公司基本信息 - 公司股份代号为03768[4] - 公司于2010年12月23日在云南省成立[33] - 控股股东昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在云南省成立[33] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国大陆注册成立[35] - 内资股每股面值为人民币1.00元[33] - H股每股面值为人民币1.00元[35] - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[38] - 最后实际可行日期为2020年8月24日[38] - 招股说明书日期为2017年3月24日[38] - 公司定位为“国际化经营的生态环境保护治理综合服务商”，将围绕主业扩大投资和开展并购[23][26] - 公司定位为国际化经营的生态环境保护治理综合服务商，是云南省市政污水处理及再生水供应服务行业的领导者[75] 公司管理层变动 - 陈昌勇先生于2020年6月19日获委任为执行董事及总经理[7] - 余燕波女士于2020年6月19日获委任为非执行董事[7] 公司主要往来银行信息 - 中国光大银行主要往来支行为昆明滇池路支行，地址在云南省昆明市西山区滇池路1177号规划设计联合机构大楼[9] - 兴业银行主要往来支行为昆明分行，地址在云南省昆明市金碧路云铜时代广场2楼[9] - 中国民生银行主要往来支行为昆明滇池路支行，地址在云南省昆明市环城南路331号[9] - 中国农业银行主要往来支行为昆明度假区支行，地址在云南省昆明市西山区前福路1号[9] - 交通银行主要往来支行为云南省分行，地址在云南省昆明市盘龙区白塔路397号交通银行大厦1楼大堂[9] - 中国银行主要往来支行为昆明官渡支行，地址在云南省昆明市民航路432号[12] - 招商银行主要往来支行为昆明世纪城支行，地址在云南省昆明市世纪金源国际商务中心第2幢1层1A及1B商铺[12] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入为人民币79450万元，较2019年同期增长11.6%[16][18] - 2020年上半年公司股东应占净利润为人民币15960万元，较2019年同期增长6.8%[16][18] - 公司拟向所有股东派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息每股人民币0.054元（含税），2019年同期无[16][18] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为794,516千元人民币，较2019年同期的711,998千元人民币增长11.6%[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税前利润为196,887千元人民币，2019年同期为182,890千元人民币[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税费用为36,298千元人民币，2019年同期为32,623千元人民币[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期间利润为160,589千元人民币，较2019年同期的150,267千元人民币增长[63] - 截至2020年6月30日止六个月，归属于公司权益持有人的利润为159,555千元人民币，较2019年同期的149,452千元人民币增长6.8%[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司基本及稀释每股收益为0.16元人民币，2019年同期为0.15元人民币[63] - 截至2019年6月30日止六个月收入7.12亿元，截至2020年6月30日止六个月增至7.945亿元，增长11.6%[106][108] - 截至2019年6月30日止六个月毛利2.805亿元，截至2020年6月30日止六个月增至3.051亿元，增长8.8%[106][108] - 报告期内公司收入约为人民币79450万元，较上年同期约人民币71200万元增加人民币8250万元或11.6%[113][115] - 报告期内公司销售成本约为人民币48940万元，较上年同期约人民币43150万元增加13.4%[121] - 报告期内公司毛利为人民币30513万元，2019年同期为人民币28049万元[111] - 报告期内公司经营利润为人民币30873万元，2019年同期为人民币24981万元[111] - 报告期内公司期内利润为人民币16059万元，2019年同期为人民币15027万元[111] - 报告期内公司销售成本约为4.894亿元，较上年同期的4.315亿元增加13.4%[123] - 报告期内公司毛利率约为38.4%，较上年同期的39.4%下降1.0%[127][131] - 报告期内公司销售费用约为650万元，较上年同期的550万元增加100万元或18.2%[137][140] - 报告期内公司行政费用约为5910万元，较上年同期的4210万元增加40.4%[138][141] - 报告期内经营利润约为3.087亿元，较去年同期2.498亿元增加0.589亿元或23.6%，经营利润率为38.9%[144][148] - 报告期内财务收入约为0.225亿元，较去年同期0.285亿元减少21.1%，关联方贷款利息收入减少0.08亿元，建造合同利息收入减少0.54亿元[145][149] - 报告期内财务成本约为1.343亿元，较去年同期0.954亿元增加40.8%，借款利息支出增加0.372亿元，汇兑损失增加0.105亿元[146][150] - 报告期内所得税前利润约为1.969亿元，较去年同期1.829亿元增加0.14亿元或7.7%[147][151] - 报告期内所得税开支净额约为0.363亿元，较去年同期0.326亿元增加11.3%，实际税率为18.4%，较去年同期增加0.6个百分点[154][157] - 报告期内综合收益总额约为1.614亿元，较去年同期1.504亿元增加7.3%[155][158] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动现金净流出6.863亿元，较去年同期1.699亿元减少8.562亿元[162][168] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动产生现金净额3.15278亿元，去年同期使用现金净额8.92175亿元[162] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动产生现金净额4.44079亿元，去年同期为15.98158亿元[162] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物净增加0.73025亿元，去年同期为8.75907亿元[162] - 公司投资活动使用现金净额从2019年上半年的 -8.922亿元增至2020年上半年的3.153亿元，主要因本期收回3.5亿元委托贷款[169] - 公司融资活动产生的现金净额从2019年上半年的15.982亿元降至2020年上半年的4.441亿元，主要因报告期内取得借款较上年同期减少[169] - 公司经营活动使用的现金净额为 -6.863亿元，较去年同期的1.699亿元减少8.562亿元，主要因本期收款减少及投入现金增加[170] - 公司流动净资产从2019年12月31日的26.132亿元降至2020年6月30日的22.419亿元，主要因本期无担保短期借款及一年内到期长期借款增加[190][195] - 2020年6月30日分类为流动资产的特许经营权协议下应收款项为1.27亿元，较2019年12月31日的7500万元增加69.3%，因按合同收款进度未来一年将收回款项增加[192][196] - 2020年6月30日分类为非流动资产的特许经营权协议下应收款项为17.866亿元，较2019年12月31日的13.82亿元增长29.3%，因昭通及昆明项目新增建设投入及原有项目正常进行[193][197] - 公司存货结余总额从2019年12月31日的2.26亿元降至2020年6月30日的1.31亿元，减少9500万元或42.0%，主要因宏宇热电减少存货8500万元[194][198] - 2020年上半年存货周转天数为6.6天，较2019年增加1.2天，主要因平均存货总额增加[200] - 2020年6月30日贸易及其他应收款为22.78323亿元，2019年12月31日为22.25415亿元[187] - 2020年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为2.86107亿元，2019年12月31日为2.46327亿元[187] - 2020年6月30日现金及现金等价物为13.80784亿元，2019年12月31日为12.90199亿元[187] - 2020年6月30日受限现金为797.2万元，2019年12月31日为6796.6万元[187] - 2020年6月30日流动负债总额为17.58789亿元，2019年12月31日为12.74465亿元[187] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司人均污水处理量约为行业平均水平的3.29倍[21][24] - 2020年上半年公司再生水用户数较上年同期增长约9.0%[21][24] - 截至2020年6月30日，公司污水处理产能为1,910千立方米/日，2019年为1,827千立方米/日[66] - 截至2020年6月30日，公司再生水供应产能为63千立方米/日，2019年为52千立方米/日[66] - 截至2020年6月30日，公司自来水供应产能为126千立方米/日，2019年为116千立方米/日[66] - 2020年污水处理产量为296,170千立方米，2019年为299,173千立方米[67] - 2020年再生水供应量为6,834千立方米，2019年为6,898千立方米[67] - 2020年自来水供应量为6,963千立方米，2019年为7,416千立方米[67] - 2020年污水处理、其他、再生水供应及自来水供应的分部收入占比分别为7.7%、24.7%、67.6%[69] - 2019年污水处理、其他、再生水供应及自来水供应的分部收入占比分别为14.0%、17.5%、68.5%[69] - 污水处理业务收入从2019年上半年的人民币48790万元增至2020年上半年的人民币53730万元，增幅为人民币4940万元或10.1%[113][115] - 其他水务服务分部收入从2019年上半年的人民币9940万元减至2020年上半年的人民币6100万元，减幅为人民币3840万元或38.6%[114][116] - 其他分部收入从2019年上半年的人民币12470万元增至2020年上半年的人民币19620万元，增幅为人民币7150万元或57.3%[119][120] - 污水处理分部销售成本从2019年上半年的人民币25240万元增至2020年上半年的人民币28760万元，增幅为人民币3520万元或13.9%[121] - 其他水务服务分部销售成本从2019年上半年的人民币9690万元减至2020年上半年的人民币3770万元，减幅为人民币5920万元或61.1%[122] - 其他分部销售成本从8220万元增至1.641亿元，增幅为8190万元或99.6%[126][130] - 污水处理分部毛利从2.355亿元增至2.497亿元，增幅为1420万元或6.0%，毛利率从48.3%降至46.5%[128][131] - 其他水务服务分部毛利从250万元增至2320万元，增幅为2070万元或828.0%，毛利率从2.5%升至38.1%[129][132] - 其他分部毛利从4240万元减至3220万元，降幅为1020万元或24.1%，毛利率从34.0%降至16.4%[135][136] - 截至2020年6月30日止六个月，TOO项目为公司总收入贡献50.4%[90][92] - 截至2020年6月30日止六个月，TOT项目为公司总收入贡献8.6%[90][92] - 截至2020年6月30日止六个月，BOT项目为公司总收入贡献13.8%[90][92] - 公司业务主要采用TOO、TOT及BOT等项目模式，TOO模式为核心[90][92] - 公司针对部分项目采用BOO及BT项目模式[90][92] - 截至2020年6月30日，公司共有48间特许经营水厂，其中41间已运营，7间在建[95][99] - 截至2020年6月30日，35间污水处理厂运营，日总处理能力190万立方米，5间在建，管理服务设施设计日总处理能力50万立方米，93%设计处理能力达国家一级A类标准[96][100] - 2020年6月2日，公司签署收购昆明市东川区国祯污水处理有限公司100%股权协议，取得东川污水处理厂及深度处理单元项目30年特许经营权[97][100] - 截至2020年6月30日，9间污水处理厂生产再生水，日总设计产能63000立方米[98][101] - 截至2020年6月30