.9百万元或108.5%[101] - 污水处理分部毛利从208.5百万元增至235.5百万元，增幅为27.0百万元或12.9%[107] - 其他水务服务分部毛利从1.2百万元增至2.5百万元，增幅为1.3百万元或108.3%[108] 公司运营与发展规划 - 2019年下半年公司将围绕环保产业项目投资、股权并购、一带一路沿线国家投资等加速发展[17] - 公司将以标准化管理为基础加快管理升级和文化再造，提升管理效能[17] - 公司将持续健全适应国际国内市场环境的公司管控体系，防范经营风险[17] 公司委托贷款情况 - 2019年1月17日，公司委托恒丰银行向新都投资提供人民币4亿元委托贷款，年利率7.5%[190] - 2019年4月3日，公司委托中信银行向昆明公交提供人民币3亿元委托贷款，年利率8.5%[191] - 2019年4月17日，公司委托中信银行向昆明发展提供人民币3亿元委托贷款，年利率8.5%[192] 公司企业管治情况 - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则作为本身的企业管治守则[197] - 报告期内，除守则条文A.2.1及A.4.2外，公司已遵守企业管治守则所载的一切强制性守则条文[197] - 报告期内，郭玉梅女士担任董事长及总裁，董事会认为其兼任有助于执行集团业务策略和提高营运效率[197] - 报告期内董事会内有3名独立非执行董事和2名非执行董事[197] - 2019年7月10日，公司委任陈昌勇先生为总经理，郭女士继续任董事长，公司完全遵守企业管治守则条文第A.2.1条规定[198] - 根据企业管治守则第A.4.2条，每名董事应至少每三年轮流退任一次[199] - 截至2019年6月23日，公司第一届董事会、监事会任期已满3年，但相关候选人提名工作未结束[199] - 董事会认为偏离企业管治守则条文第A.4.2条整体上不会对集团运营造成重大影响，公司将尽快完成相关工作[199] 公司其他情况 - 2019年上半年公司平均吨水耗电量低于全国平均水平约22%[11] - 2019年上半年公司获得三项实用新型专利[11] - 截至2019年6月30日，公司偿还借款并无出现任何延误或违约，亦无银行撤回之前授予的任何银行融资或提前要求偿还借款[170] - 截至2019年6月30日，公司并无违反贷款协议内的任何契约，且认为并无面临银行融资撤回或提前偿还欠款的潜在风险[171] - 2019年6月30日，公司有1,110名全职雇员，其中3名在香港，其余在中国[181]